Co oznacza względna adekwatność kapitałowa Besta?
Adekwatność kapitałowa Besta Względność to ocena siły bilansu firmy ubezpieczeniowej. Współczynnik wypłacalności Best, znany również jako BCAR, bada dźwignię ubezpieczyciela, działalność ubezpieczeniową i wyniki finansowe i wykorzystuje te informacje do testowania różnych scenariuszy, aby zobaczyć, jak każdy z nich wpłynie na bilans ubezpieczyciela.
Względność adekwatności kapitałowej Besta - wyjaśnienie
Względna adekwatność kapitałowa Best (BCAR) Best została opracowana przez AM Best, agencję ratingową, która koncentruje się na branży ubezpieczeniowej. BCAR przedstawia stosunek ilościowy między siłą bilansową zakładu ubezpieczeń a ryzykiem operacyjnym. Jako podstawa bezpieczeństwa finansowego siła bilansu ma kluczowe znaczenie dla określenia zdolności jednostki ratingowej do wypełniania bieżących i bieżących zobowiązań.
BCAR podkreśla bilans, ponieważ pokazuje, czy ubezpieczyciel będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań polisowych. Praktyki ubezpieczeniowe, w szczególności dźwignia ubezpieczeniowa, określają, czy ubezpieczyciel ubezpiecza polisy, które powinien gwarantować, czy też przyjmuje zbyt duże ryzyko. BCAR uwzględnia składki obecnie wystawiane przez ubezpieczyciela, ochronę reasekuracyjną oraz rezerwy na straty. Ustanawiając wytyczne dotyczące wymaganego kapitału netto potrzebnego do wsparcia siły bilansowej, BCAR może pomóc analitykom w rozróżnieniu siły finansowej ubezpieczycieli oraz w określeniu, czy kapitalizacja jednostki ratingowej jest odpowiednia do jej profilu ryzyka.
Podstawową formułą dla BCAR jest skorygowana nadwyżka ubezpieczających (APHS) podzielona przez wymagany kapitał netto (NRC). APHS uwzględnia niezarobione składki, aktywa, rezerwy na straty i reasekurację (korekty kapitału), banknoty nadwyżki i wymogi obsługi długu (korekty długu), a także inne korekty, takie jak potencjalne straty katastroficzne i przyszłe straty operacyjne. Komponenty NRC obejmują papiery wartościowe o stałym dochodzie, akcje, stopy procentowe, rezerwy na koszty, straty i koszty wyrównania strat, przypisane składki netto i pozycje pozabilansowe.
Ograniczenia względnej adekwatności kapitałowej Besta
Analiza samej BCAR nie decyduje o ocenie wytrzymałości bilansu. Inne czynniki, które mogą mieć wpływ na analizę siły bilansu, obejmują: płynność, jakość kapitału, zależność od reasekuracji, jakość i adekwatność reasekuracji, dopasowanie aktywów / pasywów, adekwatność rezerw, testy warunków skrajnych, modele kapitału wewnętrznego oraz działania lub sytuację finansową jednostka stowarzyszona i / lub spółka holdingowa, która może obejmować obliczenie BCAR na poziomie spółki holdingowej / skonsolidowanej. Podobnie, ocena jest czymś więcej niż oceną siły bilansu i obejmuje ocenę wydajności operacyjnej jednostki, profilu działalności i zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie.
Kryzys finansowy 2007-2008 mocno uderzył w firmy ubezpieczeniowe. Wielu z nich nieprawidłowo wyceniło ryzyko, co spowodowało, że ubezpieczyciele podjęli większe ryzyko, niż byli w stanie pokryć swoimi rezerwami. Brak odpowiedniej sprawozdawczości, przejrzystości finansowej i samozadowolenia regulatorów doprowadził do tego, że organy nadzoru ubezpieczeniowego nie zrozumiały, w jaki sposób narażone są towarzystwa ubezpieczeniowe, a tym samym nie monitorowały odpowiednio swojego ryzyka niewypłacalności.
