Co to jest średni dzienny wolumen obrotu (ADTV)?
Średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) to średnia liczba akcji będących przedmiotem obrotu w ciągu jednego dnia na danym akcie. Dzienny wolumen to liczba akcji w obrocie każdego dnia, ale można to uśrednić w ciągu kilku dni, aby znaleźć średni dzienny wolumen. Średni dzienny wolumen obrotu jest ważnym miernikiem, ponieważ wysoki lub niski wolumen obrotu przyciąga różne typy inwestorów i inwestorów. Wielu traderów i inwestorów woli wyższy średni dzienny wolumen obrotu niż niski wolumen obrotu, ponieważ przy dużym wolumenie łatwiej jest wchodzić i wychodzić z pozycji. Aktywa o niskim wolumenie mają mniej kupujących i sprzedających, dlatego może być trudniej wejść lub wyjść po pożądanej cenie.
Kluczowe dania na wynos
- Dzienny wolumen obrotu to liczba akcji w obrocie dziennie. Średni dzienny wolumen obrotu jest zwykle obliczany na 20 lub 30 dni. Oblicz średni dzienny wolumen obrotu, sumując wolumen obrotu w ciągu ostatnich X dni. Następnie podziel sumę przez X. Na przykład, zsumuj ostatnie 20 dni wolumenu obrotu i podziel przez 20, aby uzyskać 20-dniowy ADTV. Znaczny wzrost wolumenu oznacza, że coś się zmienia w magazynie, który cieszy się większym zainteresowaniem. Może to być uparty lub uparty w zależności od tego, w którą stronę zmierza cena. Zmniejszenie wolumenu pokazuje, że zainteresowanie maleje, ale nawet spadek wolumenu jest przydatny, ponieważ gdy większy wolumen wraca, często występuje również silny wzrost cen.
Co mówi Ci średni dzienny wolumen obrotu (ADTV)?
Kiedy średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) gwałtownie wzrasta lub maleje, oznacza to znaczną zmianę w tym, jak ludzie cenią lub oglądają aktywa. Zwykle wyższy średni dzienny wolumen obrotu oznacza, że bezpieczeństwo jest bardziej konkurencyjne, ma węższe spready i zazwyczaj jest mniej zmienne. Zapasy są zwykle mniej zmienne, gdy mają wyższe średnie dzienne wolumeny obrotu, ponieważ musiałyby być dokonywane znacznie większe transakcje, aby wpłynąć na cenę. Nie oznacza to, że akcje o dużym wolumenie nie będą miały dużych dziennych zmian cen. Każdego dnia (lub więcej niż kilku dni) akcje mogą mieć bardzo duży ruch cenowy, przekraczający średni wolumen.
Średni dzienny wolumen obrotu jest często cytowanym pomiarem obrotu papierami wartościowymi i bezpośrednim wskaźnikiem ogólnej płynności papieru wartościowego. Im wyższy jest wolumen obrotu dla bezpieczeństwa, tym więcej kupujących i sprzedających jest na rynku, co ułatwia i przyspiesza zawieranie transakcji. Bez rozsądnego poziomu płynności rynku koszty transakcji prawdopodobnie wzrosną (ze względu na większe spready).
Średni dzienny wolumen obrotu jest przydatnym narzędziem do analizy zmian cen dowolnego płynnego składnika aktywów. Jeśli cena składnika aktywów jest zależna od zakresu i następuje przełamanie, zwiększenie wolumenu zwykle potwierdza to przełamanie. Brak głośności wskazuje, że wybicie może się nie powieść.
Wolumen pomaga również potwierdzać zmiany cen, wyższe lub niższe. Podczas silnych wzrostów lub spadków cen wolumen powinien również wzrosnąć. Jeśli tak nie jest, może nie być wystarczającego zainteresowania, aby podnosić cenę. Jeśli nie ma wystarczającego zainteresowania, cena może się wycofać.
Podczas trendów wycofania przy niskim wolumenie zwykle sprzyjają cenie, która ostatecznie znów zmierza w kierunku trendu. Na przykład podczas trendu wzrostowego wolumen często rośnie, gdy cena gwałtownie rośnie. Jeśli zapasy się wycofają, a wolumen jest niski, oznacza to, że zainteresowanie sprzedażą jest niewielkie. Jeśli cena ponownie zacznie rosnąć w stosunku do wyższego wolumenu, może to być korzystny punkt wejścia, ponieważ zarówno cena, jak i wolumen potwierdzają wzrost.
Kiedy wolumen jest znacznie powyżej średniej, czasami wskazuje na punkt kulminacyjny zmiany cen. Tak wiele akcji zmieniło ręce w pewnym obszarze cenowym, że może nie być nikogo innego, kto mógłby wkroczyć i dalej popychać cenę w tym kierunku. Strome ruchy cen w połączeniu z gwałtownymi wzrostami wolumenu mogą często świadczyć o zbliżającym się odwróceniu cen.
Średni dzienny wolumen obrotu (ADTV)
Przykład wykorzystania średniego dziennego wolumenu obrotu (ADTV)
Średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) wykorzystywany w analizie handlu. Investopedia
W dolnej części wykresu znajduje się okno objętości. Czerwone i zielone słupki odzwierciedlają dzienną objętość, a czarna linia to średnia z 20 dni. Zdarzenia jednodniowe mają mniejszy wpływ na średnią i jest lepszym miernikiem tego, czy ogólny wolumen rośnie, czy spada.
Wykres pokazuje obszar oporu po lewej stronie. Zapasy przewyższają go wraz ze wzrostem wolumenu, co pomaga potwierdzić wzrost cen i przebicie. Po przebiciu cena konsoliduje się, a wolumen jest dość niski, z wyjątkiem jednego dnia dużego wolumenu. Ogólnie jednak średni wolumen spada podczas całej konsolidacji / wycofywania, co wskazuje na niewielką presję na sprzedaż. Cena ponownie podnosi się przy silnym wolumenie, potwierdzając kolejny wzrost.
Cena próbuje wzrosnąć, ale wolumen i cena nie idą dalej. Gdy cena zaczyna spadać, wolumen rośnie. Wskazuje to na dużą presję sprzedaży i że cena może nadal spadać.
Różnica między średnim dziennym wolumenem obrotu (ADTV) a otwartym oprocentowaniem
Tom jest czasem mylony z otwartym zainteresowaniem. Średni dzienny wolumen obrotu to średnia liczba akcji (rynek akcji) lub kontraktów (rynek kontraktów futures i opcji) w ciągu dnia. Otwarte odsetki to termin na kontrakty futures i opcje, który opisuje liczbę otwartych kontraktów, które nie zostały jeszcze zamknięte. Dwa pomiary są całkiem różne. Wolumen to pierwotna liczba umów zmieniających ręce. Otwarte odsetki mierzą liczbę transakcji wykorzystanych do otwarcia lub zamknięcia pozycji, a tym samym śledzą liczbę kontraktów, które pozostają otwarte.
Ograniczenia korzystania ze średniego dziennego wolumenu obrotu (ADTV)
Średni dzienny wolumen obrotu jest powszechnie stosowaną miarą i jest przydatny do ustalenia, czy akcje spełniają parametry handlowe inwestora lub tradera. ADTV jest jednak średnią. Każdego dnia składnik aktywów może odbiegać od średniej, wytwarzając znacznie wyższy lub niższy wolumen.
Średnia może również zmieniać się w czasie, rosnąć, spadać lub oscylować. Dlatego regularnie monitoruj wolumen i średni wolumen, aby upewnić się, że aktywa nadal mieszczą się w parametrach wolumenu, które chcesz handlować.
Znaczące zmiany głośności mogą sygnalizować, że coś się zmieniło w składniku aktywów, a zmiany te mogą być niekorzystne lub korzystne. Tom nie powie ci, co to jest, ale poinformuje Cię, że konieczne mogą być dalsze badania lub działania.
