Inwestorzy kapitałowi, którzy chcą czerpać zyski ze wzrostu cen ropy naftowej w obliczu eskalacji przemocy na Bliskim Wschodzie, powinni skoncentrować się na ośmiu zapasach energii i dostawcach, którzy są wyjątkowo dobrze przygotowani do osiągania lepszych wyników. Zapasy, które mogły odnotować największe trwałe zyski, to producenci energii Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) oraz EOG Resources Inc. (EOG). Korzyścią będą również dostawcy z branży energetycznej, tacy jak producent zaworów i uszczelnień Flowserve Corp. (FLS), producent sprężarek Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), producent zaworów Circor International Inc. (CIR) i General Electric Co. (GE), który posiada 40% udziałów w Baker Hughes (BHGE). Zapasy te są wyróżnione w kilku raportach w Barron, jak opisano poniżej.
Znaczenie dla inwestorów
To zniszczenie dużej części pól naftowych Arabii Saudyjskiej w weekend spowodowało wzrost cen ropy o 15% do poniedziałku, jednego z największych zlotów w historii. Podczas gdy ceny ropy spadły nawet o 6% we wtorkowe popołudnie po doniesieniach, że pola naftowe Arabii Saudyjskiej wrócą do sieci w ciągu dwóch do trzech tygodni, ceny pozostają znacznie wyższe niż w ostatnich miesiącach - a więcej ataków na Bliskim Wschodzie może spowodować więcej skoków ropy. Te katalizatory mogłyby podnieść te 8 zapasów jeszcze wyżej. Akcje takie jak Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources i Circor International wycofały się we wtorek, ale nadal notowały znacznie wyższe obroty niż przed sobotnimi atakami dronów na Arabię Saudyjską.
Producenci ropy o najniższych żywopłotach
Analityk ds. Ropy Goldman Sachs, Brian Singer, zaleca przyjrzenie się producentom energii, którzy mają dużą ekspozycję na ropę i mają najniższy poziom produkcji zabezpieczony na czwarty kwartał, jak to określił Barron. Firmy, które zabezpieczyły się bardziej, wykorzystując kontrakty futures i opcje w celu ochrony przed spadkami cen ropy, są zamknięte na konkretne ceny i mają niewielki wzrost. Z kolei w EOG i Brigham zabezpieczono mniej niż 10% wydobycia ropy na przyszły rok, co stanowi mniej niż połowę średniej 22% wśród producentów, według Singera.
„Oleiste” produkty przemysłowe
Przedsiębiorstwa przemysłowe o wysokiej ekspozycji na rynek energii powinny również skorzystać ze wzrostu popytu w IV kw. I 2020 r., Jeśli ceny ropy utrzymają się na podwyższonym poziomie, zgodnie z innym raportem Barrona. Te „oleiste” produkty przemysłowe zapewniają dostawy, w tym zawory, pompy i ciężarówki, producentom, przetwórcom i dystrybutorom energii.
Flowserve, który w 2014 r. Spadł daleko od najwyższych poziomów ponad 70 USD na akcję, wzrósł w tym tygodniu do około 49 USD na akcję. Firma generuje około 40% sprzedaży na rynkach końcowych energii. A Circor International przypisuje mniej więcej połowę swojej sprzedaży na rynki energii, w porównaniu do Gardner Denver Holdings, przy około 30% sprzedaży przypadającej na Barrona.
GE ma szansę zyskać jako jeden z tłustych zakładów przemysłowych, posiadając 40% udziałów w Baker Hughes, który jest teraz znacznie bardziej cenny ze względu na rosnące ceny ropy. GE planuje sprzedać część swojego pakietu Baker Hughes w ramach drugiej oferty akcji.
Co dalej
Oczywiście, akcje o największej ekspozycji na wzrost cen ropy są równie zagrożone spadkiem, jeśli ceny spadną. Kierunek cen ropy po ataku w Arabii Saudyjskiej i zaangażowanie USA na Bliskim Wschodzie pozostaje niepewny.
