Apple Inc. (AAPL) ma opublikować wyniki 1 maja po zamknięciu handlu, a niektórzy obstawiają akcje spadku akcji o ponad 8% do połowy maja. Akcje Apple są już o ponad 10% wyższe od swoich najwyższych poziomów ustalonych w połowie marca na prawie 182 USD, a jeśli zakłady traderów okażą się prawidłowe, akcje mogą spaść o ponad 18% od tych wysokich w ciągu kilku tygodni.
Analitycy prognozują wzrost przychodów o 15, 35% do 61, 02 mld USD w drugim kwartale fiskalnym, podczas gdy zyski wzrosną o prawie 28% do 2, 69 USD na akcję. Prognozy dochodów analityków mieszczą się w samym środku wskazówek Apple'a przedstawionych podczas aktualizacji fiskalnej w pierwszym kwartale, od 60 do 62 miliardów dolarów. Jednak wśród inwestorów rośnie nerwowość po tym, jak wyniki chipmakera Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) wskazują na słaby popyt na smartfony. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz również: gwałtowny spadek akcji Apple może być nadmierną reakcją ).
Dane AAPL firmy YCharts
Opcje niedźwiedzi
Opcje, które wygasną 18 maja, nie oznaczają dużego ruchu w cenie Apple'a, około 6, 5% od ceny wykonania 160 USD. Koszt zakupu jednej opcji kupna i jednej rozmowy wynosi około 10, 35 USD, co oznacza, że akcje mieszczą się w przedziale od około 149, 65 USD do 170, 35 USD. Jednak otwarte zainteresowanie po cenie wykonania jest przeważnie niedźwiedzie, przy czym liczba putów przewyższa liczbę połączeń o prawie 4 do 1, przy prawie 17 600 kontraktach typu open na jedynie 4500 kontraktów typu open. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Dlaczego akcje Apple mogły osiągnąć szczyt ).
Spadek o 8%
Kolejna warstwa niedźwiedzi zakładów po cenie wykonania 155 USD, przy prawie 15 600 otwartych kontraktach typu put i cenie progowej około 152, 65 USD. Cena ta jest o około 6% niższa od ceny zamknięcia Apple wynoszącej 162, 32 USD w dniu 27 kwietnia. Istnieje jeszcze jeden zestaw kontraktów typu open put po cenie wykonania 150 USD, z blisko 21 200 kontraktami typu open put i ceną rentowności 148, 80 USD, co stanowi spadek o ponad 8% od ceny zamknięcia w piątek.
Oba zestawy kontraktów typu put, obserwując stały wzrost otwartego zainteresowania w ciągu ostatnich kilku tygodni, wskazują, że inwestorzy stają się coraz bardziej uparty na Apple w krótkim okresie. Łącznie ceny wykonania w wysokości 160, 155 i 150 USD mają przybliżoną wartość 13, 5 miliona USD, co jest sporym zakładem.
Są też byki
Gwałtownie rośnie także liczba otwartych umów kupna, ale ilość postawionych pieniędzy jest znacznie mniejsza. Cena wykonania 170 USD zawiera około 21 900 otwartych kontraktów, podczas gdy cena wykonania 175 USD zawiera około 21 760 otwartych kontraktów. W sumie wartość dolara stanowi około 8, 7 miliona USD, co sugeruje, że więcej zakładów jest zawieranych na akcje spadające po wynikach, niż akcje rosnące.
Wydaje się, że inwestorzy obstawiają akcje Apple po raporcie z 1 maja, ale Apple ma historię zaskakiwania zarówno inwestorów, jak i traderów. Nie ma lepszego przykładu niż ostatnia runda wyników Apple 1 lutego.
