Zapasy robotów, które drastycznie pokonały S&P 500 w ciągu ostatniej dekady, są w stanie utrzymać pozycję lidera na rynku dzięki nowym aplikacjom, nowemu oprogramowaniu i postępowi w połączonych technologiach dla poszczególnych byków z branży. Ponieważ te zmiany sprawiają, że roboty są bardziej wydajne i wszechstronne, udziały producentów robotów, w tym Teradyne (TER), Kuka (KU2. Niemcy), Fanuc (6954. Japonia), ABB Group (ABB) i Yaskawa Electric (6506. Japonia), mogą być w stanie czerpać ważne nagrody dla akcjonariuszy. Wśród obiecujących nowych technologii są roboty współpracujące lub koboty, które są mniejszymi robotami, które działają razem z ludźmi. Biorąc pod uwagę, że są one stosunkowo tańsze i łatwiejsze do zaprogramowania, te coboty są atrakcyjne dla mniejszych przedsiębiorstw, które w innym przypadku raczej nie rozważałyby automatyzacji robotów według Barrona.
5 sposobów na zagranie w następną falę robotów
(Wartość rynkowa)
- Teradyna; 7, 1 mld USD Kuka; 2, 4 mld USD Fanuc; 35 mld USD 42 mld USD Yaskawa Electric; 7, 6 mld USD
W miarę jak coraz więcej robotów łączy się z chmurą, firmy udoskonalają swoją analizę danych, oszczędzając im duże dolary w ramach operacji takich jak konserwacja predykcyjna. Tymczasem roboty są w stanie zrobić więcej i służą firmom o różnych budżetach i rozmiarach, przyczyniając się do tak zwanej „następnej rewolucji przemysłowej”. W ciągu ostatnich pięciu lat dostawy robotów rosły średnio o 19% rocznie, w porównaniu do 5% rocznego wzrostu uśrednionego w ciągu ostatnich 20 lat, według reportera Barrona, Al Root.
Teradyne: Niedowartościowany zapas
W 2015 r. Producent półprzewodników, Teradyne, dokonał znacznego rozprysku w przestrzeni robotyki, kupując Universal Robots za 285 milionów dolarów. Podczas gdy roboty stanowią obecnie zaledwie 12% całkowitej górnej linii firmy, segment rośnie w szybkim tempie. Root twierdzi, że inwestorzy nie doceniają wysokiego wzrostu potencjału firmy nowej generacji. Z punktu widzenia wyceny sugeruje również, że akcje Teradyne są atrakcyjną okazją, handlując zaledwie 17, 2 razy szacowanymi zyskami w 2019 r., Co stanowi skromną premię dla swoich rówieśników w dziedzinie sprzętu półprzewodnikowego, którzy nie posiadają franczyz o wysokim wzroście.
Zdaniem analityka z KeyBanc, Teradyne może odnotować gwałtowny wzrost przychodów z automatyzacji z 261 milionów USD przychodów w ubiegłym roku do 1 miliarda USD do 2021 roku. Root wskazuje, że w oparciu o wielokrotności płacone za innych szybko rozwijających się przemysłowców i rywalom półprzewodników Teradyne, jego zapasy mogą wzrosnąć o 100% lub więcej w ciągu najbliższych kilku lat.
ABB: Bankowość w zaległościach robotyki
ABB z siedzibą w Zurychu w Szwajcarii zostało również wyróżnione jako beneficjent następnej rewolucji przemysłowej w produkcji. Firma z siedzibą w USA w Cary w Karolinie Północnej zamierza porzucić działalność w zakresie infrastruktury sieci elektroenergetycznych o wolniejszym wzroście, starając się skupić przede wszystkim na elektryfikacji i zaawansowanych technologiach automatyzacji, w tym robotyzacji.
Prezes ABB Ulrich Speisshofer zajmuje unikalne podejście do debaty na temat kradzieży robotów. Twierdzi, że lepsi producenci dostaną pracę, co wskazuje, że gospodarki o największej penetracji robotyki, w tym Korea Południowa, Niemcy i Japonia, mają zdrowe sektory produkcyjne, które faktycznie tworzą miejsca pracy. Te dane dotyczące penetracji wskazują również na potencjalny popyt. Aby zwiększyć gęstość robotów w celu spełnienia trzech wymienionych wyżej krajów, przemysł musiałby wysłać od czterech do pięciu milionów robotów przemysłowych lub ponad 11 lat produkcji przy obecnych stawkach. Dla porównania, obecnie na świecie istnieje tylko około dwóch milionów robotów.
Barron twierdzi, że zaległości w robotyce powinny zwiększyć zapasy producentów robotyki, podobnie jak firmy z branży lotniczej korzystały z zaległości produkcyjnych, kiedy Chiny stały się potęgą gospodarczą. W ciągu trzech lat producent odrzutowców Boeing Co. (BA) odnotował wzrost zaległości z trzech do siedmiu lat, a jego wycena wzrosła z 15-krotności szacowanych zysków do około 18-krotności.
„Na szczęście nie trzeba polegać wyłącznie na wielokrotnej ekspansji przypominającej Boeinga za pomocą robotów przemysłowych”, napisał Root, powołując się na stabilną strukturę branży i perspektywy wyższego wzrostu.
Patrząc w przyszłość
Należy zauważyć, że niezależnie od tego, jak dobre są perspektywy dla tych prac, pozostają one podatne na zakłócenia ze strony innych technologii. Biorąc to pod uwagę, inwestorzy powinni uważnie obserwować trendy w branży, aby dostrzec takie, które mogłyby ulepszyć roboty.
