Mierzenie nietypowej działalności instytucjonalnej dawniej dawało przewidywane markery wskazujące krótkoterminowe lokalne szczyty rynkowe. Te wyzwalacze zapewniają również dogodne punkty wejścia dla osób stojących na uboczu, które czekały na wycofanie się z udziału w tym wieloletnim hossie. Ten wykupiony sygnał jest dość rzadki, a ostatni raz wystrzelił 24 stycznia 2018 r., A prawie dwa tygodnie później (8 lutego 2018 r.) Russell 2000 ETF (IWM) spadł o 8, 51%. Objąłem wówczas ten wykupiony sygnał.
W Mapsignals codziennie mierzymy potencjalne nietypowe działania instytucjonalne i wykorzystujemy te nietypowe punkty danych kupna / sprzedaży do wykreślenia współczynnika. Z biegiem lat odkryliśmy, że w tym zbiorze danych występują szczyty, które pokrywają się ze szczytami na rynku lokalnym, gdy stosunek mocno odchyla się na korzyść nietypowej działalności handlowej… prawdopodobnie zakupu. Okresy te mają tendencję do wykazywania skrajnego entuzjazmu i często ostrzegają nas o punktach, w których prędkość rynku jest niezrównoważona i wynika z krótkotrwałego wycofania.
Te wady są zdrowe i mogą stanowić świetny punkt wejścia dla osób cierpliwie czekających na długi kapitał. Ostatni wykupiony sygnał zadziałał 7 lutego 2019 r. I na podstawie historii uważamy, że rynek może być blisko lokalnego szczytu i że wycofanie może być wyprzedzające, lub prędkość ostatniego rajdu może spowolnić. Jesteśmy długoterminowymi uparty na rynku i wierzymy, że wszelkie znaczące przeszkody powinny być wykorzystywane jako okazja do zakupu.
Na poniższym wykresie definiujemy współczynnik jako 25-dniową średnią ruchomą naszych sygnałów kupna / sprzedaży, nałożoną na Russell 2000. Współczynnik wynosi od 0% do 100%. Odczyt zbliżający się do 25% (zielony) sugeruje, że rynek wyprzedania (w kolorze zielonym), z sygnałami sprzedaży znacznie przewyższającymi sygnały kupna, a odczyty powyżej 80% sugerują rynek wykupienia (w kolorze czerwonym), przy czym sygnały kupna znacznie przewyższają sygnały sprzedaży.
www.mapsignals.com
Poniżej znajduje się przegląd najnowszej historii z poprzednich okresów, kiedy osiągnęliśmy wykupienie (kolor czerwony). To pokazuje, że średnie zwroty w przód są zwykle ujemne. Ale znowu jesteśmy długoterminowymi bykami i wykorzystujemy ten stosunek jako okazję do zebrania świetnych akcji na wycofanie.
www.mapsignals.com
Co to wszystko znaczy? Zasadniczo oznacza to po prostu, że poziom zakupów w stosunku do sprzedaży jest ekstremalny i istnieje duża szansa, że sprzedaż wzrośnie. Jak widać na powyższym wykresie, stosunek zwykle nie pozostaje długo w czerwonym obszarze.
Dolna linia
Rzadko zdarza się, aby nietypowe zakupy osiągały obecny poziom. Na podstawie historii poziomy sprzedaży zaczną rosnąć, gdy nasz wskaźnik spadnie z czerwonego obszaru. Ten wykupiony sygnał zadziałał i uważamy, że trajektoria rynku wynika z krótkotrwałego wycofania. Widzimy zatem potencjalną szansę dla cierpliwych inwestorów na podniesienie akcji na niższym poziomie, gdyby nastąpiło wycofanie rynku.
