Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) są niezbędną częścią portfeli wielu inwestorów, ponieważ zapewniają bezpieczeństwo i ochronę kapitału na niespokojnym rynku. Fundusze te zazwyczaj inwestują w wysokiej jakości i bardzo płynne krótkoterminowe instrumenty dłużne, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe i papiery komercyjne, które zwykle nie zapewniają znacznych dochodów.
Podczas gdy fundusze ETF rynku pieniężnego inwestują większość swoich funduszy w ekwiwalenty środków pieniężnych lub w papiery wartościowe o wysokim ratingu o bardzo krótkim terminie zapadalności, niektóre z nich mogą inwestować część swoich aktywów w papiery wartościowe o dłuższym lub niższym ratingu. Inwestorzy powinni zrozumieć, że papiery wartościowe wiążą się z wyższym ryzykiem.
Chociaż wszystkie inwestycje wiążą się z pewnym ryzykiem, następujące fundusze ETF na rynku pieniężnym są stosunkowo bezpieczną opcją dla inwestorów:
- iShares Krótka obligacja skarbowa ETF (SHV) iShares Krótka zapadalność obligacji ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 miesiące T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)
Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tych inwestycjach. Informacje tutaj podane są aktualizowane od 25 lipca 2019 r.
Kluczowe dania na wynos
- ETF rynku pieniężnego są niezbędną częścią portfeli wielu inwestorów, ponieważ zapewniają bezpieczeństwo i ochronę kapitału na niespokojnym rynku. Te fundusze ETF inwestują większość swoich środków w ekwiwalenty środków pieniężnych i papiery wartościowe o bardzo krótkoterminowych terminach zapadalności, podczas gdy inne inwestują część swoich aktywów w długoterminowe papiery wartościowe. Cztery ETF, które zapewniają bezpieczne opcje, to ETF krótkiej obligacji skarbowej iShares, ETF krótkiej obligacji iShares ETF, ETF TDR Bill SPDR Bloomberg Barclays na 1-3 miesiące oraz ETF ultra krótkiego czasu trwania Invesco.
iShares Krótka obligacja skarbowa ETF
Krótkoterminowe obligacje skarbowe ETF iShares handlują na Nasdaq i inwestują w najkrótszy koniec krzywej dochodowości, koncentrując się na amerykańskich obligacjach skarbowych, których termin zapadalności wynosi od jednego miesiąca do jednego roku. Fundusz ponosi bardzo małe ryzyko kredytowe lub ryzyko stopy procentowej, a zatem generalnie zapewnia bardzo niskie stopy zwrotu. Średnia roczna stopa zwrotu ETF od momentu powstania w 2007 r. Wynosi 0, 99%. Jest to jednak bardzo bezpieczny fundusz, w którym można parkować aktywa na niespokojnych rynkach.
Fundusz ma 48 udziałów, inwestując około 71% aktywów netto o wartości 24, 6 mld USD w amerykańskie skarbowe papiery wartościowe. Pozostałe 29% jest inwestowane w środki pieniężne i / lub instrumenty pochodne. Wszystkie inwestycje w obligacje funduszu mają najwyższy rating obligacji AAA. ETF ma niski wskaźnik kosztów 0, 15%.
Od lipca 2016 r. ETF rozpoczął śledzenie indeksu krótkich obligacji skarbowych ICE US. Nieznacznie osiąga wyniki poniżej rocznego zwrotu wynoszącego 2, 35% w porównaniu do 2, 49% dla indeksu.
ETF obligacji krótkoterminowych iShares
Obligacja ETF iShares o krótkim terminie zapadalności inwestuje większość swoich aktywów w papiery wartościowe o stałym dochodzie o ratingu inwestycyjnym, których średni czas trwania wynosi zwykle mniej niż jeden rok. Fundusz jest aktywnie zarządzany, co oznacza, że nie próbuje dopasować wyników indeksu.
Z 6, 5 mld USD aktywów netto 7, 41% jego środków pieniężnych jest gotówkowych, a 17, 96% papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami. Około 34% obligacji funduszu otrzymuje rating AAA, około 10% otrzymuje rating AA, a około 22% otrzymuje rating A. Pozostałe obligacje otrzymują rating BBB.
Pięć największych gospodarstw w ETF to:
- BCF Treasury Fund Not skarbowy Karta komunikacyjna Operacyjna LLC CVS Health Corp. Abbvie
Ten ETF ma wskaźnik kosztów 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 miesięczny T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3-miesięczny T-Bill ETF stara się śledzić wyniki indeksu Bloomberg Barclays 1-3-miesięcznego amerykańskiego rachunku skarbowego i jest przedmiotem obrotu na giełdzie NYSE Arca. Fundusz inwestuje w najkrótszy koniec krzywej dochodowości i koncentruje się na zerokuponowych amerykańskich papierach skarbowych o pozostałych terminach zapadalności od jednego do trzech miesięcy. Zajmuje bardzo mało ryzyka kredytowego lub stopy procentowej, a zatem dąży do zapewnienia bezpiecznych zwrotów. Ze względu na krótki czas inwestycji w swoim portfelu ETF jest ponownie równoważone na koniec miesiąca.
Inwestorzy nie powinni oczekiwać wysokich zysków z SPDR Barclays 1-3-miesięczny ETF T-Bill. Od momentu powstania w 2007 r. Fundusz generował średni roczny zwrot w wysokości 0, 64%. Jednak fundusz może być rozsądną opcją inwestycyjną na niestabilnych rynkach. Należy pamiętać, że nawet bardzo krótkoterminowe inwestycje niosą ryzyko rynkowe, szczególnie gdy krótkoterminowe stopy procentowe są zmienne.
Fundusz ma 9, 2 mld USD w aktywach netto, a ponad 29 mln USD inwestuje w gotówkę. Wskaźnik kosztów funduszu 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
ETF Invesco Ultra Short Duration stara się maksymalizować bieżące dochody, oszczędzać kapitał i utrzymywać płynność dla inwestorów. Fundusz jest aktywnie zarządzany i dąży do osiągnięcia lepszych wyników niż indeks Bloomberg Barclays w skali 1-3 amerykańskich rachunków skarbowych oraz indeks rachunków skarbowych USA ICE Bank of America-Merrill Lynch. Otrzymała średnią ocenę czterech gwiazdek od Morningstar na 151 funduszy.
Ten ETF posiada papiery wartościowe o średnim czasie trwania krótszym niż rok, w tym amerykańskie obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne i do 10% w obligacjach wysokodochodowych. Część o wysokiej stopie zwrotu może zwiększyć zwroty, ale może również nieznacznie zwiększyć ryzyko funduszu. Jednak krótkoterminowy czas trwania gospodarstw wysokodochodowych może zmniejszyć jego ryzyko.
Nieco bardziej ryzykowny portfel funduszu przyniósł nieco ponadprzeciętne zwroty w stosunku do innych funduszy rynku pieniężnego ETF. Roczny zwrot w wysokości 3, 12%, trzyletni zwrot w wysokości 2, 36% i pięcioletni zwrot w wysokości 1, 81%. Fundusz miał 2, 5 mld USD aktywów netto i wskaźnik kosztów 0, 25%, co jest wartością wyższą niż średni fundusz rynku pieniężnego.
