Bitcoin może ostatnio kraść nagłówki gazet na temat ruchów walutowych, ale dolar amerykański również ostatnio zrobił swój własny ruch. Mimo że nie robi trzyfuntowych ruchów procentowych, jak jego cyfrowy odpowiednik, dolara nadal spadła o 2, 4% w stosunku do koszyka głównych walut na świecie od 23 maja - znaczący ruch dla bezpiecznej waluty.
Dolar znalazł się pod presją w ciągu ostatniego miesiąca w związku z oczekiwaniami wielokrotnych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Na spotkaniu politycznym w zeszłym tygodniu Fed zasygnalizował, że jest gotowy obniżyć stopy, aby zrównoważyć spowolnienie wzrostu krajowego i stagnację inflacji. Rynki kontraktów futures na fundusze federalne wyceniają w tym roku obniżkę o pół punktu i kolejne 40 punktów bazowych w 2020 r. W rzeczywistości rynek futures widzi 78, 1% szansy na obniżkę o 25 punktów bazowych na posiedzeniu Fed w przyszłym miesiącu, zgodnie z strona FedWatch grupy CME.
Analitycy uważają, że spadające rentowności amerykańskich obligacji i niedźwiedzie wskaźniki techniczne mogą powodować dalsze przeciwności dla dolara w nadchodzących miesiącach. „To ma jeszcze wiele do zrobienia” - powiedział Paresh Upadhyaya, dyrektor ds. Strategii walutowej w Amundi Pioneer Investments w Bostonie, według CNBC.
Ci, którzy chcieliby uzyskać krótką ekspozycję na dolara, ale nie chcą otworzyć rachunku walutowego, powinni rozważyć skorzystanie z trzech funduszy będących przedmiotem obrotu walutowego (ETF) omówionych poniżej. Przyjrzyjmy się dokładniejszym szczegółom każdego funduszu i wykorzystajmy analizę techniczną, aby wskazać możliwe możliwości handlu.
Invesco DB Indeks dolara amerykańskiego Bearish Fund (UDN)
Uruchomiony w 2007 roku Invesco DB Indeks dolara amerykańskiego Bearish Fund (UDN) ma na celu odtworzenie wyników Deutsche Bank Short Indeks dolara amerykańskiego. Śledzony punkt odniesienia mierzy wahania wartości euro, franka szwajcarskiego, jena japońskiego, funta brytyjskiego, korony szwedzkiej i dolara kanadyjskiego w stosunku do dolara amerykańskiego. UDN przeznacza 57, 50% swojego portfela na euro, co czyni go szczególnie wrażliwym na zmiany w tej walucie. Inwestorzy docenią ścisły spread funduszu wynoszący 0, 05% i płynność dziennego wolumenu w wysokości ponad 700 000 USD. Według stanu na 27 czerwca 2019 r. Fundusz zarządza aktywami (AUM) w wysokości 32, 94 mln USD, pobiera 0, 75% opłaty za zarządzanie i wzrósł o 1, 70% w poprzednim miesiącu. Inwestorzy otrzymują również 1, 29% dywidendy.
Wykres UDN błysnął pod koniec maja, gdy cena akcji spadła poniżej zera, gdy indeks siły względnej wyrzeźbił niższy poziom, tworząc byczą rozbieżność. Na początku czerwca cena funduszu przekroczyła długoterminową linię trendu spadkowego, kontynuując wzrost przez cały miesiąc, by teraz handlować powyżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Handlowcy, którzy kupują tutaj, powinni ustawić zlecenie stop-loss poniżej luki 20 czerwca i dążyć do księgowania zysków w drodze do wrześniowego maksimum na 21, 55 USD.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), utworzony w grudniu 2005 r., Śledzi zmiany wartości euro w stosunku do dolara amerykańskiego. Fundusz posiada fizyczne euro, co pozwala mu wirtualnie odzwierciedlać wyniki kursu euro do dolara amerykańskiego. Inwestorzy powinni mieć świadomość, że fizyczne depozyty funduszu w euro nie są ubezpieczone, co naraża akcjonariuszy na bezpośrednie ryzyko niewypłacalności. FXE zapewnia dużą płynność, handlując prawie 200 000 akcji dziennie ze średnim spreadem zaledwie 0, 01%. Handlując za 108, 19 USD z aktywami netto 249, 42 mln USD i wskaźnikiem kosztów 0, 40%, FXE zyskał 1, 58% w ciągu ostatniego miesiąca na dzień 27 czerwca 2019 r.
Przy znacznej ekspozycji UDN na euro nic dziwnego, że wykres FXE wygląda bardzo podobnie. Po przełamaniu powyżej stromej linii trendu spadkowego i 50-dniowej SMA na początku tego miesiąca cena powróciła do tych wskaźników, które zapewniły wsparcie dla 200-dniowej SMA. Handlowcy mogą albo kupować po bieżącej cenie, albo czekać na przekonujące zamknięcie powyżej długoterminowej średniej kroczącej - która na tym etapie stanowiła opór. Zastanów się nad złożeniem zamówienia typu take-profit w pobliżu 52-tygodniowego maksimum na 113, 14 USD i zmniejszeniem strat, jeśli cena funduszu zamknie się poniżej najniższego poziomu świecznika doji 20 czerwca na 107, 30 USD.
Invesco CurrencyShares Dollar Canadian Trust (FXC)
Kurs walutowy Dolar kanadyjski Invesco CurrencyShares (FXC) jest przeznaczony do śledzenia zmian kursu dolara kanadyjskiego w stosunku do dolara amerykańskiego. Fundusz, który bilansuje kwartalnie, zapewnia bezpośrednią ekspozycję na walutę kanadyjską - znaną również jako loonie - poprzez utrzymywanie fizycznych dolarów kanadyjskich na rachunku depozytowym JPMorgan Chase & Co. (JPM). Cienki jak brzytwa spread wynoszący 0, 03% w połączeniu z płynnością dolara wynoszącą ponad 2 miliony dolarów przez większość dni, utrzymuje poślizg na minimalnym poziomie i pozwala handlowcom podążać za niewielkimi ruchami cen. Choć nie jest spektakularnie tani, współczynnik kosztów funduszu wynoszący 0, 40% pozostaje konkurencyjny dla tych, którzy zamierzają utrzymywać przez dłuższy okres. FXC kontroluje aktywa o wartości 118, 64 mln USD, oferuje 0, 66% dywidendy i podskoczył o 1, 99% w ciągu ostatniego miesiąca. Jak dotąd fundusz zwrócił prawie 4% według stanu na 27 czerwca 2019 r.
Akcje FXC gwałtownie wzrosły w styczniu, po czym spędziły kolejne cztery miesiące na spadkach. Nastroje zmieniły się na początku czerwca, kiedy cena przekroczyła zarówno linię trendu spadkowego z początku 2018 r., Jak i 200-dniową SMA. Oprócz niewielkiego wycofania w połowie miesiąca fundusz kontynuował wzrost, co wskazuje na możliwe pojawienie się nowej tendencji wzrostowej. Ponieważ może to być początek wyższego ruchu, ci, którzy podejmują transakcje, mogą chcieć skalować się ze swoich pozycji - wychodząc z połowy huśtawki z października w wysokości 76, 75 USD, a pozostałe 50% w pobliżu najwyższej w 2018 roku 79, 85 USD. Chroń się przed ryzykiem spadku, składając zlecenie stop poniżej minimum z 21 czerwca lub poniżej 200-dniowego SMA, w zależności od tolerancji ryzyka.
StockCharts.com
