Dla ambitnych studentów ekonomii i finansów o wysokich osiągnięciach bankowość inwestycyjna i zarządzanie aktywami oferują lukratywne ścieżki kariery. Wejście na jedno z tych pól często oznacza zarabianie dużych pieniędzy bezpośrednio po szkole, a także daje dużą siłę przebicia. Termin „pan wszechświata” został wymyślony w latach 80. XX wieku, aby opisać młodych, bogatych specjalistów finansowych, i chociaż skutki wielkiej recesji nieco zmieniły postrzeganie Wall Street przez społeczeństwo, faktem jest, że bankowość inwestycyjna, zarządzanie aktywami i powiązane pola finansowe zachowują wiele prestiżu, szczególnie w dużych miastach, takich jak Nowy Jork.
Chociaż bankierzy inwestycyjni i zarządzający aktywami są ostatecznie trybikami w tej samej maszynie, ich obowiązki zawodowe i codzienne życie są bardzo zróżnicowane, a obie kariery odpowiadają różnym typom osobowości. Najistotniejsza różnica polega na tym, że w większości bankowcy inwestycyjni działają po stronie sprzedaży, a zarządzający aktywami po stronie kupna.
Bankierzy inwestycyjni sprzedają produkty finansowe, a zarządzający aktywami kupują je do zarządzania dla swoich klientów. Często dwaj specjaliści są na przeciwnych końcach tej samej transakcji - zarządzający aktywami w imieniu swojego klienta kupuje produkt inwestycyjny od bankiera inwestycyjnego. Zazwyczaj bankowość inwestycyjna wymaga większych umiejętności sprzedażowych, a zarządzanie aktywami wymaga większych umiejętności ilościowych i analitycznych. To powiedziawszy, najbardziej udani profesjonaliści w każdej karierze mają dobre połączenie obu cech.
Kluczowe dania na wynos
- Bankowość inwestycyjna i zarządzanie aktywami są potencjalnie lukratywnymi karierami finansowymi. Bankowcy inwestycyjni współpracują z firmami w celu pozyskania kapitału lub przejęcia spółek poprzez fuzje i przejęcia. Zarządzający aktywami budują i utrzymują portfele inwestycyjne dla osób fizycznych i organizacji.
Bankowość inwestycyjna
Bankowość inwestycyjna jest szczególnym działem bankowości związanym z tworzeniem kapitału dla innych firm, rządów i innych podmiotów. Banki inwestycyjne gwarantują nowe dłużne i kapitałowe papiery wartościowe dla wszystkich rodzajów korporacji; pomoc w sprzedaży papierów wartościowych; oraz pomagają w ułatwianiu fuzji i przejęć, reorganizacji i transakcji maklerskich zarówno dla instytucji, jak i inwestorów prywatnych. Banki inwestycyjne udzielają także emitentom wskazówek dotyczących emisji i lokowania akcji. Do pozycji bankowości inwestycyjnej należą konsultanci, analitycy bankowi, analitycy rynku kapitałowego, współpracownicy naukowi, specjaliści ds. Handlu i wielu innych. Każdy wymaga własnego wykształcenia i umiejętności.
Bankierzy inwestycyjni pomagają w potrzebach finansowania przedsiębiorstw, takich jak pozyskiwanie funduszy lub kapitału. Firmy i rządy zatrudniają bankierów inwestycyjnych, aby ułatwić skomplikowane transakcje finansowe, w tym:
- Emisja długu, taka jak oferta obligacji Nowe emisje papierów wartościowych
Bankowość inwestycyjna może obejmować badania dotyczące kapitału i bezpieczeństwa oraz przygotowywania rekomendacji kupna, sprzedaży i posiadania. Bankowość inwestycyjna jest także animatorem rynku, który zapewnia płynność lub łączy kupujących i sprzedających, aby „stworzyć” rynek.
Prawie każdy bankier inwestycyjny zaczyna jako współpracownik lub analityk i ma nadzieję, że poświęci wystarczająco dużo lat, aby osiągnąć stanowisko wiceprezesa lub dyrektora zarządzającego.
Zarządzanie aktywami
Zarządzający aktywami pomagają klientom osiągnąć cele inwestycyjne poprzez zarządzanie pieniędzmi. Klientami zarządzających inwestycjami mogą być inwestorzy indywidualni, a także inwestorzy instytucjonalni, tacy jak instytucje edukacyjne, firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, plany emerytalne i rządy. Zarządzający inwestycjami mogą pracować z akcjami, obligacjami i towarami, w tym metalami szlachetnymi, takimi jak złoto i srebro. Wraz z indywidualnymi portfelami o wysokiej wartości netto, zarządzający aktywami zarządzają funduszami hedgingowymi i planami emerytalnymi oraz - aby lepiej obsługiwać mniejszych inwestorów - tworzą połączone struktury, takie jak fundusze wspólnego inwestowania, fundusze indeksowe lub fundusze notowane na giełdzie, którymi mogą zarządzać w pojedynczy scentralizowany portfel.
Zarządzający aktywami mogą mieć różne role i obowiązki, w zależności od firmy, które mogą obejmować:
- Analiza sprawozdania finansowego Alokacja portfela, taka jak odpowiedni zestaw obligacji i akcji Badanie rynku oraz rekomendacje kupna i sprzedaży Planowanie finansowe i doradztwo Planowanie nieruchomości i emerytury, a także dystrybucja aktywów
Wymagana edukacja
W przeciwieństwie do medycyny, prawa czy rachunkowości publicznej ani bankowość inwestycyjna, ani zarządzanie aktywami nie nakładają sztywnych, ogólnych wymogów edukacyjnych. Stopień zaawansowany jest postrzegany jako atut w obu dziedzinach, ale wielu odnoszących sukcesy bankierów inwestycyjnych i zarządzających aktywami rozpoczyna karierę tylko z tytułem licencjata. Czasami można znaleźć kogoś, kto nawet nie ukończył college'u, chociaż ci ludzie są wyjątkiem, a nie regułą.
Niezależnie od tego, czy przystępujesz do studiów wyższych, czy licencjackich, zdecydowana większość nowych pracowników zajmujących się bankowością inwestycyjną i zarządzaniem aktywami pochodzi z prestiżowych szkół, takich jak szkoły Ivy League, University of Chicago lub Duke University. Wszystkie te szkoły stanowią żyzny grunt rekrutacyjny dla banków inwestycyjnych i firm zarządzających aktywami. Natomiast uniwersytety drugiego stopnia i szkoły partyjne rzadko przyciągają tego rodzaju firmy na swoje targi pracy.
Szkolenie jest elastyczne, ale licencjonowanie jest często obowiązkowe w zależności od obowiązków zawodowych. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) wymaga, aby każdy zaangażowany w sprzedaż papierów wartościowych utrzymywał określone licencje dla każdego papieru wartościowego. Licencje te obejmują Serię 7, Serię 63 i Serię 3. Poza tym poszczególne firmy zatrudniające na każdą karierę mogą nałożyć własne wymagania edukacyjne i licencyjne.
Wymagane umiejętności
Bankierzy inwestycyjni muszą mieć silne umiejętności ludzi, niestrudzoną etykę pracy i zamiłowanie do rynków. Podczas gdy wiele dużych banków pracowało nad przekształceniem kultury korporacyjnej od czasu Wielkiej Recesji, czyniąc ją mniej wymagającą i bardziej przyjazną dla rodziny, faktem pozostaje, że bankowość inwestycyjna jest wymagającą karierą, najlepiej dopasowaną do agresywnych, wysokoenergetycznych specjalistów.
Ponieważ 80- i 90-godzinne tygodnie są normą bankowości inwestycyjnej, szczególnie w ciągu pierwszych kilku lat, nowi pracownicy nie boją się ciężkiej pracy i długich godzin. Rozmowy telefoniczne z różnorodną mieszanką osobowości klientów są stałe w tych długich godzinach, więc dobre umiejętności ludzi i umiejętność nawiązywania kontaktów i perswazji są koniecznością. Bankierzy inwestycyjni potrzebują silnej wiedzy ilościowej oraz głębokiego zrozumienia rynków i zamiłowania do nich.
Zarządzający aktywami rzadziej zajmują się sprzedażą, a częściej techniczną pracą nad zarządzaniem portfelami klientów. Podczas gdy umiejętności ludzi są nadal ważne, ponieważ klienci chcą czuć się komfortowo z osobą zarządzającą ich pieniędzmi, ważniejsza jest niemal nadprzyrodzona zdolność do śledzenia rynków i dostrzegania lukratywnych okazji inwestycyjnych. Dla studentów, którzy przodują w matematyce i statystyce, ale mogą nie mieć elitarnych umiejętności sprzedażowych, zarządzanie aktywami często zapewnia idealne dopasowanie do świata finansów.
Począwszy od wynagrodzenia
Średnie wynagrodzenie początkowe dla bankiera inwestycyjnego w największych bankach, takich jak Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley i Wells Fargo, wyniosło w 2017 r. 85 000 USD, według społeczności internetowej Wall Street Oasis. Premie, w większości oparte na wynikach, często podnoszą całkowity dochód bankiera pierwszego roku do około 105 000 USD. Należy pamiętać, że godziny wymagane do zarobienia tych pieniędzy są często ponad dwukrotnie większe niż typowy pracownik biurowy, więc wynagrodzenie bankiera inwestycyjnego w podziale na godziny nie jest tak wysokie, jak wynika z danych rocznych.
Po dwóch lub trzech latach pracy jako analityk ds. Bankowości inwestycyjnej osoba przechodzi na stanowisko stowarzyszone, które ma średnią roczną pensję w wysokości 138 000 USD oraz średnio 77 000 USD w premiach (mniej przez pierwsze lata i więcej przez 3 lata), zanim dostanie się do pracy zostać wiceprezesem, a następnie dyrektorem lub dyrektorem zarządzającym, ostatecznie zarabiając kilkaset tysięcy rocznie na wynagrodzeniach i premiach.
Według Glassdoor pensje menedżerów aktywów wynoszą od 63 000 do 128 000 USD, w zależności od rodzaju i wielkości zarządzanych aktywów (AUM). Wielu zarządzających aktywami opiera się na opłatach; bonusy, które zdobywają poza wynagrodzeniem podstawowym, stanowią stały procent zarządzanych pieniędzy i nie różnią się w zależności od wydajności tych pieniędzy. Renomowany zarządca aktywów z dużą ilością zarządzanych pieniędzy zarabia kilkaset tysięcy dolarów rocznie.
Równowaga praca-życie
Bankierzy inwestycyjni powinni traktować priorytetowo pracę. To nie jest od poniedziałku do piątku koncert 9 do 5. Pracownicy, którzy nie czują się dobrze z 80-godzinnymi tygodniami rzadko pracują długo w branży. Prawie każdą sobotę spędza się przynajmniej częściowo w pracy, a nawet w niedziele bankier inwestycyjny nie gwarantuje dni wolnych od pracy. Równowaga między życiem zawodowym a prywatnym jest myląca w bankowości inwestycyjnej, ponieważ praca jest życiem.
Zarządzający aktywami zachowują rozsądniejsze godziny. Chociaż dokładne godziny pracy danej osoby różnią się w zależności od pracodawcy, 40 do 50 godzin tygodniowo jest dość standardem w branży, z okazjonalną pracą w soboty, ale w większości weekendy wolne. Każdy, kto stawia równowagę między życiem zawodowym a prywatnym na szczycie swojej listy priorytetowej przy wyborze kariery, ma łatwy wybór między tymi dwiema karierami.
Który wybrać
Obie kariery są dochodowe, prestiżowe i selektywne. Otrzymanie oferty w dowolnej dziedzinie oznacza, że zrobiłeś coś dobrze. Która kariera lepiej pasuje między tymi dwoma, zależy od zestawu umiejętności i priorytetów. Profesjonaliści, którzy są bardziej agresywni, mają świetne umiejętności perswazyjne i żyją ze swojej pracy, zwykle radzą sobie lepiej w bankowości inwestycyjnej. Ci, którzy są bardziej mózgowi, skłonni ilościowo, uprzejmi, ale nie urodzeni w naturze, i dla których priorytetem jest zdrowa równowaga między życiem zawodowym a prywatnym, prawdopodobnie lepiej będą zarządzać aktywami.
