Na początku tego miesiąca najlepsi zarządzający funduszami hedgingowymi w Stanach Zjednoczonych ujawnili, gdzie przenieśli swoje inwestycje w trzecim kwartale. Wszystkie firmy zarządzające co najmniej 100 milionami dolarów złożyły obecnie formularze 13-F w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), co oznacza, że analitycy mogą przeglądać te dokumenty, aby zidentyfikować pojawiające się trendy inwestycyjne.
David Einhorn, miliarder lider Greenlight Capital, jest wiecznym faworytem wśród tych, którzy śledzą raporty 13F, pomimo wyników jego funduszu w tym roku. 14 listopada Greenlight złożył formularz 13F w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), a formularz ujawnia kilka istotnych zmian w portfelu funduszu hedgingowego w omawianym okresie. Warto zauważyć, że całkowita wartość portfela 13F spadła z około 3, 14 miliarda USD do około 2, 37 miliarda USD z kwartału na kwartał, co oznacza spadek o około 25%. Portfel Greenlight stał się również bardziej skoncentrowany zgodnie z najnowszym raportem Seeking Alpha, a pozycje firmy spadły z 29 do 20 kwartał do kwartału.
Wyjście ze stanowisk w Mylan NV, Apple
Usprawniając portfel swojego funduszu, Einhorn opuścił kilka wcześniejszych pozycji w ciągu trzeciego kwartału. Jednym z najbardziej znaczących z nich był Mylan NV (MYL), który na początku trzeciego kwartału zajmował około 8% portfela funduszu. Einhorn po raz pierwszy kupił MYL w 2015 r. I stopniowo zwiększał swoje udziały w 2017 r., Chociaż wyprzedał akcje w ciągu ostatnich trzech kwartałów.
Podczas gdy wiele funduszy hedgingowych zwiększyło swoje stawki w Apple w ostatnim kwartale, Einhorn zdecydował się całkowicie odejść z firmy. Greenlight najpierw kupił Apple Inc. (AAPL) w 2010 r., A ostatnio zwiększył swoją pozycję o znaczną marżę w ostatnim kwartale 2016 r. Od tego czasu Einhorn stopniowo wyprzedał akcje spółki technologicznej i prawie całkowicie opuścił tę pozycję przez początek trzeciego kwartału.
Einhorn zmniejszył również General Motors (GM) w ostatnim kwartale, który wcześniej stanowił około 21% całkowitego portfela funduszu. Od końca trzeciego kwartału Einhorn sprzedał około 42% swoich udziałów w GM.
Małe nowe stawki
Według zgłoszeń Greenlight 13-F firma zajęła w swoim trzecim portfelu pięć nowych pozycji, z których każda jest niewielka. Dwa największe z tych nowych udziałów znajdują się w Altice USA (ATUS) i Seadrill Ltd. (SDRL), co stanowi odpowiednio około 2% i 1% całego portfela. Inne ostatnie dodatki to Michael Kors (KORS), Sherwin-Williams (SHW) i Tractor Supply (TRCO), chociaż każda z tych firm stanowi mniej niż jeden procent całego portfela.
Dla inwestorów śledzących formularze 13F ważne jest, aby uznać, że dokumenty te mają charakter refleksyjny. Oznacza to, że pokazują informacje, które są nieaktualne o co najwyżej kilka tygodni. Inwestorzy tacy jak Einhorn mogli znacznie zmienić swoje zasoby w międzyczasie.
