Udziały Chipotle Mexican Grill, Inc (CMG) wzrosły o ponad 25% od czasu opublikowania wyników 25 kwietnia, które podważyły szacunki analityków. Jednak analiza techniczna pokazuje, że zapasy sieci restauracji mogą spaść o prawie 10%. Rynek opcji sugeruje również, że akcje Chipotle mogą zostać wycofane do połowy czerwca.
Akcje skoczyły wyżej po zgłoszeniu zysków, które w pierwszym kwartale przekroczyły szacunki o około 36%, osiągając zysk w wysokości 2, 13 USD na akcję, w porównaniu do szacunków na 1, 56 USD na akcję. Nawet analitycy wydają się być na granicy, jeśli chodzi o Chipotle, pomimo dobrych wyników, a 71% z 34 analityków zajmujących się oceną akcji to „trzymaj”. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Wartość akcji Chipotle może przekroczyć 400 USD za akcję .)
Bearish Technicals
Poniższy wykres pokazuje większe luki w zapasach po lepszych niż oczekiwano wynikach pod koniec kwietnia. Wydaje się, że akcje wyszły z trendu spadkowego, który może służyć jako długoterminowy pozytyw, ale na razie walczy z poziomem oporu około 436 USD. Jeśli akcje Chipotle nie będą w stanie przekroczyć 436 USD, pierwszy obszar wsparcia znajdzie się na szczycie luki, około 386 USD - około 10% mniej niż jego obecna cena 427 USD.
Wykres pokazuje również, że wskaźnik siły względnej (RSI) osiągnął poziom wykupienia powyżej 80. Wykup jest wyższy, gdy RSI wzrośnie powyżej 70. Ostatni raz poziom zapasów osiągnął takie wykupienie w lipcu 2015 r., Kiedy akcje osiągnęły szczyt około 750 USD, a następnie ponownie w kwietniu 2017 r., kiedy akcje osiągnęły prawie 490 USD. Za każdym razem, gdy akcje osiągały takie wykupione poziomy, powodowało to poważny spadek.
Opcje niedźwiedzi
Opcje, które wygasną 15 czerwca, pokazują także niezwykłą aktywność w okolicach ceny wykonania 400 $ za put. Otwarte zainteresowanie tymi ofertami stale rośnie, odkąd firma podała wyniki, a przy blisko 1300 otwartych kontraktach stanowią one najbardziej znaczącą otwartą pozycję w czerwcu i kolejnych miesiącach, zgodnie z danymi z Trade Alert. Przy opcjach wartych około 6 USD za kontrakt, akcje musiałyby spaść o około 8% do 394 USD, aby osiągnąć rentowność.
Analitycy nie są entuzjastyczni
Nawet przy dużym wzroście zysków analitycy golą swoje prognozy na drugi kwartał, obniżając je o 2% w ciągu ostatnich 30 dni, do 2, 76 USD na akcję. Tymczasem tylko 21% analityków ma ocenę „kup” lub „osiąga lepsze wyniki”, a 71% ma „trzymaj”. Co gorsza, analitycy podnieśli średnią docelową cenę akcji tylko o 16, 5%, pomimo ogromnych wzrostów o 25%. Średnio cena docelowa dla analityków wynosi 365 USD, około 14, 5% mniej niż obecna cena. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Chipotle przeprowadza podwyżkę cen we wszystkich obszarach ).
Szacunki CMG EPS dla danych w bieżącym kwartale przez YCharts
Chociaż niektórzy inwestorzy wydają się optymistycznie podążać za dobrymi wynikami kwartalnymi spółki, wydaje się, że w krótkim okresie akcje mogą spaść.
