Co to jest fundusz lustrzany?
Ubezpieczyciel utworzy fundusz lustrzany w celu odtworzenia wyników funduszu wspólnego inwestowania wysokiej jakości. Te lustrzane fundusze stanowią opcje inwestycyjne dla zmiennej polisy na życie. Metoda ta pozwala posiadaczom polis inwestować w fundusze wspólnego inwestowania bez konieczności inwestowania bezpośrednio na rynku. Ponadto ubezpieczający może uniknąć minimalnej akceptowalnej inwestycji, uzyskując dostęp do funduszu za pośrednictwem funduszu lustrzanego towarzystwa ubezpieczeniowego.
Zrozumienie funduszu lustrzanego
Fundusz lustrzany najczęściej będzie towarzyszył zmiennym uniwersalnym produktom ubezpieczeń na życie (VUL). Zmienne ubezpieczenie na życie to stała polisa na życie, która ma oddzielny rachunek inwestycyjny. Rachunek inwestycyjny może zawierać menu różnych instrumentów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje, fundusze akcji i fundusze rynku pieniężnego. Wynik z odroczonego podatku z rachunku inwestycyjnego doda lub odejmie od świadczenia z tytułu śmierci. Zapłacone składki pokryją opłaty administracyjne i zarządzanie rachunkiem inwestycyjnym. Ubezpieczający muszą przejść pełne ubezpieczenie medyczne.
Często środki dostępne na część inwestycyjną tego rodzaju ubezpieczenia na życie będą funduszami lustrzanymi. Firma ubezpieczeniowa utworzy wewnętrzny fundusz, który będzie próbował odzwierciedlać lub powielać inwestycje i zwroty z funduszu wspólnego inwestowania, takiego jak Vanguard, JP Morgan, BlackRock i inne.
Podczas gdy wszystkie fundusze wspólnego inwestowania będą miały opłaty i wydatki, co zmniejszy ogólne roczne zwroty, opłaty funduszy lustrzanych przekroczą opłaty funduszu bazowego. Ponadto polisy te będą miały ograniczoną liczbę funduszy dostępnych na część inwestycyjną polisy, zwykle trzy do pięciu.
Koszt Darkside of the Mirror Fund
Typowy fundusz wspólnego inwestowania pobiera opłaty od 1, 5% do 2% za zarządzanie opłatami. Inwestor, który kupuje fundusz lustrzany, zwykle płaci te opłaty dwukrotnie, a więc od 3% do 4%. W niektórych przypadkach inwestor, który kupuje fundusz lustrzany za pośrednictwem firmy ubezpieczeniowej, prawdopodobnie będzie musiał zapłacić brokerowi lub niezależnemu doradcy finansowemu oprócz opłat za zarządzanie. Ten dodatkowy koszt oznacza, że zwrot inwestora z funduszu lustrzanego jest znacznie niższy.
Ponadto fundusz lustrzany ma tendencję do opóźniania się w stosunku do funduszy podstawowych. Ponieważ są to replikacje funduszu bazowego, dostawca musi wprowadzić się do pakietów i opuścić je w późniejszym terminie niż fundusz wspólnego inwestowania. Różnica w zwrotach między bezpośrednio posiadającym fundusz bazowy a funduszem lustrzanym staje się tym bardziej znacząca, im dłużej ubezpieczający utrzymuje inwestycję.
Polisy z funduszami lustrzanymi reklamują się jako zapewniające ubezpieczającemu dostęp do wysokiej jakości środków zewnętrznych. Jednak ubezpieczający zwykle jest w stanie bezpośrednio inwestować w ten sam wysokiej jakości fundusz wspólnego inwestowania. Jedynym ograniczeniem, jakie może mieć ubezpieczający, jest minimalny wymóg inwestycyjny wysokiej jakości funduszu wspólnego inwestowania. Ponadto w przypadku inwestycji bezpośrednich ubezpieczający będzie potrzebował konta u brokera, takiego jak Schwab lub Ameritrade.
Nie wszyscy ubezpieczyciele będą korzystać z funduszy lustrzanych. Ci, którzy nie używają lusterek, oferują wybór od 50 do 100 zatwierdzonych instrumentów inwestycyjnych. Ponieważ dostawcy zezwalają na inwestowanie w fundusze niebędące kopią lustrzaną, ograniczą to, gdzie ubezpieczający może zainwestować dolary tylko w najbardziej bezpieczne fundusze. Konsumenci powinni również zdawać sobie sprawę, że niektóre polisy mogą ograniczać lub ograniczać roczne zyski, które mogą zwiększać świadczenia z tytułu śmierci.
Polisy indeksowane udziałowo to kolejny wybór
Uniwersalne ubezpieczenie na życie indeksowane akcjami jest również rodzajem stałej polisy ubezpieczeniowej na życie, która ma możliwość umieszczenia wartości pieniężnej polisy na rachunku indeksu akcji. Oddzielne konto płaci odsetki zgodnie z indeksem rynkowym bez faktycznego inwestowania pieniędzy na rynku. Niektórzy ubezpieczyciele mogą również oferować fundusze lustrzane, które replikują indeks. Podobnie jak w przypadku naśladowców funduszy wspólnego inwestowania, te indeksowane indeksy będą pobierać dodatkowe opłaty.
