Nikt nigdy nie mógłby oskarżyć Johna, „Jacka”, Bogle o nieśmiałość w oferowaniu wskazówek inwestycyjnych. Ale czy pozostaje wierny własnej radzie?
Założyciel Vanguard zbudował imperium funduszy w oparciu o podstawowe zasady inwestowania. Jeśli przeczytałeś jego książki lub wysłuchałeś jego wywiadów, przekonasz się, że nie zboczył z kursu o jeden stopień. To samo w sobie powinno dać ci całkiem niezły pomysł na to, gdzie Bogle trzyma swoje pieniądze.
Chociaż opinia publiczna może nigdy nie poznać wszystkich niuansów związanych z tym, gdzie i jak inwestuje Bogle, może rzucić okiem na swoje portfolio w oparciu o porady, które oferuje, ponieważ porady te wydają się opierać na tym, co zrobiłby dla siebie. Jedno jest pewne: Bogle zainwestował 100% swoich pieniędzy w fundusze Vanguard.
Alokacja portfela Jacka Bogle'a
Bogle ujawnił, że alokacja portfela emerytalnego przesunęła się bardziej w kierunku alokacji 50/50, z 50% w akcjach i 50% w obligacjach, z dala od standardowej alokacji 60/40, którą stosował przez lata. Jak powiedział ankieterowi: „Podoba mi się pomysł posiadania kotwicy na wietrze”. Bogle wskazał, że jego portfel nieemerytalny ma alokację aktywów w wysokości 80% obligacji i 20% akcji.
Poza tym Bogle powiedział, że nie uważa, że potrzebujesz innych rodzajów inwestycji lub klas aktywów, aby osiągnąć odpowiednią dywersyfikację. Poza portfelami osobistymi i emerytalnymi Bogle inwestuje w indeks zrównoważony Vanguard dla swoich wnuków.
John Bogle o Rozpoczęciu pierwszego funduszu indeksowego na świecie
Jak może wyglądać jego przydział akcji
Wydaje się, że Bogle postępuje według własnych rad, jeśli chodzi o inwestowanie w fundusze indeksowe. Jak kiedyś powiedział Business Week , że jest indeksem: „Jestem właścicielem rynku. I jestem szczęśliwy”.
Oczywiście opiera się to na jego podstawowej zasadzie, że ludzie próbujący pokonać rynek znajdują się po stronie przegrywającej co najmniej tak często, jak strona wygrywająca, ale płacą wyższą cenę. Bogle powiedział również, że woli indeksować cały rynek akcji niż tylko S&P 500. W tym czasie przeznaczył 60% akcji swojego portfela na indeks giełdowy ogółem Vanguard wraz z pewną kombinacją indeksu Vanguard 500 oraz indeks rozszerzonego rynku Vanguard w celu zapewnienia dodatkowej ekspozycji o małej i średniej kapitalizacji.
Bogle wielokrotnie powtarzał, że nigdy nie inwestuje w żadne fundusze zagraniczne. Ma bardzo niewielką część swoich aktywów kapitałowych w kilku sentymentalnych pakietach, które okazały się być aktywnymi funduszami. Należą do nich Vanguard Wellington i Vanguard Wellesley Income Funds.
Jak może wyglądać jego przydział więzi
Jeśli chodzi o część dotyczącą obligacji w jego portfelu, Bogle wprowadził z czasem pewne zmiany taktyczne, przenosząc alokację obligacji na fundusze o krótszych średnich terminach zapadalności. Jego alokacja wynosi mniej więcej połowę na obligacje średnioterminowe, a połowę na obligacje krótkoterminowe. W 2006 r. Bogle dokonał podziału między indeks obligacji średnioterminowych Vanguard a papiery wartościowe chronione przed inflacją Vanguard. Jego największa inwestycja jakiegokolwiek rodzaju znajduje się w Vanguard Limited Term zwolnionym z podatku funduszu, prawdopodobnie przechowywanym w jego niekwalifikowanym portfelu.
Dlaczego jego portfolio prawdopodobnie nie zmieniło się przez dekadę
Bogle powiedział, że tak naprawdę nie zgadza się z koniecznością przywrócenia równowagi lub zastosowania wielu taktycznych zmian alokacji zasobów w swojej strategii. Jeśli inwestor odczuwa potrzebę ponownego zrównoważenia swojego portfela, Bogle sugeruje, aby robić to nie częściej niż raz w roku. Zawsze wierzył, że przestrzegając długoterminowej strategii i możliwie najprostszego wyboru portfela, ludzie mniej się martwią. Jeśli to prawda, można bezpiecznie założyć, że jego obecny przydział funduszy akcyjnych wygląda dość podobnie do tego, jak dziesięć lat temu.
