Po latach przewyższających amerykańskie odpowiedniki chińskie akcje mocno ucierpiały z powodu fali wyprzedaży w 2018 r. Podczas gdy inwestorzy odrzucają akcje azjatyckie z obawy przed spowolnieniem gospodarczym w jednej z najszybciej rozwijających się gospodarek ostatnich lat. W obliczu groźby wojny handlowej z USA niektórzy analitycy postrzegają pewne zapasy w grupie jako wyprzedane, oferując atrakcyjne możliwości zakupu dla łowców okazji.
Chiński operator kasyna „przerośnie cały sektor gier w Makau
„Chiny są tutaj dziką kartą, ponieważ są tuż przed burzą, jeśli chodzi o rozmowy handlowe” - powiedziała Saira Malik, szefowa globalnych akcji w Nuveen. Obserwator rynku zaleca, aby inwestorzy szukali chińskich firm, które skorzystają na wzroście wydatków konsumenckich, wspieranym agresywnym bodźcem fiskalnym Szanghaju.
Malik poleca operatorowi kasyna Melco Resorts & Entertainment (MLCO), który powinien czerpać korzyści z ciągłego wzrostu popytu, zwłaszcza, że otwiera nowe kasyna dla klientów z wyższej półki w Chinach i poza nimi.
„Uważamy, że Melco przerośnie cały sektor gier w Makau” - zauważyła. Firma z siedzibą w Hongkongu handluje 20-krotnym zyskiem, szczycąc się solidną 3, 6% dywidendą i realizując skup akcji.
Market Watchers Eye „Semiconductor Arms Dealer”, odpowiedź Chin na Grubhuba
W obszarze technologii Tom Hancock, menedżer portfela funduszu jakości GMO o wartości 6, 8 miliarda dolarów, wskazuje producent półprzewodników Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) jako bezpieczny zakład, nawet jeśli napięcia handlowe będą nadal rosły. Zauważa, że TSMC, która produkuje, ale nie projektuje, układy do przetwarzania grafiki dla firm takich jak Nvidia Corp. (NVDA) i Apple Inc. (AAPL), skorzysta zarówno z chińskich, jak i amerykańskich klientów. Według Hancocka, Taiwan Semiconductor Manufacturing jest bardziej zróżnicowany jako szeroki dostawca niż sami producenci chipów. Hancock nazywa TSMC „handlarzem bronią dla przemysłu półprzewodników”, który jest w stanie napędzać rozwój takich branż, jak sztuczna inteligencja, smartfony i wydobywanie kryptowalut, jednocześnie handlując zaledwie 17-krotnym zyskiem.
Platforma dostarczania żywności na żądanie Meituan Dianping (HKG), chiński odpowiednik Grubhub Inc. (GRUB), może zyskać na szerokiej zmianie zachowań konsumenckich, przekonuje Tom Slate z Baillie Gifford. Pekińska firma, która we wrześniu trafiła na rynek publiczny w Hongkongu, donosi o 310 milionach aktywnych użytkowników swojej aplikacji, w porównaniu z 15 milionami Grubhuba.
„Nie podzielam tego powszechnego pesymizmu na temat Chin, ale nawet jeśli się na to zgodzicie, sugerowałbym, że te zmiany w zachowaniu są znacznie silniejsze niż jakiekolwiek cykliczne wahania PKB” - napisał Slate.
