Z biegiem lat opcje na akcje dla pracowników stały się coraz bardziej powszechnym sposobem rekrutacji pracowników wyższego szczebla i dają im poczucie własności w firmie. Według Narodowego Centrum Własności Pracowniczej liczba pracowników posiadających opcje wzrosła dziewięciokrotnie od końca lat 80.
Rzeczywiście, opcje na akcje, które dają ci prawo do zakupu akcji po wcześniej ustalonej cenie w przyszłości, mogą być cennym składnikiem ogólnego pakietu rekompensat. Aby jednak jak najlepiej je wykorzystać, ważne jest, aby zrozumieć, jak działają i jak są traktowani do celów podatkowych.
Maksymalnie wykorzystaj opcje na akcje dla pracowników
Zrozumienie podstaw
Zaletą opcji na akcje jest możliwość kupowania akcji w przyszłości po stałej cenie, nawet jeśli wartość rynkowa jest wyższa niż ta kwota w momencie zakupu. Zdolność do skorzystania z opcji zależy od harmonogramu nabywania uprawnień, który zawiera liczbę akcji, które pracownik może nabyć w określonych terminach później.
Kluczowe dania na wynos
- Opcje na akcje dla pracowników mogą stanowić lukratywną część ogólnego pakietu wynagrodzeń, chociaż nie każda firma je oferuje. Pracownicy mogą kupować akcje po wcześniej ustalonej cenie w przyszłości, niezależnie od ceny akcji w momencie wykonania opcji. Niekwalifikowane opcje na akcje (NSO) są przyznawane pracownikom, doradcom i konsultantom; motywacyjne opcje na akcje (ISO) są tylko dla pracowników. Z NSO płacisz zwykłe podatki dochodowe, gdy korzystasz z opcji, i zyski kapitałowe, kiedy sprzedajesz akcje. Z ISO płacisz podatki tylko, gdy sprzedajesz akcje, albo zwykłe dochód lub zyski kapitałowe, w zależności od tego, jak długo posiadałeś akcje jako pierwsze.
Pracodawca może przyznać ci 1000 akcji w dniu przyznania, na przykład 250 akcji nabytych rok później. Oznacza to, że masz prawo do wykonania 250 z 1000 początkowo przyznanych akcji. Rok później nabywa się kolejne 250 akcji i tak dalej. Harmonogram nabywania uprawnień obejmuje również datę wygaśnięcia. To wtedy pracownik nie ma już prawa do zakupu akcji spółki na warunkach umowy.
Cena, po której pracownik może nabyć akcje, jest znana jako cena wykonania. W większości przypadków jest to po prostu wartość rynkowa akcji w dniu przyznania. Jeśli cena akcji wzrośnie do czasu nabycia uprawnień, twoja opcja zostanie uznana za „w pieniądzu”, co oznacza, że możesz kupić akcje po niższej cenie niż są teraz warte.
Rodzaje opcji na akcje
Istnieją dwa główne rodzaje opcji na akcje dla pracowników - opcje niekwalifikowane (NSO) i motywacyjne opcje na akcje (ISO). Jedną z różnic między nimi jest kwalifikowalność. Firmy mogą udzielić pierwszej z nich pracownikom, konsultantom i doradcom; jednak tylko pracownicy mogą otrzymywać ISO. Ale największym rozróżnieniem jest to, jak są traktowane do celów podatkowych w dniu wykonania.
W przypadku NSO naliczasz rachunek w momencie skorzystania z opcji. Różnica między ceną wykonania a godziwą wartością rynkową akcji podlega w tym roku zwykłym podatkom dochodowym.
Załóżmy, że masz opcje z ceną wykonania 10 USD za akcję, która wzrosła do 30 USD do czasu ich wykonania. Zapłacisz podatek dochodowy od 20 USD na akcję.
Kiedy następnie sprzedajesz akcje, dalszy wzrost ceny sprzedaży jest uzależniony od korzystniejszej stopy zysków kapitałowych. Załóżmy, że wzrosły one do 55 USD za akcję, gdy sprzedałeś je dwa lata później. Zapłaciłbyś za długoterminowy zysk kapitałowy w wysokości 25 USD za akcję (chociaż zapłaciłbyś wyższą krótkoterminową stopę, gdybyś sprzedał je w ciągu roku od ich zakupu).
ISO są zwykle postrzegane jako bardziej korzystne dla pracownika, po części dlatego, że data wykonania nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu (chociaż lepiej zarabiający pracownicy muszą dokonać alternatywnej korekty podatku minimalnego lub AMT w oparciu o różnicę między bieżącą ceną rynkową oraz cena wykonania).
Zamiast tego, zgadzasz się z IRS, kiedy faktycznie sprzedajesz swoje akcje w dalszej części drogi. Jeśli posiadasz akcje przez ponad rok, poniesiesz długoterminowy podatek od zysków kapitałowych od różnicy między ceną wykonania a ostateczną ceną sprzedaży. Więc jeśli użyjemy tych samych cen we wcześniejszym przykładzie, zapłacisz podatek od zysków kapitałowych w wysokości 45 USD za akcję (cena sprzedaży 55 USD minus 10 USD wykonania).
Aby uzyskać preferowane traktowanie podatkowe, ISO muszą być przechowywane przez dwa lata od daty ich przyznania i co najmniej jeden rok od daty wykonania. W przeciwnym razie następuje „dyspozycja dyskwalifikująca”, a różnica między ceną dotacji a wartością rynkową w dniu wykonania podlega zwykłemu podatkowi dochodowemu.
Pamiętaj o dacie ważności
Opcje na akcje nie są wieczne. Zazwyczaj harmonogram nabywania uprawnień trwa od jednego do czterech lat, chociaż niektórzy pracownicy mogą mieć nawet 10 lat. A jeśli opuścisz firmę z jakiegokolwiek powodu, niezależnie od tego, czy jest to spowodowane zwolnieniem, rezygnacją, czy przejściem na emeryturę, możesz mieć tylko 90 dni na skorzystanie z nich.
Jeśli upłynie kilka tygodni od wygaśnięcia, a akcje notowane są powyżej ceny wykonania, prawdopodobnie nadszedł czas na działanie. Ostatnią rzeczą, którą chcesz zrobić, jest, aby opcje wygasły i były bezwartościowe.
14, 2 miliona
Liczba uczestników planu opcji na akcje dla pracowników w Stanach Zjednoczonych, według stanu na 2016 rok, ostatni rok, dla którego dostępne są dane, zgodnie z National Center for Employee Ownership.
Zachowaj różnorodność portfela
Hojna korzyść z opcji na akcje z pewnością nie ma na co narzekać. Ale wiąże się to ze znacznym ryzykiem - możliwością, że zbyt duża część twojego majątku zostanie zgromadzona w jednym magazynie.
Zasadniczo nie chcesz mieć więcej niż 10–15% swojego portfela powiązanego z konkretną firmą. Gdyby organizacja upadła w trudnych czasach, nie byłbyś wystarczająco zróżnicowany, aby złagodzić cios.
Jeśli przekroczysz ten próg, możesz pomyśleć o sprzedaży wystarczającej ilości stada każdego roku, aby zabezpieczyć jajo przed ryzykiem nadmiernej zmienności. Aby uwzględnić wahania na rynku, rozważ podzielenie sprzedaży na serię transakcji w ciągu kilku tygodni lub miesięcy, zwłaszcza w przypadku większych kwot. Następnie możesz wykorzystać ten dochód do zwiększenia swoich składek 401 (k) i IRA.
Dolna linia
Opcje na akcje dla pracowników mogą być cenną częścią pakietu wynagrodzeń, zwłaszcza jeśli pracujesz dla firmy, której akcje gwałtownie wzrosły. Aby w pełni skorzystać, upewnij się, że korzystasz z praw przed ich wygaśnięciem i rozumiesz efekt podatkowy swoich decyzji.
