Statystyka za cały rok jest powszechnie obserwowaną miarą, ponieważ wskazuje, jak ostatnio inwestycja lub rynek się sprawdziły. Liczba ta jest stosunkowo łatwa do obliczenia, a dla tych, którzy nie chcą obliczać liczby ręcznie, jest ona również dostępna w wielu publikacjach inwestycyjnych. Ponadto zwroty YTD można zastosować do różnych wskaźników jako wygodny sposób porównania zwrotu z inwestycji z wynikami całego rynku.
Co to jest punkt odniesienia?
Benchmarkami są barometry rynkowe używane do śledzenia wyników grupy papierów wartościowych, a wskaźniki te są wykorzystywane do analizy wyników rynkowych. Indeks S&P 500 jest jednym z bardziej popularnych wskaźników wydajności amerykańskiego rynku akcji, ponieważ obejmuje 500 spółek i stanowi około 80% całkowitej kapitalizacji rynkowej wszystkich akcji amerykańskich. Wśród najczęściej stosowanych wskaźników porównawczych są również indeks Dow Jones Industrial Average, indeks Russell 2000, Nasdaq Composite, MSCI World Index, FTSE100 i Nikkei 225.
Kluczowe dania na wynos
- Benchmark to indeks, który śledzi wyniki grupy papierów wartościowych. Roczne zwroty mierzą zyski lub straty z inwestycji, testu porównawczego lub portfela w ciągu roku kalendarzowego. Yahoo Finance i Google Finance oferują statystyki wydajności YTD. źródła danych rocznych to Morningstar, Vanguard i The Wall Street Journal .
Indeksy obligacji są zwykle tworzone przez dużych pośredników o stałym dochodzie, takich jak Barclays, Bank of America Merrill Lynch i JP Morgan. Liczba wskaźników emisyjności obligacji zależy od typu emitenta, terminu zapadalności, rentowności, położenia geograficznego i statusu podatkowego. Benchmark uwzględni zarówno dochód z wszelkich wypłat odsetek na rzecz obligatariuszy, jak i wszelkie zmiany ceny obligacji.
Obliczanie bieżącej wydajności
Wyniki rok do roku (YTD) odnoszą się do zmiany ceny od pierwszego dnia bieżącego roku. Na przykład, jeśli akcje kończą się w poprzednim roku kalendarzowym, a ich cena wynosi 50 USD za akcję i na koniec czerwca jest wart 60 USD, zwrot (przy założeniu, że akcje nie zostaną wypłacone dywidendy) wynosi 10 USD lub 20%. W takim przypadku, gdy okres ten kończy się z końcem czerwca, zwrot za YTD będzie równy zwrotowi za sześć miesięcy.
Korzystanie z okresu rocznego określa wspólne ramy czasowe oceny wyników różnych papierów wartościowych, w tym wyników akcji lub obligacji w odniesieniu do wskaźnika referencyjnego. YTD jest również przydatny do mierzenia zmian w innych danych, takich jak wskaźniki ekonomiczne, wyniki finansowe lub cały portfel.
Pomiary roczne są ograniczone, ponieważ trendy sugerowane przez wyniki YTD na początku roku mogą wprowadzać w błąd. Na przykład, jeśli obliczymy bieżącą wydajność akcji w trzecim dniu handlowym roku, wynik nie będzie stanowić wiarygodnego wskazania ostatnich wyników, ponieważ przechwytuje tylko kilka dni.
Źródła aktualnych informacji
Yahoo Finance ma sekcję wykresów z opcją przeglądania historii cen dla różnych okresów, w tym YTD. Yahoo Finance zapewnia również dane historyczne dotyczące cen do pobrania dla różnych rodzajów inwestycji. Podobnie jak usługa Yahoo, Google Finance ma również funkcję wykresu cen, która pozwala użytkownikom wybrać YTD jako obserwowany okres dla akcji i indeksów.
Morningstar ma własny zestaw indeksów giełdowych dla różnych kategorii akcji opartych na wielkości, branży i terminie zapadalności spółki. Ponadto sekcja rynków w witrynie Morningstar zawiera tabelę z danymi o wydajności YTD dla każdego indeksu porównawczego. Grupa Vanguard ma stronę zwrotów porównawczych w sekcji Inwestowanie na swojej stronie internetowej. Tabele na tej stronie zawierają wyniki YTD dla różnych indeksów akcji i obligacji. Wreszcie, The Wall Street Journal publikuje dane porównawcze YTD dla akcji i obligacji w swoim Market Data Center.
