Spis treści
- Automatyczna dywersyfikacja
- Wspólne fundusze na dostosowanie
- Fundusze wspólnego inwestowania na pożądany dochód
- Dostęp do aktywów o wysokiej wartości
- Przystępność i płynność
- Profesjonalne zarządzanie
- Zwroty funduszy bez wysiłku
- Fundusze wspólnego inwestowania i strategia podatkowa
- Wadą funduszu wspólnego inwestowania
- Postaw swojego klienta na pierwszym miejscu
- Wiedzieć, kiedy powiedzieć nie
Fundusze wspólnego inwestowania mogą doskonale uzupełniać portfele twoich klientów, ale wiele osób - zwłaszcza tych, którzy dopiero zaczynają inwestować - nie jest zaznajomionych z funduszami wspólnego inwestowania ani z tym, co one pociągają za sobą.
Jako profesjonalista powinieneś oferować informacje o korzyściach płynących z funduszy inwestycyjnych oraz o tym, w jaki sposób te konkretne produkty mogą pomóc Twoim klientom w osiągnięciu ich celów inwestycyjnych. Podanie rodzaju informacji zawartych w tych wskazówkach pomoże Ci sprzedać fundusze inwestycyjne nawet najbardziej sceptycznym klientom.
Automatyczna dywersyfikacja
Pierwszą zaletą funduszy wspólnego inwestowania, na którą należy zwrócić uwagę, jest ich niesamowita dywersyfikacja. Wyjaśnij, w jaki sposób dywersyfikacja pomaga Twoim klientom uniknąć katastrofalnych strat i chroni portfele podczas zawirowań gospodarczych, rozkładając całkowitą inwestycję na kilka różnych rodzajów aktywów w różnych branżach.
Dywersyfikacja bez kosztów
Aby samodzielnie stworzyć optymalnie zdywersyfikowane portfele, klienci musieliby inwestować w szeroki zakres papierów wartościowych z różnych sektorów. Odpowiednio zdywersyfikowany, samodzielnie zarządzany portfel wymaga ogromnej inwestycji czasu i kapitału na badania. Nawet z Twoją pomocą w wyborze rentownych aktywów klienci będą patrzeć na znaczne koszty w postaci prowizji handlowych i opłat transakcyjnych.
Fundusz wspólnego inwestowania oferuje akcjonariuszom automatyczną dywersyfikację w różnych branżach lub w ramach jednego sektora. Fundusze wspólnego inwestowania pozwalają również klientom wybierać mieszankę ryzykownych, wysokodochodowych papierów wartościowych i aktywów o stabilnym wzroście, aby rozłożyć ryzyko i skorzystać z obu rodzajów inwestycji.
Dywersyfikacja aktywów zagranicznych
Fundusze inwestycyjne mogą stanowić świetny sposób na uzyskanie zróżnicowanej ekspozycji na niemal każdą klasę aktywów. Na przykład wiele rynków międzynarodowych, zwłaszcza rynków wschodzących, jest po prostu zbyt trudnych do bezpośredniego inwestowania. Co zaskakujące, wiele rynków europejskich nie jest wysoce płynnych ani przyjaznych inwestorom. W takim przypadku opłaca się mieć po swojej stronie profesjonalnego managera, który brnie przez wszystkie zawiłości. Fundusz wspólnego inwestowania może specjalizować się na mniejszych rynkach i oferować ekspertyzę inwestycyjną, która jest warta wniesienia czynnej opłaty zarządzającej.
Wspólne fundusze na dostosowanie
Oprócz dywersyfikacji największą zaletą funduszy inwestycyjnych jest ich praktycznie nieskończona różnorodność. Ten szeroki asortyment produktów sprawia, że stosunkowo łatwo jest znaleźć fundusze odpowiadające potrzebom klientów.
Omawiając korzyści płynące z funduszy wspólnego inwestowania z klientami, pytaj o konkretne cele inwestycyjne i oceniaj tolerancję ryzyka swoich klientów. Jasne zrozumienie tych dwóch czynników pomoże określić, które fundusze polecasz, i może oznaczać różnicę między udanymi inwestycjami a bardzo niezadowolonymi klientami.
Jeśli Twoi klienci chcą zachować swoje początkowe inwestycje i czują się komfortowo dzięki skromnym stałym stopom zwrotu, skieruj ich w stronę funduszy rynku pieniężnego lub funduszy obligacji, które inwestują w wysoko oceniane długoterminowe długi.
Fundusze wspólnego inwestowania na pożądany dochód
Fundusze wspólnego inwestowania generują dwa rodzaje dochodów: zyski kapitałowe i dywidendy. Chociaż wszelkie zyski netto generowane przez fundusz muszą być przekazywane akcjonariuszom co najmniej raz w roku, częstotliwość, z jaką różne fundusze dokonują wypłat, jest bardzo różna.
Jeśli twój klient chce zwiększyć swoje bogactwo w perspektywie długoterminowej i nie zajmuje się generowaniem natychmiastowego dochodu, fundusze skupione na akcjach wzrostowych i stosujące strategię „kup i trzymaj” są najlepsze, ponieważ generalnie ponoszą niższe koszty i mają mniejszy wpływ podatkowy niż inne rodzaje funduszy.
Jeśli głównym celem klienta jest regularny dochód z inwestycji, powinieneś omówić korzyści płynące z funduszy dywidendowych, które inwestują w akcje i oprocentowane obligacje. Wyjaśnij, że różnorodne fundusze mogą oferować stały roczny dochód z różnych źródeł, w zależności od tolerancji ryzyka przez klientów.
Jeśli koncentrują się głównie na szybkim uzyskiwaniu dużych zysków, porozmawiaj o funduszach akcyjnych, które mogą zaoferować najlepszą szansę na szybkie zyski. Pamiętaj jednak, aby omówić zwiększone ryzyko strat towarzyszące agresywnie zarządzanym funduszom o wysokiej stopie zwrotu. Pomóż swoim klientom zrozumieć, że wysokie zyski nie przychodzą bez ceny.
Dostęp do aktywów o wysokiej wartości
Fundusze wspólnego inwestowania łączą inwestycje tysięcy akcjonariuszy, aby mogli inwestować w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe, które mogą znajdować się poza przedziałem cenowym Twoich klientów, jeśli zainwestują w nie indywidualnie. Łączenie to pozwala Twoim klientom czerpać korzyści ze wzrostu i wypłat dywidend aktywów o dużych wartościach, takich jak Coca-Cola Company, Alphabet i Costco Wholesale Corporation, bez konieczności nakładania ogromnych kwot kapitału niezbędnego do zakupu znacznego pakietu akcji w obu spółkach.
Przystępność i płynność
Fundusze wspólnego inwestowania są znacznie bardziej przystępne dla przeciętnego inwestora niż aktywa, w które inwestują fundusze wspólnego inwestowania. Wykonaj matematykę i pokaż swoim klientom, w jaki sposób fundusze wspólnego inwestowania pozwalają im inwestować w te same aktywa, co Warren Buffet, bez posiadania wartości netto.
Wyjaśnij, jak działają fundusze otwarte. Otwarte fundusze pozwolą Twoim klientom zlikwidować posiadane zasoby w dowolnym momencie, zapewniając im łatwy dostęp do tych dolarów, kiedy będą ich potrzebować. Ponadto wiele funduszy pozwala Twoim klientom konfigurować harmonogramy wykupu, aby mogli zlikwidować część swoich zasobów w określone dni każdego miesiąca, kwartału lub roku, zapewniając regularne dochody z inwestycji.
Profesjonalne zarządzanie
Fundusze inwestycyjne są zarządzane przez profesjonalistów, których cała kariera obraca się wokół osiągania zysków dla akcjonariuszy. Podczas gdy Twoja rola wciąż polega na pomaganiu klientom w wyborze odpowiednich aktywów, inwestowanie w fundusz wspólnego inwestowania rekrutuje doświadczonego generała do armii inwestycyjnej twoich klientów. Pomagasz klientom wybrać fundusze wspólnego inwestowania, które najlepiej odpowiadają ich potrzebom, a zarządzający funduszem zapewnia, że Twoja rekomendacja się opłaca.
Fundusze wspólnego inwestowania zapewniające bezproblemowy zwrot
Korzyści płynące z profesjonalnego zarządzania wiążą się z kolejną zaletą funduszy inwestycyjnych lub łatwych zwrotów. Na początku oczywiście jest trochę pracy nóg, która polega na wyborze odpowiedniego funduszu. Po dokonaniu inwestycji Twoi klienci mogą zasadniczo usiąść i obserwować, jak zwiększają się zwroty, wiedząc, że zarządzający funduszami pracują nad utrzymaniem rentowności funduszy. Dopóki nie będą gotowi sprzedać swoich akcji, niewiele pozostaje do zrobienia dla ciebie i twoich klientów, oprócz monitorowania wyników funduszy i zysków netto.
Jeśli Twoi klienci są skłonni do samodzielnego zarządzania swoimi portfelami, możesz wskazać ilość badań i codziennego zaangażowania, które byłyby wymagane do samodzielnego zarządzania tak szeroką gamą aktywów.
Fundusze wspólnego inwestowania i strategia podatkowa
Oceniając przydatność funduszy wspólnego inwestowania, należy wziąć pod uwagę podatki. W zależności od aktualnej sytuacji finansowej inwestora dochody z funduszy wspólnego inwestowania mogą mieć poważny wpływ na jej roczne zobowiązanie podatkowe. Im więcej dochodów zarabia w danym roku, tym wyższe są jej przedziały podatkowe dotyczące dochodów zwykłych i zysków kapitałowych.
Fundusze dywidendowe to zły wybór dla osób, które chcą zminimalizować swoje zobowiązania podatkowe. Chociaż fundusze stosujące długoterminową strategię inwestycyjną mogą wypłacać kwalifikowane dywidendy, które są opodatkowane według niższej stopy zysków kapitałowych, wszelkie wypłaty dywidendy zwiększają dochód inwestora podlegający opodatkowaniu w danym roku.
Najlepszym rozwiązaniem jest skierowanie ich do funduszy, które koncentrują się na długoterminowych zyskach kapitałowych i unikają akcji dywidendowych lub oprocentowanych obligacji korporacyjnych. Fundusze inwestujące w wolne od podatku obligacje rządowe lub komunalne generują odsetki, które nie podlegają federalnemu podatkowi dochodowemu, i może to być dobry wybór. Jednak nie wszystkie obligacje wolne od podatku są całkowicie zwolnione z podatku, więc upewnij się, czy te dochody podlegają podatkom stanowym lub lokalnym.
Wiele funduszy oferuje produkty zarządzane z konkretnym celem efektywności podatkowej. Fundusze te stosują strategię „kup i trzymaj” i unikają papierów wartościowych wypłacających dywidendy lub odsetki. Występują w różnych formach, dlatego ważne jest, aby wziąć pod uwagę tolerancję ryzyka i cele inwestycyjne, patrząc na fundusz efektywny podatkowo.
Wadą funduszu wspólnego inwestowania
Nawet jeśli nie masz obowiązku powierniczego wobec swoich klientów, powinieneś postępować tak, jak gdybyś to zrobił. Bądź szczery ze swoimi klientami na temat niektórych mniej atrakcyjnych aspektów funduszy inwestycyjnych, aby byli w pełni informowani przy podejmowaniu decyzji. Główną z tych wad są możliwości wzrostu podatków i rocznych wydatków.
Wady opłat
Ponieważ powinieneś już mieć jasny obraz tego, jakie rodzaje funduszy odpowiadają potrzebom twoich klientów, porozmawiaj z nimi o typowych wydatkach ponoszonych przez tego rodzaju inwestycje. Na przykład, jeśli szukają funduszy o wysokiej stopie zwrotu z aktywnymi zarządzającymi funduszami, wyjaśnij, że zwiększona aktywność handlowa prawdopodobnie będzie oznaczać wyższe wskaźniki kosztów.
Wady podatkowe
Omów implikacje podatkowe ich wyborów inwestycyjnych. Chociaż jakikolwiek rodzaj inwestycji w pewnym stopniu wpłynie na zobowiązania podatkowe twoich klientów, ważne jest, aby przedstawić konkretne skutki rodzajów funduszy, które rozważają. Jeśli szukają funduszy dywidendowych, powiedzmy, możesz przedyskutować opodatkowanie dochodów z dywidend oraz dowiedzieć się, w jaki sposób inwestowanie w fundusze stosujące strategię „kup i trzymaj” może zmniejszyć zobowiązania podatkowe poprzez wypłatę kwalifikowanych dywidend opodatkowanych według stopy zysków kapitałowych niż jako zwykły dochód.
Postaw swojego klienta na pierwszym miejscu
Unikaj polecania produktów opartych na obietnicy prowizji lub innych korzyści. Zawsze kieruj klientów do produktów, które najlepiej odpowiadają ich konkretnym potrzebom, niezależnie od tego, która firma je oferuje.
Wiedzieć, kiedy powiedzieć nie
Bycie doradcą finansowym wymaga delikatnej równowagi ambicji i realizmu. Chociaż fundusze wspólnego inwestowania doskonale pasują do szerokiego spektrum inwestorów, należy zwrócić uwagę na znaki, że tego typu inwestycje mogą nie być dostosowane do stylu inwestycyjnego klientów.
Jeśli Twoi klienci lubią odgrywać aktywną rolę w sposobie i czasie inwestowania ich pieniędzy, fundusze wspólnego inwestowania mogą nie być dla nich. Podczas gdy profesjonalne zarządzanie funduszami wspólnego inwestowania jest ogromną zaletą, usuwa również inwestorów z codziennej mechaniki bezpieczeństwa oraz analizy rynku i handlu. Upewnij się, że Twoi klienci mogą swobodnie powierzać swoje inwestycje komuś innemu, tracąc w ten sposób kontrolę nad alokacją aktywów i strategią handlową.
Ponadto fundusze wspólnego inwestowania mogą nie być najlepszym wyborem dla klientów, którzy przede wszystkim zajmują się rocznymi wydatkami. W przeciwieństwie do zajmowania pozycji w poszczególnych akcjach lub obligacjach, bycie inwestorem - innymi słowy akcjonariuszem - w funduszu wspólnego inwestowania zakłada opłacanie rocznych opłat w wysokości procentu wartości inwestycji. Oznacza to, że każdy fundusz wspólnego inwestowania musi generować roczne zwroty większe niż wskaźnik kosztów, aby akcjonariusze mogli czerpać zyski.
Fundusze o wysokiej stopie zwrotu wymagają bardzo aktywnego stylu zarządzania, co może oznaczać stosunek kosztów w wysokości 2–3% w celu zrekompensowania opłat generowanych przez częste transakcje na aktywach. Bardziej pasywnie zarządzane portfele mogą mieć znacznie niższe wskaźniki kosztów, ale często odpowiadają one niższym zwrotom, ponieważ fundusze te są zorientowane przede wszystkim na długoterminowy wzrost, a nie na najwyższe możliwe stopy zwrotu.
