Większość inwestorów z natury „będzie długo” (kupować akcje). Niewielu inwestorów naturalnie będzie brakowało akcji (zakładaj się na ich spadek), często dlatego, że nie wiedzą, czego szukać. Niektórzy inwestorzy uważają proces zwarcia za nieco sprzeczny z intuicją w stosunku do tradycyjnego procesu inwestowania, ponieważ wiele akcji docenia z czasem. To powiedziawszy, jest wiele pieniędzy, które można zarobić na zwarciu, a my damy ci listę znaków, które pokazują, kiedy akcje mogą dojrzeć do upadku.
Krótka sprzedaż.
Trendy techniczne
Spójrz na wykres akcji, którą myślisz o spięciu. Jaki jest ogólny trend? Czy zapasy są akumulowane lub dystrybuowane?
Często zdarza się, że akcje, które odnotowały tendencję spadkową, nadal handlują w ten sam sposób przez dłuższy czas. Wielu traderów będzie używać różnych wskaźników technicznych, aby potwierdzić niższy ruch, ale narysowanie prostej linii trendu może być wszystkim, co jest potrzebne, aby dać traderowi lepszy pomysł na to, dokąd zmierza inwestycja.
Inne wskaźniki techniczne, takie jak średnia ruchoma, mogą również służyć do przewidywania trendu spadkowego. Wielu traderów będzie oczekiwać, że cena aktywów spadnie poniżej głównej średniej ruchomej, co sugeruje prawdopodobny spadek, ponieważ zapasy, które spadną poniżej głównej średniej ruchomej, takiej jak 200-dniowa średnia ruchoma, zwykle kontynuują spadki.
Szacunki spadły
Gdy firma nie osiąga kwartalnych szacunków zysków, kierownictwo zazwyczaj próbuje wyjaśnić inwestorom, co wydarzyło się podczas połączenia konferencyjnego lub komunikatu prasowego. Następnie analitycy z Wall Street pracują nad skomponowaniem raportu i rozpowszechnieniem go wśród swoich brokerów. Proces ten często zajmuje dużo czasu - czasem godzin lub dni - co w chronologii Wall Street wydaje się wiecznością.
Bystrzy inwestorzy często będą dążyli do skrócenia zapasów między faktycznym wydaniem a czasem potrzebnym analitykowi do wygenerowania raportu. Należy pamiętać, że gdy brokerzy otrzymają te raporty, prawdopodobnie usuwają swoich klientów z zapasów, a przynajmniej zmniejszają swoje pozycje.
Sprzedaż strat podatkowych na horyzoncie
W czwartym kwartale zauważysz, że firmy handlujące na dolnym końcu 52-tygodniowego zakresu obrotu często handlują jeszcze niżej. Wynika to z faktu, że osoby fizyczne i fundusze wspólnego inwestowania chcą zaksięgować część swoich strat przed końcem roku, aby czerpać korzyści podatkowe. Dlatego tego rodzaju akcje mogą być dobrymi kandydatami dla handlowców, którzy chcą skorzystać z ruchu niższego pod koniec roku.
Sprzedaż informacji poufnych
Istnieje wiele powodów, dla których osoba z wewnątrz może sprzedawać swoje akcje. Może to obejmować zakup domu lub po prostu chęć zaksięgowania zysków. Jeśli jednak wielu informatorów sprzedaje zapasy w dużych ilościach, rozsądnym posunięciem może być postrzeganie tego jako zapowiedzi nadchodzących wydarzeń. Pamiętaj, że dyrektorzy mają niezwykły wgląd w swoje firmy. Wykorzystaj te informacje na swoją korzyść i odpowiednio skróć czas krótkiej sprzedaży.
Podstawy pogarszają się
Nie musisz znaleźć firmy, która jest na skraju bankructwa, aby skutecznie zmniejszyć swoje zapasy. Czasami trzeba zauważyć jedynie nieznaczne pogorszenie ogólnych zasad spółki dla dużych posiadaczy akcji, takich jak fundusze wspólnego inwestowania, aby mieć dość i zrzucić akcje.
Poszukaj firm, które mają niższe marże brutto, ostatnio obniżyły prognozy przyszłych zysków, straciły głównych klientów, dostają nadmierną ilość złej prasy, zauważyły spadek salda gotówki lub problemy księgowe. Innymi słowy, inwestorzy muszą zawsze mieć świadomość „teorii karalucha”. To znaczy, tam gdzie jest jeden (problem), prawdopodobnie jest jeszcze cała masa innych.
Pęcznienie zapasów / rachunków Należności
Jest to temat pogarszających się zasad, ale należy to podkreślić, ponieważ rosnące zapasy i należności są dwoma najbardziej oczywistymi oznakami upadku firmy.
Zwiększenie liczby zapasów może nie być złą rzeczą, jeśli firma niedawno wprowadziła na rynek nowy produkt i gromadzi zaległości związane z tym produktem w oczekiwaniu na sprzedaż. Jeśli jednak firma bez powodu pokazuje znaczny skok zapasów, jest to znak, że ma w księgach towary, które są nieaktualne i mogą nie nadawać się do sprzedaży. Te z kolei będą musiały zostać odpisane i będą miały negatywny wpływ na zyski w dół.
Zwiększanie należności to zły znak, ponieważ wskazuje, że firma nie jest opłacana przez klientów w terminie. Spowoduje to również spadek dochodów w przyszłości. Jeśli niektóre z tych długów ostatecznie okażą się nieściągalne, w pewnym momencie będą musiały zostać umorzone.
Spadające trendy sektorowe
Podczas gdy firma czasami zanotuje większy trend, większość firm w danym sektorze lub branży handluje względnym parytetem. Oznacza to, że problemy z podażą i popytem, przed którymi stoi jedna firma, mogą w pewnym momencie wpłynąć na inne. Wykorzystaj te informacje na swoją korzyść. Wykonuj połączenia telefoniczne z dostawcami i / lub klientami firmy. Mogą potwierdzić, czy firma doświadcza tych samych problemów (lub szans), co inni gracze w tej samej branży lub sektorze.
Dolna linia
Inwestorzy muszą zdawać sobie sprawę nie tylko z tego, że krótka sprzedaż stanowi okazję do osiągnięcia wymiernych zysków, ale także, że sygnały mogą ostrzec inwestora, gdy akcja ma spaść. Ta wiedza sprawi, że będziesz niezmiernie lepszym inwestorem.
