Końcowa prowizja to opłata, którą płacisz doradcy finansowemu każdego roku, gdy jesteś właścicielem inwestycji. Celem prowizji końcowej jest zachęcenie doradcy do przeglądu stanu posiadania klienta i udzielenia porady. Jest to przede wszystkim nagroda za utrzymanie określonego funduszu.
Czy płacisz prowizję końcową?
Zapytanie swojego doradcy to najbardziej oczywisty sposób, aby się dowiedzieć. Doradca etyczny prawdopodobnie odpowie bezpośrednio na pytanie. Jeśli wolisz odrobić lekcje i samemu się o tym przekonać, przeczytaj prospekt inwestycyjny. Pamiętaj, aby uważnie przeczytać przypisy w każdej części z napisem „Opłaty za zarządzanie”. Najwyższe opłaty są zwykle najlepiej ukryte.
Ile kosztują prowizje końcowe inwestorów?
Opłaty różnią się w zależności od funduszu. Jednak często zdarza się, że końcowa prowizja wynosi od 0, 25% do 0, 50% całkowitej kwoty inwestycji rocznie. To znaczna kwota, która narasta z roku na rok.
W miarę wzrostu wartości aktywów z czasem doradca, który początkowo sprzedał Ci inwestycję, zarabia więcej na końcowej prowizji. To faktycznie stanowi dla doradcy doskonałą zachętę do zwiększenia inwestycji.
Uzasadnienie prowizji końcowych
Końcowe prowizje wydają się niesprawiedliwe dla wielu inwestorów, ale istnieją pewne uzasadnienia. Końcowa prowizja nie powinna dawać wieczystego dochodu doradcy w zamian za nic nie robienie. Doradca powinien dokonać przeglądu twoich inwestycji i udzielić ci porady.
Teoretycznie końcowe prowizje stanowią dla doradcy zachętę do utrzymania cię w udanych funduszach. Łatwo jest się zniechęcić podczas bessy, a końcowe prowizje dają Twojemu doradcy powód, abyś w pełni zainwestował.
Końcowa prowizja jest zwykle znacznie lepsza niż dzielenie się z doradcą częścią opłaty za obciążenie. Gdy doradca otrzyma procent opłaty za obciążenie, doradca ma motywację, aby przenieść cię z funduszy wspólnego inwestowania. Ten rodzaj overtrading może zmniejszyć zwroty.
Końcowe prowizje zachęcają twojego doradcę do inwestowania w celu długoterminowego wzrostu i unikania nadmiernego handlu.
Unikanie zleceń końcowych
W miarę rozwoju rynków, końcowe prowizje stają się coraz mniej uzasadnione i łatwiejsze do uniknięcia. Wiele funduszy wspólnego inwestowania nie ma prowizji końcowych, dostępna jest również duża liczba funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) o niskich opłatach. Istnieje nawet kilka tanich funduszy inwestycyjnych o wysokich zwrotach.
Unikanie końcowych prowizji to tylko jeden ze sposobów, aby przestać płacić wysokie opłaty za fundusze wspólnego inwestowania. Obniżenie opłat to jedyny pewny sposób na poprawę zysków, dlatego fundusze wspólnego inwestowania i fundusze hedgingowe muszą zrobić coś specjalnego, aby uzasadnić dodatkowe opłaty.
Końcowe prowizje i płynność
Końcowe prowizje nadal mogą mieć sens w przypadku funduszy skoncentrowanych na niepłynnych inwestycjach, takich jak bezpośrednie inwestycje w nieruchomości, spółki nienotowane na giełdzie i rynki graniczne. Inwestycje te nie są dostępne na amerykańskim rynku akcji i mogą mieć wyższy zwrot, ale ich zakup i sprzedaż kosztuje więcej.
Fundusze koncentrujące się na niepłynnych inwestycjach mają dobry powód, aby stosować końcowe prowizje, aby utrzymać lojalność doradców i inwestować ich klientów.
