Wskaźnik Aroon składa się z dwóch oddzielnych wskaźników: Aroon w górę i Aroon w dół. Wzrost Aroon jest obliczany na podstawie czasu, jaki upłynął od momentu, gdy dane zabezpieczenie lub indeks osiągnęły ostatnie maksimum. I odwrotnie, obniżenie Aroona jest miarą czasu od ostatniego minimum. Oba wskaźniki są następnie wykreślane jako linie w zakresie od zera do 100, umieszczane pod słupkiem lub świecznikiem.
System Aroon został opracowany przez Tushar Chande w 1995 r. Jako sposób na określenie końca obecnego trendu i początku nowego. Jego wtórne wykorzystanie jest wskaźnikiem siły trendu.
Aroon w górę, uważany za zwyżkowego Aroona, oblicza się w następujący sposób:
W pobliżu Liczba okresów Liczba okresów - liczba okresów od najwyższego maksimum × 100
Aroon down, niedźwiedzi Aroon, używa tej formuły:
W pobliżu Liczba okresów Liczba okresów - liczba okresów od najniższego najniższego × 100
Mierzona najwyższa i najniższa najniższa wartość niekoniecznie reprezentuje najwyższą w historii cenę lub najniższą w historii wszech czasów. Zamiast tego wskazują najwyższe i najniższe ceny w określonym czasie. Na przykład, 60-dniowy wskaźnik Aroon będzie miał liczbę dni od najniższego i liczbę dni od najniższego w tym 60-dniowym okresie. Wszelkie starsze ceny są ignorowane.
Wartości Aroon maleją w miarę upływu czasu od ostatniego wysokiego lub niskiego. Wartość 50 jest punktem odcięcia i oznacza, że nowe wysokie lub niskie wystąpiło dokładnie w połowie okresu, w którym stosuje się Aroon. W 60-dniowym przykładzie odczyt Aroon w dół na poziomie 50 oznacza, że najniższe minimum wystąpiło 30 dni temu.
