Zarejestrowani przedstawiciele posiadający licencję serii 6 lub 7 są prawnie zobowiązani do zarejestrowania się u pośrednika-maklera w celu sprzedaży papierów wartościowych publicznie. Te firmy rozrachunkowe zasadniczo pozycjonują się w jednej z trzech podstawowych form: jako firmy z pełną obsługą, z rabatem lub jako niezależne firmy.
Podczas gdy dwa poprzednie typy pośredników zazwyczaj utrzymują dość wysoki poziom kontroli nad swoimi przedstawicielami, niezależni zwykle dają swoim maklerom prawie całkowitą swobodę w prowadzeniu działalności, co jest atrakcyjne dla wielu doświadczonych producentów, których stać na zapłacenie za ich własne koszty ogólne i marketingowe.
Więcej ofert
Niezależni brokerzy-pośrednicy zostali stworzeni, aby pomieścić doradców finansowych, którzy posiadają licencje na papiery wartościowe i potrzebują wsparcia back-office w zakresie usług, takich jak zgodność i wykonywanie transakcji. Firmy te zazwyczaj obsługują bardziej doświadczonych doradców, którzy generują wysokie dochody z wyrafinowanej bazy klientów.
Większość doradców w tej kategorii nie potrzebuje już menedżerów do nadzorowania ich i zwykle nie chce być zobowiązana do sprzedaży zastrzeżonych produktów przez dział marketingu firmy. Wielu niezależnych pośredników oferuje znacznie szerszy wachlarz produktów i usług pod swoją parasolką niż firmy oferujące zniżki lub usługi z pełną obsługą. Podczas gdy większość wszelkiego rodzaju firm będzie oferować produkty głównego nurtu, takie jak fundusze wspólnego inwestowania, renty, fundusze inwestycyjne, automatyczne i nisko i średnioterminowe zarządzanie portfelem oraz konta emerytalne, niezależne firmy często zapewniają dostęp do platform zarządzania pieniędzmi wysokiego poziomu niedostępnych dla ogółu społeczeństwa, alternatywne instrumenty, takie jak fundusze hedgingowe, partnerstwa naftowe i gazowe oraz programy inwestycji lub oszczędności pod klucz zaprojektowane z myślą o określonym segmencie rynku, takim jak pracownicy służby zdrowia.
Inne alternatywy, takie jak venture capital, oferty private placement i zagraniczne pakiety akcji są również dostępne dla kwalifikujących się klientów.
Wyższe wypłaty, wyższe koszty ogólne
Kolejną ważną zaletą, jaką niezależni pośrednicy oferują maklerom, jest znacznie wyższa wypłata prowizji. Wielu brokerów dyskontowych płaci swoim przedstawicielom stałą pensję z być może premią za cele produkcyjne osiągane na poziomie oddziału lub biura. Firmy oferujące pełen zakres usług często zapewniają pewien rodzaj wynagrodzenia podstawowego z warstwową strukturą prowizji. Procent prowizji w tego rodzaju ustaleniach zwykle waha się od 30% do 60%, w zależności od poziomu produkcji doradcy, kadencji i formy relacji z firmą. Ci, którzy pracują jako niezależni kontrahenci, zazwyczaj otrzymują wyższą wypłatę niż ci, którzy są bezpośrednio zatrudnieni przez firmę. Oczywiście planiści i brokerzy pracujący w tych firmach zwykle mają niewielki lub żaden narzut, a firma zapewnia powierzchnię biurową, wizytówki, wsparcie marketingowe i administracyjne oraz inne niezbędne udogodnienia.
Niezależne firmy zazwyczaj oferują wypłaty prowizji w przedziale 80% -95%, co pozwala przedstawicielom zarabiać znacznie więcej z tej samej kwoty działalności. Oczywiście nie zapewniają one również pełnego wsparcia swoim brokerom, więc ci, którzy próbują zdecydować, który rodzaj firmy najbardziej im odpowiada, będą musieli uzyskać jasny obraz wydatków z własnej kieszeni, które zapłacą, jeśli idą niezależną drogą.
Mimo że niezależni pośrednicy-maklerscy nie mówią przedstawicielom, jak prowadzić działalność, FINRA i SEC są nadal zobowiązani do zapewnienia nadzoru zgodności z przepisami, aby zapewnić przestrzeganie wszystkich odpowiednich przepisów. Wiele firm zapewni również dodatkowe wsparcie w zakresie rozliczeń, aby pomóc w zarządzaniu kontami i prowadzeniu rejestrów, chociaż ta usługa może być płatna. Przedstawiciele mogą mieć pewien wybór w usługach, z których decydują się korzystać i za które płacą.
Kluczowi gracze
Chociaż na rynku istnieje obecnie wielu niezależnych pośredników, niektóre z największych i najbardziej znanych firm to LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities i Securian Financial. Istnieje również kilka firm, które działają na obu modelach zarówno z pełną obsługą, jak i niezależnych, takich jak Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual oraz Waddell & Reed.
Dolna linia
Niezależni pośrednicy-brokerzy są często najlepszym wyborem dla doświadczonych planistów, którzy wprowadzili praktyki ze względu na swoje wysokie wypłaty prowizji i minimalny nadzór. Przedstawiciele, którzy zdecydują się z nich skorzystać, muszą mieć pewność, że będą w stanie wygenerować wystarczające przychody w ramach tego modelu biznesowego, aby pokryć własne koszty ogólne. Aby uzyskać więcej informacji na temat niezależnych firm, odwiedź witrynę LinkedIn (LNKD) dla Krajowego Stowarzyszenia Niezależnych Brokerów-Dealerów.
