Spis treści
- Sprawdź podstawy
- Analiza przemysłowego cyklu życia
- Penny Stock Industries
- Zarządzanie dźwiękiem
- Dolna linia
Jeśli chodzi o akcje, jest mniej ryzykownych inwestycji niż akcje grosza. Akcje te, które są przedmiotem obrotu poniżej 5 USD za akcję, są zazwyczaj wycenione tak nisko z uzasadnionego powodu. Na przykład akcje groszowe mogą należeć do prężnie rozwijającej się firmy, która obecnie znajduje się na skraju bankructwa lub musiała wycofać się z notowań na większych giełdach i handluje obecnie bez recepty (OTC). Może to być także nowa firma, więc ma skromną historię rynku i nie spełniła jeszcze kryteriów umieszczenia na dużej giełdzie.
Zapasy groszowe są z natury niestabilne i ryzykowne, i są szczególnie podatne na manipulacje cenowe. Jednak od czasu do czasu zapłata za grosz będzie w znacznym stopniu wynagradzać żądnego ryzyka inwestora. Jeśli kupiłeś akcje Monster Beverage Corporation (MNST) w 1996 r., Kiedy to inwestowałeś za 0, 04 USD za akcję, byłbyś dzisiaj szczęśliwym inwestorem:.Monster handlował powyżej 68 USD w 2018 r.
Jeśli intryguje Cię potencjał do znalezienia takich wykładniczych zysków, warto nurkować w mętnych wodach zasobów grosza.
Kluczowe dania na wynos
- Zapasy groszowe to akcje o niskiej wartości, które często handlują bez recepty, ponieważ nie spełniają minimalnych wymogów giełdowych. Zapasy penne mogą być znacznie bardziej ryzykowne niż akcje notowane na giełdzie i mogą być podatne na manipulacje. mogą być diamentami w oferowaniu niezrównanego potencjału zysku. Podstawowa analiza i należyta staranność w zakresie jakości zarządzania firmą mogą pomóc Ci wygrać i uniknąć przegranych.
Sprawdź podstawy
Inwestorzy powinni zachować należytą staranność przed podjęciem ryzyka związanego z jakimikolwiek akcjami. Na przykład, mogłoby to wyglądać na dobrą inwestycję w niewydolną Walter Energy Co. W końcu Walter Energy handlował aż 143, 76 USD za akcję w 2011 roku. Ale ci, którzy kupili Walter Energy, kiedy spadł do 0, 16 USD, nadal by to zrobili został spalony, gdy firma wkrótce ogłosiła bankructwo. Z drugiej strony inwestycja w Inovio Inc. (INO), która w 2008 r. Osiągnęła obroty poniżej 1 USD, dała inwestorom wiele okazji, by wyjść powyżej 10 USD w 2009 i 2013 r. Do 2016 r.
Surowy kontrast między tymi dwoma akcjami leży w podstawach spółki. Walter był spółką o ugruntowanej pozycji w przemyśle hutniczym, starzejącym się sektorze, ofiarą cyklicznego popytu i nacisków politycznych. Kiedy światowi przywódcy zobowiązali się do obniżenia emisji gazów cieplarnianych, spowodowało to większą presję na obniżenie Walter Energy, która już trzęsła się z globalnej nadwyżki podaży węgla i spowalniała popyt z Chin.
Walter, który obecnie handluje na pozagiełdowych tablicach, przyrzekł, że do lutego 2016 r. Wyjdzie bez długów. Od 2018 r. Akcje spółki będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym wynoszą 0, 01 USD.
Z kolei Inovio to spekulacyjna gra biotechnologiczna z silnym partnerstwem w swojej ofercie szczepionek przeciwnowotworowych, która oferuje duży potencjał wykupu. Od 2018 r. Nie nastąpił wykup, ale akcje nadal się wyprzedają, a następnie mają ogromne ruchy wzrostowe, które szybko się rozpraszają.
Badając akcje groszowe, powinieneś dokładnie wyważyć potencjalne zyski w porównaniu z podstawowymi czynnikami leżącymi u podstaw firmy: jej zadłużenia, przepływów pieniężnych, potencjału wykupu i Pięciu Sił Konkurencji Portera. Powinieneś mieć pełny obraz tego, dlaczego akcje notowane są w bieżącej cenie, zanim nawet pomyślisz o ich zakupie.
Analiza przemysłowego cyklu życia
Wraz z analizą bilansu spółki handlowiec giełdowy powinien patrzeć na branżową analizę cyklu życia. Niektóre spółki giełdowe znajdują się w sektorze wciąż w „pionierskiej fazie”. Ta początkowa faza charakteryzuje się obecnością dużej liczby małych konkurentów w przestrzeni kosmicznej, nowymi produktami i koncepcjami oraz niskim popytem na produkty. Ponieważ okres ten upłynął pod znakiem mnóstwa firm rozpoczynających działalność (szczególnie w dziedzinie technologii lub biotechnologii), które do tej pory miały wysokie koszty i sprzedaż była niewielka, większość z nich będzie handlować po bardzo niskich cenach ze względu na ich spekulatywny charakter.
Po tej początkowej fazie następuje „faza wzrostu”, w której wiele z tych firm zyskuje większą uwagę rynku, a tym samym ich sprzedaż i popyt gwałtownie wzrosły.
Idealnym przykładem jest boom technologiczny (i krach) z końca lat 90. Wiele startupów technologicznych zaczęło życie jako pensy, a następnie doświadczyło astronomicznych zysków ze swoich limitów rynkowych i wycen, gdy inwestorzy wyłapali wszystko, co było związane z nowatorską koncepcją Internetu.
Penny Stock Industries
Branże, które oferują wyniki binarne dla większości swoich firm, nie powinny dziwić, że będzie ich mnóstwo. Wyniki binarne lub spekulacyjne gry typu „zrób lub przełam” znajdują się głównie w sektorach biotechnologii lub zasobów.
Kanadyjska giełda TSX Venture Exchange była domem dla wielu opartych na zasobach akcji groszowych, które wystartowały podczas boomu towarowego w 2000 roku. Potem impreza się skończyła i większość akcji spadła do zera, podobnie jak wiele akcji technologicznych w katastrofie w 2000 roku.
Jednak od czasu do czasu pojawia się młodszy górnik, który jest bogaty. W latach 2008–2010 Stornoway Diamonds (SWY.TO) zwiększyła się z najniższych wartości 0, 12 USD za akcję do ponad 3 USD. Po skoku, w latach 2013-2018, Stornoway handlowała głównie poniżej 1 USD.
Handlowcy mogą korzystać z tych firm typu binarnego, gdy sprzyjają warunki, na przykład gdy towary kwitną. Ale inwestorzy w tych obszarach muszą również zdawać sobie sprawę, że zapasy mogą spadać tak szybko, jak rosną.
Zarządzanie dźwiękiem
W nieruchomości chodzi przede wszystkim o „lokalizację, lokalizację, lokalizację”. W przypadku zapasów grosza chodzi o „zarządzanie, zarządzanie, zarządzanie”. Zarządzanie dźwiękiem może zmienić walczącą firmę i uruchomić startup na nowe wyżyny. Co ważniejsze, doświadczone i etyczne kierownictwo, które posiada interes w spółce poprzez udziały, może zapewnić inwestorom poczucie bezpieczeństwa.
Oczywiście menedżerowie supergwiazd nie często pracują dla spółek giełdowych, ale jest kilka przykładów. Weź Concur Technologies, która odskoczyła od swojej ceny bąbelków post-tech 0, 31 USD i została wykupiona w 2014 r. Po 129 USD za akcję. Ten niezwykły powrót zawdzięczamy wielu czynnikom, ale jednym z nich był silny interes Prezydenta i CEO Rajeeva Singha. Singh, który był współzałożycielem firmy w 1993 r., Pełnił mnóstwo funkcji kierowniczych przez cały okres istnienia firmy, zanim ostatecznie ustąpił po przejęciu Concur przez giganta oprogramowania SAP SE (SAP).
Dolna linia
Zapasy Penny są z natury bardzo niestabilne i spekulacyjne. Ponieważ większość transakcji odbywa się na giełdach OTC lub za pośrednictwem różowych arkuszy, gdzie standardy notowań są luźne, akcje grosza są podatne na manipulacje i oszustwa. Mimo to potencjał do generowania dużych zysków jest silnym urokiem, skłaniającym podejmujących ryzyko inwestorów do zajmowania pozycji w tych papierach wartościowych. Chociaż wiele akcji groszowych ulega załamaniu, jeśli inwestor dokona dokładnej analizy fundamentalnej i wybierze zespoły zarządzające dźwiękiem, może znaleźć upragnionego diamentu.
