Co to jest ustawa o jednolitych papierach wartościowych?
Ustawa o jednolitych papierach wartościowych jest wzorcowym prawem stworzonym jako punkt wyjścia do regulacji papierów wartościowych na szczeblu państwowym. Celem ujednoliconej ustawy o papierach wartościowych jest zapobieganie oszustwom związanym z papierami wartościowymi na szczeblu państwowym oraz pomoc Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w egzekwowaniu przepisów i regulacji.
Wyjaśnienie ustawy o jednolitych papierach wartościowych
Ponieważ nie wszystkie inwestycje są objęte federalnie i nie wszyscy dealerzy inwestycyjni są zarejestrowani na poziomie federalnym, SEC nie może chronić wszystkich inwestorów i ścigać wszystkich naruszeń bezpieczeństwa. Stwarza to potrzebę regulacji na szczeblu państwowym, takich jak Ustawa o jednolitych papierach wartościowych, w celu dalszej ochrony inwestorów. Każde państwo ma swoje własne przepisy bezpieczeństwa zwane potocznie „prawami niebieskiego nieba”.
W jaki sposób stosuje się ustawę o jednolitych papierach wartościowych
Ustawa o jednolitych papierach wartościowych stanowi ramy, które kierują stanami w tworzeniu własnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Ustawa ewoluowała poprzez szereg poprawek, ponieważ wcześniejsze przepisy nie były konsekwentnie przyjmowane w całym kraju. Niektóre jurysdykcje nie wprowadziły w życie każdej ustawy o papierach wartościowych wprowadzonej przez jednolitych komisarzy. Dzięki późniejszym zmianom i zastąpieniu wcześniejszych przepisów Jednolita Ustawa o Papierach Wartościowych zwiększyła równość w federalnym i stanowym wdrażaniu ochrony papierów wartościowych.
Jednym z problemów związanych z regulacją papierów wartościowych z dwóch różnych poziomów rządu jest możliwość powielania. Ustawa o jednolitych papierach wartościowych określa autorytet i rolę organów stanowych i federalnych w zakresie zwalczania oszustw związanych z papierami wartościowymi. Na przykład wiele nieuczciwych działań ma miejsce na poziomie lokalnym przy piramidach i innych oszustwach. Oznacza to, że egzekwowanie prawa karnego jest konieczne w celu zwalczania takich przestępstw.
Ustawa zapewnia większą strukturę i spójność w organach ścigania we wszystkich stanach, a także w koordynacji z organami federalnymi w zakresie ścigania oszustw związanych z papierami wartościowymi.
Przepisy dotyczące papierów wartościowych, zarówno na szczeblu stanowym, jak i federalnym, mają zapobiegać nieuczciwej sprzedaży papierów wartościowych inwestorom. Wysiłki regulacyjne wynikają z trzech podstawowych elementów. Rejestracja jest wymagana w przypadku pierwszych ofert publicznych. Osoby zajmujące się papierami wartościowymi, w szczególności doradcy inwestycyjni, maklerzy oraz ich przedstawiciele i agenci, muszą być również zarejestrowani. W celu zakazania oszustw związanych z papierami wartościowymi i zapobiegania im, organy regulacyjne muszą również mieć organ wykonawczy, aby zająć się takimi działaniami. Obejmuje to przyznanie zdolności do ustanawiania przepisów i zasad dotyczących transakcji papierami wartościowymi oraz zdolność do wnoszenia oskarżenia o przestępstwa i naruszenia cywilne do sądu.
Ustawa o jednolitych papierach wartościowych służy jako struktura obejmująca uprawnienia na szczeblu państwowym do podejmowania działań w tych kwestiach.
