Co to jest strategia handlowa?
Strategia handlowa to metoda kupowania i sprzedawania na rynkach oparta na predefiniowanych zasadach stosowanych przy podejmowaniu decyzji handlowych.
Zrozumienie strategii handlowych
Strategia handlowa obejmuje przemyślany plan inwestycyjny i handlowy, który określa cele inwestycyjne, tolerancję ryzyka, horyzont czasowy i implikacje podatkowe. Pomysły i najlepsze praktyki muszą zostać zbadane i przyjęte, a następnie zastosowane. Planowanie handlu obejmuje opracowanie metod obejmujących kupno lub sprzedaż akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych typu ETF lub innych inwestycji i może obejmować bardziej złożone transakcje, takie jak opcje lub kontrakty futures. Zawieranie transakcji oznacza współpracę z brokerem lub pośrednikiem, a także identyfikowanie kosztów transakcji i zarządzanie nimi, w tym spready, prowizje i opłaty. Po zrealizowaniu pozycje handlowe są monitorowane i zarządzane, w tym dostosowując je lub zamykając w razie potrzeby. Mierzone jest ryzyko i zwrot, a także wpływ transakcji na portfel. Długoterminowe wyniki podatkowe handlu są ważnym czynnikiem i mogą obejmować zyski kapitałowe lub strategie odzyskiwania strat podatkowych w celu zrekompensowania zysków stratami.
Kluczowe dania na wynos
- Strategię handlową można przyrównać do planu handlowego uwzględniającego różne czynniki i wymogi dla inwestora, który składa się z trzech etapów: planowania, zawierania transakcji i wykonywania transakcji. Na każdym etapie procesu pomiary związane ze strategią są mierzone i zmieniane w zależności od zmian na rynkach.
Opracowanie strategii handlowej
Istnieje wiele rodzajów strategii handlowych, ale opierają się one w dużej mierze na podstawach technicznych lub technicznych. Wspólny wątek polega na tym, że oba polegają na kwantyfikowalnych informacjach, które można sprawdzić pod kątem dokładności. Techniczne strategie handlowe opierają się na wskaźnikach technicznych w celu generowania sygnałów handlowych. Handlowcy techniczni uważają, że wszystkie informacje o danym zabezpieczeniu są zawarte w jego cenie i poruszają się w trendach. Na przykład prostą strategią handlową może być crossover średniej kroczącej, w której krótkoterminowa średnia krocząca przecina się powyżej lub poniżej długoterminowej średniej kroczącej.
Podstawowe strategie handlowe uwzględniają podstawowe czynniki. Na przykład inwestor może mieć zestaw kryteriów przesiewowych w celu wygenerowania listy możliwości. Kryteria te opracowuje się, analizując takie czynniki, jak wzrost przychodów i rentowność.
Kolejny trzeci rodzaj strategii handlowej zyskał na znaczeniu w ostatnim czasie. Ilościowa strategia handlowa jest podobna do handlu technicznego, ponieważ wykorzystuje informacje dotyczące akcji do podjęcia decyzji o zakupie lub sprzedaży. Jednak matryca czynników branych pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o zakupie lub sprzedaży dotyczącej zabezpieczenia jest znacznie większa w porównaniu do analizy technicznej. Inwestor ilościowy wykorzystuje kilka punktów danych - analizę regresji wskaźników handlu, danych technicznych, ceny - w celu wykorzystania nieefektywności na rynku i przeprowadzania szybkich transakcji za pomocą technologii.
Stosowane są strategie handlowe, aby uniknąć tendencyjnych zachowań finansowych i zapewnić spójne wyniki. Na przykład handlowcy przestrzegający zasad regulujących moment wyjścia z transakcji byliby mniej podatni na skutek dyspozycji, która powoduje, że inwestorzy trzymają się akcji, które utraciły wartość, i sprzedają akcje, które wzrosną. Strategie handlowe mogą być testowane w warunkach skrajnych w różnych warunkach rynkowych w celu zmierzenia spójności.
Opłacalne strategie handlowe są jednak trudne do opracowania i istnieje ryzyko nadmiernego polegania na strategii. Na przykład inwestor może dopasować strategię handlową do konkretnych danych z weryfikacji historycznej, co może wzbudzić fałszywe zaufanie. Strategia mogła dobrze działać teoretycznie w oparciu o wcześniejsze dane rynkowe, ale wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłego sukcesu w warunkach rynkowych w czasie rzeczywistym, które mogą znacznie różnić się od okresu testowego.
