Bank of New York Mellon (BK), założony w 2007 roku, jest zwieńczeniem fuzji dwóch najbardziej szanowanych banków w Ameryce. Bank of New York został założony w 1784 r., A Mellon Financial w 1869 r. Ten pierwszy był przede wszystkim pożyczkodawcą krótkoterminowym, a drugi firmą zarządzającą majątkiem. Powstała firma obsługuje więcej aktywów niż jakakolwiek inna firma na Ziemi, w sumie 33, 1 bln USD pod nadzorem na dzień 31 grudnia 2018 r. Bank, zarządzając 1, 7 bln USD pod zarządem, Bank of New York Mellon jest jednym z największych zarządzających aktywami na świecie. Firma generuje przychody przede wszystkim poprzez usługi inwestycyjne, w tym obsługę aktywów i emitentów, usługi skarbowe, zarządzanie rozliczeniami i zabezpieczeniami oraz zarządzanie aktywami i majątkiem.
Przez krótki okres istnienia Bank of New York Mellon w obecnej formie zyski były niezwykle spójne. W ciągu ostatnich pięciu lat, w odwrotnym porządku chronologicznym, firma osiągnęła przychody w wysokości 16, 4 mld USD (2018), 15, 5 mld USD, 15, 2 mld USD, 15, 2 mld USD i 15, 7 mld USD. Według najnowszego raportu rocznego banku dochód netto w 2018 r. Wyniósł blisko 4, 3 mld USD. Na dzień 31 grudnia 2018 r. Zwrot z kapitału podstawowego wynosił 10, 8%, a marża operacyjna przed opodatkowaniem wynosiła 32%.
Szybki fakt
BNY Mellon został założony (jako Bank of New York) w 1784 roku przez Alexandra Hamiltona, a później stał się pierwszą spółką notowaną na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych.
Model biznesowy Bank of New York Mellon
Zgodnie z historią swoich poprzedników Bank of New York Mellon ma dwa odrębne segmenty sprawozdawcze: zarządzanie inwestycjami i usługi inwestycyjne. Może to być mylące; poprzedni należy do jednej spółki zależnej o nazwie The Bank of New York Mellon. Tymczasem działalność firmy w zakresie zarządzania majątkiem należy do spółki zależnej BNY Mellon.
Mniejsze spółki zależne, z których większość koncentruje się na funduszach powierniczych, to BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company z Illinois, BNY Mellon Trust z Delaware i The Bank of New York Mellon Trust Company.
Nikt nigdy nie oskarżał kierownictwa Banku New York Mellon o nadmierną kreatywność przy nazywaniu swoich spółek zależnych. Obejmowały one główną europejską działalność firmy, Bank of New York Mellon SA / NV. Firma ma w sumie dziesiątki spółek zależnych, z których większość jest zarejestrowana w Stanach Zjednoczonych lub na Wyspach Brytyjskich. (Wartości odstające mają siedzibę w Belgii i Luksemburgu.) Mówiąc ogólnie, Bank of New York Mellon działa w około trzech tuzinach krajów.
Kluczowe dania na wynos
- Bank of New York Mellon generuje przychody dzięki usługom inwestycyjnym, a także zarządzaniu majątkiem i aktywami. Na koniec 2018 r. Bank posiadał 33, 1 bln USD aktywów pod nadzorem. BNY Mellon działa w 35 krajach na całym świecie.
Bank of New York Mellon's Investment Services Business
Spośród dwóch głównych firm Bank of New York Mellon, usługi inwestycyjne są największe, stanowiąc około 71, 9% kosztów pozaodsetkowych spółki. Ten dział zapewnia różnorodne usługi biznesowe i technologiczne instytucjom finansowym, korporacjom, funduszom i agencjom publicznym. W ramach działu usług inwestycyjnych Bank of New York Mellon prowadzi szereg różnych rodzajów działalności, w tym obsługę aktywów, pershing (świadczenie usług rozliczeniowych, powierniczych i innych usług biznesowych), usługi emitenta, usługi skarbowe oraz rozliczenia i zarządzanie zabezpieczeniami.
W 2018 r. Dział usług inwestycyjnych Bank of New York Mellon wygenerował około 12, 3 mld USD przychodów.
Szybki fakt
Bank of New York i Mellon Financial Corporation połączyły się w lipcu 2007 r., W wyniku czego obecna forma i nazwa banku.
Bank of New York Mellon zarządza inwestycjami
Chociaż Bank of New York Mellon rzeczywiście zajmuje się wyłączną prowincją bogactwa poza zasięgiem większości ludzi, nie jest to specjalność firmy. Przeciwnie, setki tysięcy ludzi z klasy średniej polegają na wiedzy Bank of New York Mellon w zakresie usług inwestycyjnych, aby utrzymać wypłacalność swoich planów emerytalnych i obiecujące inwestycje w akcje.
Całkowite przychody w wysokości 4 miliardów USD, które stanowią operacje zarządzania inwestycjami, również nie mogą zostać odrzucone. Segment obejmuje planowanie nieruchomości i bankowość prywatną dla osób bardzo bogatych. Co znowu jest niewielkie w porównaniu z usługami inwestycyjnymi, które Bank of New York Mellon sprzedaje menedżerom dużych rezerw kapitałowych. Pośredni beneficjenci tych usług inwestycyjnych - zwykli pracownicy i emeryci - mają znacznie większy wpływ na fortuny Bank of New York Mellon niż koniecznie mniej zamożnych klientów firmy.
Pozostała część działalności firmy w zakresie zarządzania inwestycjami obejmuje globalne akcje, zarządzanie walutami i strategie stałego dochodu. Zarządzanie inwestycjami w Bank of New York Mellon odbywa się za pośrednictwem wielu (względnie) małych i niezależnych spółek zależnych, takich jak Alcentra, Siguler Guff i więcej, z których większość została kupiona przez Bank of New York Mellon (lub jednego z jego poprzedników) niż być stworzonym wewnętrznie. Nabywczość firmy również nie osłabła; okresowo wykupuje mniejsze domy typu „boutique”.
Na koniec 2018 r. Dział zarządzania inwestycjami, obejmujący zarówno linie zarządzania inwestycjami, jak i zarządzanie majątkiem, utrzymywał aktywa o wartości 1, 7 bln USD, co czyni Bank of New York Mellon 7. co do wielkości globalnym zarządcą aktywów.
Przyszłe plany
Według raportu rocznego za 2018 r. Bank of New York Mellon koncentruje się na określeniu, które aspekty jego rozwoju są spowodowane czynnikami zewnętrznymi, a które wzrostem organicznym. Idealnie byłoby, gdyby firma chciała, aby jej różne operacje rozwijały się nawet bez pomocy rosnących stóp procentowych lub silnych rynków finansowych. Bank uznał za priorytet poprawę wydajności w przyszłości, a także poczynił postępy w zakresie stawek rozliczeniowych i rozliczeniowych, a także wolumenów. Bank of New York Mellon prawdopodobnie będzie nadal wkładał więcej pieniędzy w rozwój technologii; od 2018 r. bank wydał na technologię około 2, 75 mld USD, przy szacowanych wydatkach na technologie w wysokości 3 mld USD na 2019 r. Inwestycja ta może nie tylko poprawić istniejącą infrastrukturę, ale także rozwinąć nowe możliwości.
Kluczowe wyzwania
Ryzyko jest nieodłączną częścią inwestowania i Bank of New York Mellon musi odpowiednio zarządzać własnymi czynnikami ryzyka, a także czynnikami swoich klientów. Poza podstawową nieprzewidywalnością inwestycji BNY Mellon stoi jednak przed innymi wyzwaniami. Należą do nich konkurencja ze strony małej, ale potężnej grupy podobnie wyposażonych instytucji finansowych na całym świecie, z których każda konkuruje o tych samych klientów i pulę aktywów. Biorąc pod uwagę dużą liczbę codziennych transakcji banku, jest on podatny na ryzyko operacyjne spowodowane awarią systemu lub informacji. Istnieją również ciągłe wyzwania rządowe i regulacyjne, do których firma musi się dostosować.
