Przepływy pieniężne i zyski są kluczowymi aspektami działalności. Aby firma odniosła sukces w perspektywie długoterminowej, musi generować zyski, a jednocześnie działać z dodatnimi przepływami pieniężnymi.
Co to jest przepływ gotówki?
Przepływy pieniężne to napływ i odpływ pieniędzy z firmy. Jest to konieczne do codziennych operacji, podatków, zakupu zapasów oraz płacenia pracownikom i kosztów operacyjnych.
Dodatnie przepływy pieniężne wskazują, że aktywa płynne firmy rosną. Umożliwia to spłatę długów, reinwestowanie w działalność, zwrot pieniędzy akcjonariuszom, pokrycie wydatków i zabezpieczenie przed przyszłymi wyzwaniami finansowymi. Ujemne przepływy pieniężne wskazują, że aktywa płynne spółki maleją.
Co to jest zysk?
Zysk to nadwyżka po odjęciu wszystkich wydatków od przychodów. Zysk to ogólny obraz firmy i podstawa obliczania podatku.
Istnieją trzy główne rodzaje zysków analizowane przez analityków: zysk brutto, zysk operacyjny i zysk netto. Każdy rodzaj zysku daje analitykowi więcej informacji na temat wyników firmy, szczególnie w porównaniu z innymi okresami i konkurentami branżowymi. Wszystkie trzy poziomy rentowności można znaleźć w rachunku zysków i strat.
Który z nich jest ważniejszy dla firmy?
Przy ustalaniu, który z nich jest ważniejszy, zależy to od firmy i okoliczności.
Na przykład firma może osiągać zyski co miesiąc, ale jej pieniądze są powiązane z aktywami trwałymi lub należnościami i nie ma gotówki na opłacenie pracowników. Po spłaceniu długu lub gdy firma zauważy napływ dochodów, znów zaczyna widzieć dodatnie przepływy pieniężne. W tym przykładzie przepływ środków pieniężnych jest ważniejszy, ponieważ utrzymuje działalność firmy przy jednoczesnym utrzymaniu zysku. Alternatywnie, firma może widzieć zwiększone przychody i przepływy pieniężne, ale istnieje znaczna kwota długu, więc firma nie osiąga zysku.
Brak zysku ostatecznie obniża przepływ gotówki. W tym przypadku zysk jest ważniejszy. Kolejną rzeczą, o której należy pamiętać przy ustalaniu, czy skoncentrować się na przepływach pieniężnych, czy na zyskach, jest przepływ gotówki. Właściciel firmy może oddać swój majątek osobisty jako kapitał na działalność. Alternatywnie mogą uzyskać pożyczkę dla małego banku z banku, aby utrzymać działalność firmy, dopóki nie zacznie ponownie widzieć przepływów pieniężnych.
