Większość handlowców technicznych na rynku walutowym, niezależnie od tego, czy są nowicjuszami, czy doświadczonymi profesjonalistami, natrafiło na koncepcję analizy wielu ram czasowych w swoich edukacjach rynkowych. Jednak ten dobrze uzasadniony sposób czytania wykresów i opracowywania strategii jest często pierwszym poziomem analizy, o którym należy zapominać, gdy inwestor dąży do uzyskania przewagi nad rynkiem.
Specjalizując się między innymi jako trader dzienny, trader momentalny, trader breakout lub trader zdarzeń, wielu uczestników rynku nie zauważa większego trendu, brakuje jasnych poziomów wsparcia i oporu oraz nie zauważa poziomów wejścia i stopu o wysokim prawdopodobieństwie., opiszemy, czym jest analiza wielu ram czasowych oraz jak wybrać różne okresy i jak to wszystko połączyć.
Co to jest analiza wielu ram czasowych?
Analiza wielu ram czasowych obejmuje monitorowanie tej samej pary walut na różnych częstotliwościach (lub kompresjach czasowych). Chociaż nie ma rzeczywistych ograniczeń co do tego, ile częstotliwości można monitorować lub które konkretne wybrać, istnieją ogólne wytyczne, których przestrzega większość praktyków.
Zazwyczaj użycie trzech różnych okresów zapewnia wystarczająco szeroki odczyt na rynku, a użycie mniejszej liczby może spowodować znaczną utratę danych, a bardziej typowe zapewnia nadmiarową analizę. Wybierając trzy częstotliwości czasowe, prostą strategią może być przestrzeganie „zasady czterech”. Oznacza to, że należy najpierw ustalić okres średniookresowy i powinien on stanowić standard określający czas trwania przeciętnego handlu. Stamtąd należy wybrać krótkoterminowe ramy czasowe i powinien on wynosić co najmniej jedną czwartą okresu pośredniego (na przykład 15-minutowy wykres dla krótkoterminowych ram czasowych i 60-minutowy wykres dla średniego lub pośredniego czasu rama). Dzięki temu samemu obliczeniu długoterminowy przedział czasowy powinien być co najmniej cztery razy większy niż przedział pośredni (tak więc, zgodnie z poprzednim przykładem, wykres 240-minutowy lub czterogodzinny zaokrągliłby trzy częstotliwości czasowe).
Przy wyborze zakresu trzech okresów konieczne jest wybranie właściwego przedziału czasowego. Najwyraźniej długoterminowy inwestor, który utrzymuje pozycje przez wiele miesięcy, nie znajdzie zastosowania w kombinacji 15-minutowej, 60-minutowej i 240-minutowej. Jednocześnie przedsiębiorca dzienny, który utrzymuje pozycje godzinami i rzadko dłużej niż jeden dzień, nie miałby przewagi w ustaleniach dziennych, tygodniowych i miesięcznych. Nie oznacza to, że inwestor długoterminowy nie skorzystałby na pilnowaniu 240-minutowego wykresu, a inwestor krótkoterminowy na utrzymaniu dziennego wykresu w repertuarze, ale powinny one być skrajne, a nie zakotwiczone cały zakres.
Długoterminowe ramy czasowe
Wyposażony w podstawy do opisu wielu ram czasowych, nadszedł czas, aby zastosować je na rynku Forex. W przypadku tej metody badania wykresów najlepiej jest zacząć od długoterminowych ram czasowych i pracować z bardziej szczegółowymi częstotliwościami. Patrząc na długoterminowe ramy czasowe, dominuje trend. Najlepiej zapamiętać najbardziej nadużywane powiedzenie w handlu dla tej częstotliwości: „Trend jest twoim przyjacielem”.
Pozycje nie powinny być wykonywane na tym szerokokątnym wykresie, ale podejmowane transakcje powinny być w tym samym kierunku, w którym zmierza trend tej częstotliwości. Nie oznacza to, że transakcje nie mogą być podejmowane wbrew większemu trendowi, ale że te, które prawdopodobnie będą miały mniejsze prawdopodobieństwo sukcesu, a cel zysku powinien być mniejszy, niż gdyby zmierzał w kierunku ogólnego trendu.
Na rynkach walutowych, kiedy długoterminowe ramy czasowe mają okresowość dzienną, tygodniową lub miesięczną, podstawy mają znaczący wpływ na kierunek. Dlatego inwestor powinien monitorować główne trendy gospodarcze, podążając za ogólnym trendem w tych ramach czasowych. Niezależnie od tego, czy głównym problemem gospodarczym są deficyty na rachunku bieżącym, wydatki konsumenckie, inwestycje biznesowe lub jakakolwiek inna liczba czynników, zmiany te powinny być monitorowane, aby lepiej zrozumieć kierunek działań cenowych. Jednocześnie taka dynamika zmienia się rzadko, podobnie jak trend cenowy w tym przedziale czasowym, dlatego należy je sprawdzać tylko od czasu do czasu.
Kolejną kwestią dotyczącą wyższego przedziału czasowego w tym zakresie jest stopa procentowa. Częściowo odzwierciedlenie stanu gospodarki, stopa procentowa jest podstawowym składnikiem kursów walutowych. W większości przypadków kapitał będzie płynął w kierunku waluty o wyższej stopie w parze, ponieważ oznacza to większy zwrot z inwestycji.
Średniookresowe ramy czasowe
Zwiększając ziarnistość tego samego wykresu do pośrednich ram czasowych, widoczne stają się mniejsze ruchy w ramach szerszego trendu. Jest to najbardziej wszechstronna z trzech częstotliwości, ponieważ z tego poziomu można uzyskać poczucie zarówno krótko-, jak i długoterminowych ram czasowych. Jak powiedzieliśmy powyżej, oczekiwany okres utrzymywania dla przeciętnego handlu powinien zdefiniować tę kotwicę w przedziale czasowym. W rzeczywistości ten poziom powinien być najczęściej stosowanym wykresem podczas planowania transakcji, gdy transakcja jest w toku i gdy pozycja zbliża się do celu zysku lub stop loss.
Krótkoterminowe ramy czasowe
Wreszcie, transakcje powinny być realizowane w krótkim okresie czasu. W miarę, jak mniejsze fluktuacje akcji cenowej stają się wyraźniejsze, trader jest w stanie lepiej wybrać atrakcyjną pozycję dla pozycji, której kierunek został już określony przez wykresy wyższych częstotliwości.
Innym aspektem tego okresu jest to, że fundamenty po raz kolejny mają duży wpływ na akcję cenową na tych wykresach, chociaż w zupełnie inny sposób niż w wyższych przedziałach czasowych. Podstawowe trendy nie są już dostrzegalne, gdy wykresy są poniżej czterogodzinnej częstotliwości. Zamiast tego krótkoterminowe ramy czasowe będą reagować ze zwiększoną zmiennością na te wskaźniki określane jako ruchy rynku. Im bardziej szczegółowy jest ten przedział czasu, tym większa będzie reakcja na wskaźniki ekonomiczne. Często te ostre ruchy trwają bardzo krótko i jako takie są czasami określane jako hałas. Jednak inwestor często uniknie przyjmowania słabych transakcji w związku z tymi przejściowymi zaburzeniami równowagi, monitorując postępy w innych ramach czasowych.
Kładąc wszystko razem
Gdy wszystkie trzy przedziały czasowe zostaną połączone w celu oceny pary walutowej, trader z łatwością poprawi szanse powodzenia transakcji, niezależnie od innych zasad stosowanych w strategii. Wykonanie analizy odgórnej zachęca do handlu z większym trendem. Już samo to obniża ryzyko, ponieważ istnieje większe prawdopodobieństwo, że działania cenowe będą w końcu kontynuowane zgodnie z dłuższym trendem. Stosując tę teorię, poziom ufności w handlu powinien być mierzony według tego, jak układają się ramy czasowe.
Na przykład, jeśli większy trend jest pozytywny, ale średnio- i krótkoterminowe trendy idą w dół, należy zachować ostrożność przy rozsądnych celach zysku i stopach. Alternatywnie, trader może poczekać, aż fala niedźwiedzi osiągnie swój przebieg na wykresach o niższej częstotliwości i będzie wyglądać na długim poziomie na dobrym poziomie, gdy trzy przedziały czasowe ustawią się ponownie.
Kolejną wyraźną korzyścią z włączenia wielu ram czasowych do analizy transakcji jest możliwość identyfikacji odczytów wsparcia i oporu, a także silnych poziomów wejścia i wyjścia. Szansa na sukces transakcji zwiększa się, gdy jest śledzona na krótkoterminowym wykresie ze względu na zdolność tradera do unikania niskich cen wejścia, źle umiejscowionych przystanków i / lub nieuzasadnionych celów.
Przykład
Aby wprowadzić tę teorię w życie, przeanalizujemy EUR / USD.
Ryc. 1: Częstotliwość miesięczna w długim okresie (10 lat).
Na rycinie 1 wybrano częstotliwość miesięczną dla długoterminowych ram czasowych. Z tego wykresu jasno wynika, że EUR / USD od kilku lat rośnie. Mówiąc ściślej, para utworzyła dość konsekwentnie rosnącą linię trendu od huśtania się pod koniec 2005 roku. W ciągu kilku miesięcy miejsce wycofało się z tej linii trendu.
Ryc. 2: Dzienna częstotliwość w średnim okresie (jeden rok).
Przechodząc do średniookresowych ram czasowych, ogólny trend wzrostowy widoczny na wykresie miesięcznym jest nadal możliwy do zidentyfikowania. Jednak obecnie jest oczywiste, że cena spot przełamała inną, ale zauważalną, rosnącą linię trendu w tym okresie i może nastąpić korekta z powrotem do większego trendu. Biorąc to pod uwagę, handel można rozwinąć. Aby uzyskać najlepszą szansę na zysk, długą pozycję należy brać pod uwagę tylko wtedy, gdy cena wraca do linii trendu w perspektywie długoterminowej. Inną możliwą wymianą jest skrócenie przerwy w tej średnioterminowej linii trendu i ustalenie celu zysku powyżej poziomu technicznego wykresu miesięcznego.
Rycina 3: Częstotliwość krótkoterminowa (cztery godziny) w krótszym okresie (40 dni).
W zależności od tego, jaki kierunek przyjmujemy z wykresów z wyższego okresu, niższe ramy czasowe mogą lepiej wprowadzić krótką ramkę lub monitorować spadek w kierunku głównej linii trendu. Na czterogodzinnym wykresie pokazanym na ryc. 3 ostatnio spadł poziom wsparcia na 1, 4525. Często poprzednie wsparcie zamienia się w nowy opór (i odwrotnie), więc zamówienie na krótki limit można ustawić tuż poniżej tego poziomu technicznego, a stop można ustawić powyżej 1, 4750, aby upewnić się, że uczciwość handlu powinna wykryć ruch w górę, aby przetestować nowy, krótki - trend spadkowy.
Dolna linia
Korzystanie z analizy wielu ram czasowych może radykalnie zwiększyć szanse na udany handel. Niestety, wielu traderów ignoruje przydatność tej techniki, gdy zaczynają szukać specjalistycznej niszy. Jak pokazaliśmy, wielu początkującym traderom może przyjść pora na ponowne przyjrzenie się tej metodzie, ponieważ jest to prosty sposób na zapewnienie, że pozycja skorzysta z kierunku trendu bazowego.
