Firma We, lepiej znana jako WeWork, 14 sierpnia złożyła prospekt emisyjny dla potencjalnych inwestorów w nadchodzącej ofercie publicznej.
Współpracujący z Adamem Nuemannem i Miguelem McKelvey w 2010 r. Nowojorski dostawca przestrzeni do współpracy został współzałożycielem. Dzięki około 528 lokalizacjom i 527 000 członkom na całym świecie, ostatnio zmienił markę i zdywersyfikował się poza wynajmem biur, dodając nowe firmy, takie jak rezydencje mieszkalne WeLive oraz platforma edukacyjna WeGrow, prowadzona przez żonę Nuemanna, Rebekę Paltrow.
Gdy firma We Co. przygotowuje się do wejścia na giełdę, niektórzy martwią się rosnącymi stratami firmy. W swojej ostatniej rundzie finansowania prywatnego uzyskał wycenę w wysokości 47 miliardów dolarów. Podobnie jak gigantyczne ujeżdżanie gigantów Uber i Lyft, wysoka wycena We Co. wiąże się z dużymi stratami, wynoszącymi 1, 6 miliarda USD w przychodach w wysokości 1, 8 miliarda USD w 2018 roku. Według zgłoszenia S-1 firma odnotowała straty o 25% wyższe niż w roku ubiegłym ponad rok do 905 milionów USD w pierwszej połowie roku, przychody wzrosły o 100% do 1, 54 miliarda USD. Wykorzystuje swoją szansę rynkową na ogromną sumę 1, 6 biliona dolarów.
To powiedziawszy, jedna z najbardziej oczekiwanych ofert publicznych w tym roku może wzbogacić niektórych z jej największych akcjonariuszy. Oficjalna dokumentacja odzwierciedla stawki największych akcjonariuszy WeWork. Wartość tych pakietów zależeć będzie od początkowej ceny IPO, która nie została jeszcze ustalona.
Adam Nuemann
Za składając wniosek do SEC z dnia 14 sierpnia 2019 r., dyrektor generalny WeWork i współzałożyciel Adama Nuemanna obejmują 2, 5 miliona akcji klasy A, 112, 5 miliona akcji klasy B i 100% z ponad 1 miliona akcji klasy C. Ma większość praw głosu, co czyni firmę „spółką kontrolowaną” zgodnie z zasadami ładu korporacyjnego.
„Adam będzie miał możliwość kontrolowania wyników spraw przedłożonych naszym akcjonariuszom do zatwierdzenia, w tym wyboru naszych dyrektorów. Jako firma założona przez założyciela uważamy, że ta struktura głosowania łączy nasze interesy w tworzeniu wartości dla akcjonariuszy”, powiedział piłowanie.
Nuemann kontroluje WE Holdings LLC wraz ze współzałożycielem WeWork, Miguelem McKelveyem. Odrębny podmiot jest największym udziałowcem We Co. i posiada duży procent udziałów Nuemman, a także McKelvey. Nuemann kontroluje wszystkie prawa głosu z akcji WE Holding LLC.
SoftBank
Japoński konglomerat SoftBank jest drugim co do wielkości udziałowcem We Co. Wiceprezes Ron Fisher jest dyrektorem znanym z zaangażowania w wartą wiele miliardów dolarów inwestycję w spółkę zajmującą się leasingiem nieruchomości.
W styczniu zgłoszono, że fundusz VisionBank 100 miliardów dolarów SoftBanku rzucił swój plan wpompowania 16 miliardów dolarów w WeWork. Awaria umowy zbiegła się w czasie ze spadkiem zapasów technologii i zawirowaniami na rynku. W 2017 r. SoftBank i jego ogromny fundusz Vision zainwestowały 4, 4 mld USD w WeWork, a firma ma dwa miejsca w zarządach. Po 2 mld USD inwestycji w 2019 r. SoftBank zainwestował w spółkę ponad 10 mld USD.
Według ostatniego zgłoszenia S-1, SoftBank posiada prawie 114 milionów akcji klasy A.
Reper
Benchmark Capital to wczesna faza przedsięwzięcia założona w 1995 roku. Do udanych inwestycji w przeszłości należą eBay, Uber i Dropbox. Komplementariusz Bruce Dunlevie jest przedstawicielem firmy venture capital w zakresie inwestycji w We Co.
Według zgłoszenia S-1 firmy Benchmark posiada prawie 33 miliony akcji klasy A.
JPMorgan
Główny amerykański bank JPMorgan Chase & Co. (JPM) ma wieloletnie relacje z firmą We Co i jej założycielem. Prezes JPMorgan, Jamie Dimon, jest doradcą Adama Nuemanna, a jego firma po raz pierwszy kupiła udział w WeWork pięć lat temu. Bank udzielił We Co więcej finansowania niż jakikolwiek inny pożyczkodawca, pomagając mu stać się liderem w swojej branży. JPMorgan wydał swojemu założycielowi prawie 40 milionów dolarów hipotek. Nic więc dziwnego, że gigant z Wall Street jest bankiem gwarantującym debiut WeWork. W zależności od oferty publicznej, która zebrała minimum 3 miliardy USD, JPMorgan ma wnieść 800 milionów USD w finansowanie długu o wartości 6 miliardów USD zaplanowane przez WeWork.
Według ostatniego zgłoszenia S-1 fundusze private equity JPMorgan łącznie posiadają 18, 5 miliona akcji klasy A.
