Co to jest fundusz?
Fundusz to pula pieniędzy przeznaczona na określony cel. Fundusz można założyć na dowolny cel, niezależnie od tego, czy jest to rząd miasta przeznaczający pieniądze na budowę nowego centrum obywatelskiego, uczelnia przeznaczająca pieniądze na przyznanie stypendium, czy firma ubezpieczeniowa przeznaczająca pieniądze na zaspokojenie roszczeń swoich klientów.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusz to pula pieniędzy przeznaczona na określony cel. Pule te można często inwestować i profesjonalnie zarządzać. Niektóre popularne rodzaje funduszy to fundusze emerytalne, fundusze ubezpieczeniowe, fundacje i fundusze.
Jak działają fundusze
Osoby fizyczne, firmy i rządy wykorzystują fundusze na odkładanie pieniędzy. Osoby fizyczne mogą założyć fundusz ratunkowy lub fundusz na deszczowy dzień, aby pokryć nieprzewidziane wydatki, lub fundusz powierniczy, aby przeznaczyć środki na konkretną osobę.
Inwestorzy indywidualni i instytucjonalni mogą również umieszczać pieniądze w różnych rodzajach funduszy w celu zarabiania pieniędzy. Przykłady obejmują fundusze wspólnego inwestowania, które zbierają pieniądze od wielu inwestorów i inwestują je w zdywersyfikowany portfel aktywów, oraz fundusze hedgingowe, które inwestują aktywa osób o wysokiej wartości netto (HNWI) i instytucji w sposób, który ma na celu zarabianie powyżej zwroty rynkowe. Rządy wykorzystują fundusze, takie jak specjalne fundusze dochodowe, na pokrycie określonych wydatków publicznych.
Typowe rodzaje funduszy
Poniżej przedstawiono przykłady funduszy powszechnie używanych na prywatne przedsięwzięcia:
- Fundusze ratunkowe to osobiste środki oszczędnościowe tworzone przez osoby fizyczne, wykorzystywane na pokrycie okresów trudności finansowych, takich jak utrata pracy, przedłużająca się choroba lub poważny wydatek. Zasadą jest utworzenie funduszu ratunkowego, który zawiera dochód netto w wysokości co najmniej trzech miesięcy. Fundusze uniwersyteckie to zazwyczaj plany oszczędnościowe uprzywilejowane podatkowo, tworzone przez rodziny w celu alokacji funduszy na wydatki związane z uczęszczaniem ich dzieci. Fundusze powiernicze to umowa prawna ustanowiona przez koncesjodawcę, który wyznacza powiernika do zarządzania cennymi aktywami na rzecz beneficjenta notowanego na giełdzie przez pewien okres czasu, po którym całość lub część funduszy jest przekazywana beneficjentowi lub beneficjentom. Fundusze emerytalne są środkami oszczędnościowymi wykorzystywanymi przez osoby oszczędzające na emeryturę. Emeryci otrzymują miesięczne dochody lub emerytury z funduszy emerytalnych.
W dziedzinie inwestycji niektóre rodzaje funduszy obejmują:
- Fundusze inwestycyjne to fundusze inwestycyjne zarządzane przez profesjonalnych menedżerów, którzy alokują środki otrzymane od inwestorów indywidualnych na akcje, obligacje i / lub inne aktywa. Fundusze rynku pieniężnego to wysoce płynne fundusze inwestycyjne kupowane w celu uzyskania odsetek dla inwestorów za pośrednictwem krótkoterminowych oprocentowanych papierów wartościowych, takich jak bony skarbowe i papiery komercyjne. Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) są podobne do funduszy wspólnego inwestowania, ale są przedmiotem obrotu na giełdach publicznych, takich jak akcje. Fundusze hedgingowe są instrumentami inwestycyjnymi dla osób lub instytucji o wysokiej wartości netto, mającymi na celu zwiększenie zwrotu z funduszy zgromadzonych przez inwestorów poprzez zastosowanie strategii wysokiego ryzyka, takich jak krótka sprzedaż, instrumenty pochodne i dźwignia. Rządowe fundusze obligacyjne przeznaczone są dla inwestorów, którzy chcą odłożyć swoje pieniądze na inwestycje niskiego ryzyka za pośrednictwem skarbowych papierów wartościowych, takich jak obligacje skarbowe lub dług emitowany przez agencje, takie jak papiery wartościowe emitowane przez Fannie Mae. Obie alternatywy są wspierane przez rząd USA.
Rząd tworzy również fundusze, które są przydzielane z różnych powodów. Niektóre fundusze rządowe obejmują:
- Środki na obsługę długu przeznacza się na spłatę długu publicznego. Środki z funduszy inwestycyjnych są wykorzystywane do finansowania projektów inwestycyjnych kraju, takich jak zakup, budowa lub remont sprzętu, konstrukcji i innych aktywów kapitałowych. Fundusze stałe to inwestycje i inne zasoby, których rząd nie może spieniężyć ani wydać. Jednak rząd zwykle ma prawo wydawać wszelkie dochody, które te inwestycje generują, na odpowiednie funkcje rządu.
