Akcje Tesla Inc. (TSLA) szalały w tym roku, osiągając najwyższy poziom 52 tygodni w sierpniu, a następnie spadły o 30% później. Nie spodziewaj się, że zmienność zapasów skończy się, nawet gdy firma poda wyniki w środę po zamknięciu notowań. Rynek opcji wycenia potencjalnie dużą zmienność w tygodniach po zarobkach: wzrost lub spadek cen o 17%.
Analitycy podnoszą prognozy zysków spółki i widzą, że zbliża się ona do rentowności w trzecim kwartale dzięki sile wzrostu jej nowego, masowego sedana Model 3.
Dane TSLA według YCharts
Wild Swings
Jak wspomniano, opcje, które wygasną 16 listopada, wyceniają ogromną zmienność po wynikach za trzeci kwartał. Analiza cen rynkowych opcji przy użyciu tak zwanej strategii długiego rozstępu sugeruje, że akcje mogą notować wyższe lub niższe o 17% od ceny wykonania 290 USD. Umieszcza akcje w przedziale 95 USD od 243 do 338 USD.
Jeden duży zwyżkowy zakład
Przynajmniej niektórzy handlowcy opcji zakładają, że akcje wzrosną po wynikach. Od 18 października liczba otwartych połączeń po cenie strajku 310 USD wzrosła ponad pięciokrotnie do 10 000 otwartych kontraktów. Rozmowy kosztują około 16 USD za kontrakt, a nabywca połączeń musiałby zwiększyć cenę akcji o 11% do 326 USD, aby przekroczyć obecną cenę około 294 USD za akcję. To także duży zakład, wart około 16 milionów dolarów.
Wzrost szacunków
Analitycy szacują, że spółka zgłosi stratę w wysokości 0, 07 USD na akcję, w porównaniu z szacunkami we wrześniu dla straty w wysokości 0, 33 USD na akcję. Ponadto oczekuje się, że przychody w tym kwartale wzrosną ponad dwukrotnie, do 6, 3 mld USD.
Szacunki TSLA EPS dla danych w bieżącym kwartale przez YCharts
Co więcej, analitycy podnieśli swoje prognozy zysków na 2019 r. O 88% do 3, 26 USD na akcję, jednocześnie zwiększając prognozy na 2020 r. O 22%.
Szacunki TSLA EPS dla danych na następny rok obrotowy według YCharts
Szacunki przychodów wzrosły bardziej umiarkowanie. To, gdzie akcje Tesli idą po kwartalnych wynikach, będzie w dużej mierze zależeć od zdolności firmy do generowania zysków, zwiększenia przepływów pieniężnych, a także zmniejszenia tempa, w jakim spala gotówkę. Postępy w tych obszarach mogłyby pomóc podnieść zapasy.
= Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfel. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty lub zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.
