Co to jest namacalny wspólny kapitał (TCE)?
Rzeczowy kapitał własny (TCE) to miara kapitału rzeczowego spółki, która służy do oceny zdolności instytucji finansowej do radzenia sobie z potencjalnymi stratami. Rzeczowy kapitał własny (TCE) jest obliczany poprzez odjęcie wartości niematerialnych i prawnych i wartości preferowanej od wartości księgowej spółki.
Pomiar TCE firmy jest szczególnie przydatny do oceny firm, które mają duże ilości uprzywilejowanych akcji, takich jak banki amerykańskie, które otrzymały federalne pieniądze na ratowanie w kryzysie finansowym w 2008 roku. W zamian za fundusze ratunkowe banki te wyemitowały rząd federalny dużą liczbę akcji uprzywilejowanych. Bank może zwiększyć TCE poprzez konwersję akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe.
Słowo namacalne oznacza fizyczny lub zdolny do dotyku; można to skontrastować z rzeczami niematerialnymi, którym brakuje fizycznej obecności.
- Rzeczowy kapitał własny (TCE) to miara kapitału rzeczowego spółki, która służy do oceny zdolności instytucji finansowej do radzenia sobie z potencjalnymi stratami. Pomiar TCE firmy jest szczególnie przydatny do oceny firm, które mają duże ilości uprzywilejowanych akcji, takich jak banki amerykańskie, które otrzymały federalne pieniądze na ratowanie w kryzysie finansowym w 2008 roku. Wskaźnik TCE (TCE podzielony przez aktywa materialne) jest miarą adekwatności kapitałowej na poziomie Brzeg rzeki. Współczynnik kapitału rzeczowego (TCE) mierzy materialny kapitał zwykły firmy pod względem rzeczowych aktywów trwałych.
Zrozumienie funduszu inwestycyjnego
Firmy posiadają zarówno aktywa materialne (fizyczne), jak i niematerialne. Budynek jest na przykład materialny, a patent jest niematerialny. To samo można powiedzieć o kapitale firmy. Firmy finansowe są najczęściej oceniane za pomocą TCE.
Wskaźnik TCE (TCE podzielony przez rzeczowe aktywa trwałe) jest miarą adekwatności kapitałowej w banku. Współczynnik kapitału rzeczowego (TCE) mierzy materialny kapitał zwykły firmy pod względem rzeczowych aktywów trwałych. Można go wykorzystać do oszacowania trwałych strat banku przed zlikwidowaniem kapitału własnego. Współczynnik rzeczowego kapitału podstawowego (TCE) oblicza się najpierw poprzez ustalenie wartości materialnego kapitału wspólnego firmy, który jest wspólnym kapitałem przedsiębiorstwa mniej preferowanym kapitałem własnym pomniejszonym o wartości niematerialne.
Rzeczowy wspólny kapitał dzieli się następnie przez rzeczowe aktywa trwałe firmy, które można znaleźć poprzez odjęcie wartości niematerialnych i prawnych firmy od aktywów ogółem. W zależności od okoliczności firmy patenty mogą być wyłączone z wartości niematerialnych i prawnych do celów tego równania, ponieważ czasami mogą mieć wartość likwidacyjną.
Wykorzystanie materialnego wspólnego kapitału może być również wykorzystane do obliczenia współczynnika wypłacalności jako jednego ze sposobów oceny wypłacalności banku i jest uważane za konserwatywną miarę jego stabilności.
Przykład materialnego kapitału podstawowego
W prostym przykładzie załóżmy, że bank ma 100 miliardów dolarów aktywów, 95 miliardów dolarów depozytów na wsparcie pożyczek i 5 miliardów dolarów TCE. Wskaźnik TCE wyniósłby 5%. Jeśli TCE spadnie o 5 miliardów dolarów, bank jest technicznie niewypłacalny. Jednak TCE nie jest wymagane przez GAAP ani regulacje bankowe i jest zwykle stosowane wewnętrznie jako jeden z wielu wskaźników adekwatności kapitałowej.
Alternatywny środek do TCE
Innym sposobem oceny wypłacalności banku jest przyjrzenie się jego kapitałowi Tier 1, który składa się z akcji zwykłych, akcji uprzywilejowanych, zysków zatrzymanych i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Banki i organy regulacyjne śledzą poziomy kapitału poziomu 1 w celu oceny stabilności banku, ponieważ rodzaje aktywów posiadanych przez bank są istotne.
W szczególności aktywa banku o niższym ryzyku, takie jak bank skarbowy USA, są bardziej bezpieczne niż papiery wartościowe niskiej jakości. Organy regulacyjne nie wymagają regularnego przekazywania poziomów kapitału poziomu 1, ale wchodzą w grę, gdy Rezerwa Federalna przeprowadza testy warunków skrajnych w bankach.
