Co to jest rajd przyssawek?
Rajd przyssawek opisuje wzrost cen, który szybko zmienia kurs na minus. Rajdy przyssawkowe często mają miejsce podczas bessy, gdzie wiece są krótkotrwałe. Rajdy przyssawkowe występują na wszystkich rynkach i mogą być również nieobsługiwane (oparte na szumie, nie na materiale), które szybko się odwracają.
Kluczowe dania na wynos
- Rajd przyssawek to rajd, który ma miejsce w czasie trendu spadkowego lub jest nieobsługiwany i oparty na szumie, który jest odwracany przez ruch cenowy w dół. Rajd przyssawek o co najmniej 5% (więcej) miał miejsce na wszystkich rynkach niedźwiedzi. Często zdarza się więcej niż jeden. Rajdy frajerów są trudne do zidentyfikowania w czasie rzeczywistym. Dlatego niektórzy inwestorzy przed zakupem czekają na serię wyższych minimów wahań i wyższych szczytów wahań.
Zrozumieć wiec przyssawki
Rajd Suckera to slangowe określenie odnoszące się do tymczasowego wzrostu aktywów, takich jak akcje, lub całego rynku, który trwa wystarczająco długo, aby przyciągnąć inwestycje naiwnych lub niczego nie podejrzewających nabywców. Nabywcy są frajerami, ponieważ prawdopodobnie stracą pieniądze na handlu, gdy cena znów spadnie. Zjawisko to znane jest również jako odskok martwego kota, pułapka na byka lub wiec na rynku niedźwiedzi.
Rajdy przyssawkowe często zdarzają się, gdy cena akcji wyraźnie wzrasta, mimo że podstawowe aspekty akcji nie uległy zmianie. W większości przypadków te zasadniczo nieobsługiwane podwyżki cen powodują duży spadek, zwykle kontynuując ogólną tendencję spadkową. Rajdy przyssawkowe często zdarzają się na rynkach niedźwiedzi, gdzie niewielkie wzrosty cen przyciągają kilku nabywców, ale sprzedaż trwa nadal w dużych ilościach.
Rajdy przyssawkowe są łatwe do zidentyfikowania z perspektywy czasu, ale w tej chwili są trudniejsze do zobaczenia. Gdy ceny spadają, coraz więcej inwestorów zakłada, że następny wzrost będzie oznaczał koniec trendu spadkowego. Ostatecznie trend spadkowy dobiegnie końca (w większości przypadków), ale ustalenie, który rajd zmienia się w trend wzrostowy, a nie wzrostowy, nie zawsze jest łatwe.
Identyfikacja rajdu przyssawek
Identyfikacja rajdu przyssawkowego może być trudna, nawet dla doświadczonych handlowców. Rajdy przyssawkowe pojawiają się i znikają bez ostrzeżenia, szczególnie w okresie trendów spadkowych, takich jak bessy.
Niedźwiedzi rynek jest zwykle wskazywany przez 20-procentowy spadek na giełdzie i zwykle występuje, gdy rynek jest zawyżony. Podczas bessy zaufanie inwestorów jest zazwyczaj niskie, a inwestorzy z niecierpliwością wyczekują oznak wzrostu na rynku. Niedoświadczeni lub panikujący inwestorzy mogą ulec pokusie ożywienia rynku, co czyni tych inwestorów szczególnie wrażliwymi na kaprysy związane z rajdem przyssawek. Chcą kupować, ponieważ nie chcą przegapić żadnej przewagi, która może się rozwinąć. Są to głównie połowy denne.
Rajdy są częstym zjawiskiem podczas bessy. Warto zauważyć, że indeks Dow Jones odnotował trzymiesięczny wzrost po krachu na giełdzie w 1929 r., Chociaż ogólna sytuacja na rynku niedźwiedzi utrzymywała większy spadek aż do osiągnięcia najniższego poziomu w 1932 r.
Badania podłużne wykazały, że od początku XX wieku na każdym rynku niedźwiedzi pojawił się co najmniej jeden wzrost o co najmniej pięć procent, a następnie spadł, zanim rynek zaczął rosnąć. Oznacza to, że każdy niedźwiedzi rynek ma co najmniej jeden, a zwykle więcej, zlot frajerów.
Dwie trzecie z 21 rynków zbytu, które miały miejsce w latach 1901–2015, odnotowało wzrost o 10 procent lub więcej. W tej chwili mogą wyglądać jak przekonujące rajdy, ale ostatecznie były to rajdy frajerów.
Analiza 30-miesięcznego rynku niedźwiedzi, który rozpoczął się w 2000 r., Który towarzyszył katastrofie Dotcom, pokazuje dziewięć rajdów o wartości 5% lub więcej, z których cztery przekroczyły 10% wzrost.
Ponieważ niedźwiedzie rynki mogą trwać przez długi czas, mogą obciążyć inwestorów emocjonalnie w nadziei na zmianę sytuacji na rynku. Doradcy rynkowi ostrzegają przed emocjonalnymi reakcjami na zmienność rynku, ponieważ inwestorzy mogą wpadać w panikę i popełniać błędy w ocenie swoich udziałów.
Wielu doświadczonych traderów czeka przed zakupem, aby zobaczyć, jak cena robi serię wyższych wzrostów i niskich spadków obrotu. Seria wyższych wzrostów i spadków pomaga zidentyfikować, że trend wzrostowy może być w toku i że trend spadkowy może się skończyć.
Przykład rajdu Sucker w indeksie S&P 500
Rajdy przyssawkowe zwykle występują po gwałtownym spadku. Kiedy ceny znacznie spadają, trudno jest natychmiast ponownie wprowadzić nowe wzloty. Inwestorzy są zdenerwowani, a ich zaufanie jest wstrząśnięte, więc gdy cena odbija się od bystrych inwestorów i handlowców wykorzystują ją jako okazję do sprzedaży.
Odbicia te nazywane są zlotami przyssawek, ponieważ prawdopodobnie spotka się z przytłaczającą sprzedażą stosunkowo niedługo po ich rozpoczęciu.
Dwa rajdy przyssawkowe miały miejsce w 2018 r. Po tym, jak S&P 500 odnotował gwałtowny spadek o ponad 11% w październiku. S&P 500 zyskało wówczas prawie 8%, ale szybko udało się to osiągnąć dzięki większej sprzedaży. Cena następnie wzrosła o ponad 6% w stosunku do huśtawki, ale ponownie osiągnięto to dzięki sprzedaży i dużemu spadkowi ceny.
Ostatecznie S&P 500 spadł o ponad 20% w stosunku do wrześniowego maksimum. Jest potencjalnie trzeci rajd przyssawek, jeśli liczyć mały (mniej niż 4%) ruch w połowie października wyżej.
TradingView
W Wigilię S&P 500 osiągnął najniższy poziom i zaczął się wspinać. Zrobił serię wyższych huśtawek i wyższych huśtawek, a ostatecznie przeszedł powyżej wzlotów rajdowych przyssawek.
