DEFINICJA Reasekuracji punktowej
Umowa reasekuracyjna obejmująca jedno ryzyko. Reasekuracja punktowa jest stosowana w umowach fakultatywnych reasekuracyjnych i pozwala firmie cedującej uzyskać ochronę reasekuracyjną w sytuacjach, w których podsekcja całego portfela jest uważana za bardziej ryzykowną niż cały portfel.
PRZEŁAMANIE Reasekuracji punktowej
Firmy ubezpieczeniowe zawierają umowy reasekuracyjne w celu zmniejszenia narażenia na ryzyko i płacą firmom reasekuracyjnym za usunięcie części (lub wszystkich) ryzyka ubezpieczeniowego ze swoich ksiąg. Umowy reasekuracyjne mogą obejmować całą linię działalności lub mogą obejmować określone rodzaje polis i mogą pozwalać reasekuratorowi na wybiórczy wybór akceptowanych ryzyk (reasekuracja fakultatywna) lub mogą wymagać od ubezpieczyciela automatycznej akceptacji ryzyka (reasekuracja traktatowa).
Jak działa reasekuracja miejscowa
Fakultatywne umowy reasekuracyjne pozwalają reasekuratorowi być bardziej selektywnym, ale także pozwalają spółce cedującej na uzyskanie ochrony, która może być poza zakresem warunków reasekuracji traktatowej. Na przykład firma ubezpieczeniowa może gwarantować polisy ubezpieczeniowe na wypadek powodzi na dużym obszarze geograficznym, ale może wystawić niewielki zestaw polis, które niosą ze sobą większe ryzyko niż średnia polisa w portfelu. Straty związane z tym niewielkim zestawem polis mogą spowodować przekroczenie łącznego zasięgu firmy cedującej.
Spółki cedujące mogą wykupić reasekurację natychmiastową w celu pokrycia polis przy użyciu limitu innego niż ten, który jest przyznawany dla całego portfela. Może być zakupiony na pokrycie konkretnego zagrożenia lub lokalizacji i może być tak konkretny, jak ubezpieczenie pojedynczej polisy ubezpieczeniowej. Na przykład firma, która ubezpiecza polisy samochodowe, może wykupić natychmiastową reasekurację, aby objąć kierowcę uważanego za znacznie bardziej ryzykownego niż inni ubezpieczeni przez niego ubezpieczeni. Ubezpieczyciel, oddzielając ryzyko związane z bardziej podatnym na wypadki kierowcą, zmniejsza ryzyko, że jego ogólny portfel polis wzrośnie w stosunku do limitu ubezpieczenia.
Firmy ubezpieczeniowe, które chcą scedować ryzyko na reasekuratora, mogą uznać, że fakultatywne umowy reasekuracyjne są droższe niż reasekuracja traktatowa. Wynika to z faktu, że reasekuracja traktatowa obejmuje „księgę” ryzyk, która jest wskaźnikiem tego, że relacje między spółką cedującą a reasekuratorem powinny być bardziej długoterminowe, niż gdyby reasekurator zajmował się tylko transakcjami jednorazowymi, obejmującymi pojedyncze ryzyka. Podczas gdy wzrost kosztów stanowi obciążenie, fakultatywna umowa reasekuracyjna może pozwolić spółce cedującej na reasekurację ryzyka, której w przeciwnym razie nie byłaby w stanie podjąć.
