Slack Technologies Inc., dostawca narzędzi i usług opartych na chmurze, które ułatwiają współpracę w miejscu pracy, zostanie opublikowany w tym tygodniu. Firma złożyła pierwszą ofertę publiczną (IPO) w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w dniu 26 kwietnia 2019 r. Kilka dobrze reklamowanych IPO już trafiło na rynek, ponieważ prywatne firmy zorientowane na technologię starają się wejść na giełdę, podczas gdy główne indeksy giełdowe w USA osiągają najwyższe lub prawie najwyższe poziomy. Najważniejsze fakty związane ze Slack IPO podsumowano w poniższych tabelach.
Slack Technologies IPO: Kluczowe fakty
- Konstruowany jako bezpośrednia oferta publiczna (DPO) Istniejące akcje prywatne zostaną sprzedane publicznie Rynek, a nie bankierzy inwestycyjni, określą cenę ofertową Rozpocznij handel 20 czerwca na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE) pod symbolem „ PRACA „Firma otrzymała cenę referencyjną w wysokości 26 USD za każdy udział, co dałoby firmie wycenę w wysokości 15, 7 miliarda USD
Wybrane dane finansowe
- Przychody w wysokości 400, 6 mln USD w roku obrotowym kończącym się 31 stycznia 2019 r. Zwrot o 82% w porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym Utrata 140, 7 mln USD w ostatnim roku obrotowym, w porównaniu do 140, 1 mln USD w poprzednim roku ponieważ klienci płacą z góry gotówkę, ekwiwalenty środków pieniężnych i zbywalne papiery wartościowe: 841, 1 mln USD
Statystyki użytkowania
- Dzienna liczba aktywnych użytkowników przekracza 10 milionów Łączne tygodniowe użycie przekracza 1 miliard wiadomości i 50 milionów godzin Zwykły płatny użytkownik podłączony przez 9 godzin na co najmniej jednym urządzeniu na dzień roboczy Zwykły płatny użytkownik ma ponad 90 minut aktywnego użytkowania na dzień roboczy
Dane subskrybenta
- Używany przez ponad 600 000 organizacji zatrudniających co najmniej trzech pracowników Ponad 500 000 organizacji korzysta obecnie z bezpłatnego abonamentu Ponad 95 000 organizacji jest płatnymi klientami na dzień 30 kwietnia 2019 r. Klienci płacący wzrosli o 49% w ostatnim roku obrotowym w stosunku do roku poprzedniego Plany płatności są miesięczne lub roczna, w oparciu o liczbę użytkowników Do płatnych klientów zalicza się ponad 65 firm z listy Fortune 100 Ma 575 dużych klientów, którzy płacą co najmniej 100 000 USD rocznie, wzrost o 93% 575 dużych klientów stanowiło 40% całkowitych przychodów w ostatnim roku obrotowym
Zmiana kierunku strategicznego
Slack jest przykładem firmy, która wraz ze wzrostem zmieniała strategiczny kierunek. Zaczynając jako firma Tiny Speck w 2009 roku, Slack ostatecznie dostrzegł większą szansę na komercjalizację oprogramowania do przesyłania wiadomości, które pierwotnie opracowało wyłącznie do użytku wewnętrznego, jako alternatywę dla tradycyjnej poczty elektronicznej, zauważa dziennik.
DPO vs. IPO
Wybierając bezpośrednią ofertę publiczną (DPO), Slack powinien zaoszczędzić dziesiątki milionów dolarów na opłatach, które w przeciwnym razie zostałyby zapłacone bankierom inwestycyjnym, ubezpieczycielom i członkom syndykatu sprzedaży w typowej ofercie publicznej, jak opisano poniżej, zauważa dziennik. Slack zatrudnił Morgana Stanleya, aby doradzał animatorowi rynku Citadel Securities LLC w ustaleniu ceny otwarcia dla jej akcji, która będzie zależała od zleceń kupna i sprzedaży.
Morgan Stanley odegrał podobną rolę w serwisie streamingowym Spotify SA (SPOT), gdy ta firma poszła drogą DPO w 2018 roku, dodaje Journal. Na koniec dnia 18 czerwca 2019 r. Akcje Spotify były o 9, 8% niższe od ceny otwarcia w pierwszym dniu obrotu, 3 kwietnia 2018 r., I 24, 8% poniżej najwyższego poziomu w historii, który został osiągnięty w obrocie śróddziennym w dniu 26 lipca, 2018.
Czym różnią się tradycyjne oferty publiczne?
W zdecydowanej większości IPO firma, która wchodzi na giełdę, angażuje firmę bankowości inwestycyjnej do zarządzania ofertą, szacowania popytu i ustawiania liczby akcji, które mają być oferowane, oraz ceny ofertowej. W przypadku każdej znaczącej oferty publicznej wiodąca firma zajmująca się bankowością inwestycyjną utworzy konsorcjum, które obejmuje inne firmy zajmujące się bankowością inwestycyjną i brokerem-dealerami, które wyłożą nabywców, zarówno wśród inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych.
Dwie główne kategorie IPO to najlepsze wysiłki i zdecydowane zobowiązania. W ramach wiążącej umowy o zobowiązanie bankierzy inwestycyjni, którzy ją gwarantują, obiecują podwyższenie określonej minimalnej kwoty dla emitenta. Nie udziela się natomiast żadnej gwarancji w odniesieniu do umowy o najlepszym wysiłku. W rezultacie opłaty uiszczane przez emitenta na rzecz subemitentów z tytułu wiążących umów są wyższe, aby zrekompensować dodatkowe ryzyko. Wybierając DPO, Slack zasadniczo wybrał niskokosztową wersję oferty najlepszych starań.
