Spis treści
- BGSTX
- FBALX
- Porównywanie VGSTX i FBALX
Zrównoważony fundusz to fundusz wspólnego inwestowania, który zawiera komponent giełdowy, obligacyjny, a czasem komponent rynku pieniężnego w jednym portfelu. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze te trzymają się względnie stałej mieszanki akcji i obligacji. Ich udziały są zrównoważone między kapitałem własnym a długiem, a ich celem jest wzrost i dochód. Stąd ich nazwa „zrównoważona”.
Zrównoważone fundusze są skierowane do inwestorów, którzy szukają połączenia bezpieczeństwa, dochodu i skromnego wzrostu wartości kapitału z ekspozycją zarówno na wzrost, jak i wartość. Inwestorzy poszukujący dywersyfikacji w alokacji aktywów mogą uznać te fundusze za atrakcyjne, ponieważ osiągają równowagę między długoterminowym wzrostem kapitału a zachowaniem kapitału. Ponadto, zapewniając dochody za pośrednictwem wypłacanych dywidend akcji i instrumentów o stałym dochodzie, inwestycje te zazwyczaj charakteryzują się znacznie mniejszą zmiennością niż strategie czystego wzrostu.
Istnieją setki funduszy inwestycyjnych, które pasują do tej mieszanej kategorii wartości i wzrostu. Chociaż wiele z tych funduszy ma podobne profile, niektóre wyróżniają się długowiecznością i spójnością zwrotów. Najlepsze fundusze w tej grupie oferują również niskie wskaźniki kosztów, zespoły zarządzania jakością i ograniczony obrót aktywami. Poniżej znajduje się analiza dwóch atrakcyjnych funduszy w tej kategorii, które mają długą, udaną historię.
Kluczowe dania na wynos
- Zrównoważone fundusze zapewniają inwestorom portfele przydzielone do akcji wzrostu i wartości, a także składnik obligacji. Ta kombinacja zapewnia zmniejszone ryzyko i większą dywersyfikację, czego pożąda wielu inwestorów. Oto dwie popularne opcje spośród wielu zrównoważonych funduszy które inwestorzy mogą wybrać.
Akcje inwestorskie Vanguard STAR (VGSTX)
Akcje inwestorów Vanguard STAR („VGSTX”) należą do kategorii umiarkowanych alokacji rodziny funduszy Vanguard. Fundusz rozpoczął działalność w dniu 29 marca 1985 r. I otrzymał czterogwiazdkowy rating od Morningstar w okresie trzech, pięciu i 10 lat. VGSTX ma strukturę funduszu funduszy, co oznacza, że inwestuje w inne fundusze inwestycyjne Vanguard. Poszukuje zróżnicowanego podejścia do inwestowania i przeznacza od 60 do 70% swoich aktywów na fundusze inwestycyjne inwestujące w akcje, od 20 do 30% swoich aktywów w fundusze inwestujące w obligacje, a od 10 do 20% w fundusze inwestujące krótko - instrumenty o stałym dochodzie. Minimalna wymagana inwestycja początkowa VGSTX wynosi 1000 USD, a wskaźnik kosztów netto 0, 31%. Fundusz generował ponadprzeciętne zwroty w wielu horyzontach czasowych.
Trzyletnie stopy zwrotu dla inwestorów zajęły 27 miejsce wśród 861 funduszy w tym okresie, podczas gdy w ciągu 5 lat uplasowały się na 25 miejscu wśród 745 funduszy uwzględnionych jako jego odpowiedniki. 10-letnie zwroty funduszu zajęły 22 miejsce wśród 500 funduszy w swojej kategorii. VGSTX został oceniony przez Morningstar jako mający średnie ryzyko w swojej kategorii w horyzoncie trzy-, pięcio- i dziesięcioletnim. VGSTX jest zarządzany przez Williama Colemana, który dołączył do Vanguard w 2006 roku i zaczął zarządzać funduszem w 2013 roku. Ponieważ fundusz alokuje swoje aktywa na inne fundusze wspólnego inwestowania Vanguard, inwestorzy otrzymują korzyści wynikające z dywersyfikacji ryzyka wśród kilku menedżerów o różnych strategiach.
Fidelity Balanced Fund (FBALX)
Fidelity Balanced Fund („FBALX”) należy do umiarkowanej kategorii alokacji rodziny funduszy Fidelity. Fundusz otrzymał pięciogwiazdkowy rating Morningstar w trzyletnim horyzoncie czasowym oraz czterogwiazdkowy rating w pięcio- i dziesięcioletnich ramach czasowych. Jego strategia polega na ukierunkowaniu dochodu i zysków kapitałowych przy umiarkowanym ryzyku. FBALX inwestuje około 60% swoich aktywów w akcje, a resztę w papiery wartościowe o stałym dochodzie, w tym dłużne papiery wartościowe o wysokim dochodzie. Fundusz przeznacza co najmniej 25% sumy aktywów na uprzywilejowane transze papierów wartościowych o stałym dochodzie, w tym akcje uprzywilejowane. FBALX, który rozpoczął handel 6 listopada 1986 r., Ma roczny wskaźnik kosztów 0, 53% i minimalną wymaganą inwestycję początkową w wysokości 2 500 USD. Podobnie jak VGSTX, działał on bardzo dobrze w wielu ramach czasowych w stosunku do swojej grupy rówieśniczej.
Trzyletnie stopy zwrotu funduszu zajęły szóste miejsce wśród 861 funduszy sklasyfikowanych w tym okresie. Jego pięcioletnie wyniki uplasowały go na dziewiątym miejscu wśród 745 funduszy w swojej kategorii. Fundusz osiągnął 17 najwyższy 10-letni zwrot z 500 funduszy sklasyfikowanych w swojej kategorii. Tobias Welo jest głównym menedżerem funduszu od 14 listopada 2011 r.
Porównywanie VGSTX i FBALX
Podobnie jak większość inwestycji indeksowych, umiarkowane fundusze alokacyjne są idealne dla inwestorów długoterminowych typu „kup i trzymaj”. Umiarkowane fundusze alokacyjne pozwalają inwestorom czerpać korzyści zarówno z inwestycji na rzecz wzrostu, jak i wartości, bez konieczności cyklów biznesowych. Zarówno VGSTX, jak i FBALX to atrakcyjne możliwości w tej kategorii i mają różne mocne strony. Ponieważ VGSTX jest funduszem funduszy, inwestorzy mają korzyści z dywersyfikacji wynikające z różnych stylów zarządzania, których FBALX nie oferuje. Ponadto VGSTX ma niższe opłaty niż FBALX. Jednak FBALX działał nieco lepiej niż VGSTX zarówno w pośrednich, jak i dłuższych ramach czasowych. Oba fundusze mają podobne strategie alokacji, co sprawia, że decyzja między nimi jest bardzo bliska.
