Oceny ryzyka (rg)

Co oznacza RiskGrades?

RiskGrades (RG) to znak towarowy metody obliczania ryzyka związanego z aktywami. RiskGrades to znormalizowana miara służąca do oceny zmienności aktywów w różnych klasach aktywów. Skala zaczyna się od zera, co jest najmniej ryzykowną oceną. Rating 1000 równa się standardowemu ryzyku rynkowemu zdywersyfikowanego globalnego indeksu ważonego kapitalizacją rynkową. RiskGrades zmieniają się w czasie, aby odzwierciedlić nie tylko niesystematyczne ryzyko inwestycji, ale także wzrost ogólnego ryzyka systematycznego na rynku. RiskGrades opierają się na metodzie kowariancji wariancji, która mierzy zmienność aktywów lub portfeli aktywów jako skalowane odchylenia standardowe zwrotów.

Bardziej złożone obliczenia RiskGrades pozwalają na kilka dodatkowych koncepcji. Aby obliczyć RG zasobu, użyj następującej formuły:

W pobliżu $\begin{matrix} {RG}_{ja} = \frac{s_{ja} \div 1 2)}{0 . 2)} \\ gdzie: \\ s_{ja} = miesięczne standardowe odchylenie składnika aktywów \end{matrix} \ begin {wyrównany} i \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {gdzie:} \ & s_i = \ text {miesięczne odchylenie standardowe zasobu} \ \ koniec {wyrównany}$ RGi = 0, 2si ÷ 12 gdzie: si = miesięczne odchylenie standardowe składnika aktywów

RG portfela 2 aktywów oblicza się według następującego wzoru:

W pobliżu $\begin{matrix} {RG}_{p}^{2)} = ({W.}_{1}^{2)} \times {RG}_{1}^{2)}) + ({W.}_{2)}^{2)} \times {RG}_{2)}^{2)}) + \\ 2) \times {W.}_{1} \times {W.}_{2)} \times r_{1 2)} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2)} \\ gdzie: \\ W. = waga składnika aktywów \end{matrix} \ begin {wyrównany} i \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {gdzie:} \ & W = \ text {ważenie zasobu} \ \ end {wyrównany}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 gdzie: W = waga aktywów

Klasa niezróżnicowanego ryzyka (URG) tego samego portfela wykorzystuje następującą formułę:

W pobliżu $\begin{matrix} {URG}_{p} = ({W.}_{1} \times {RG}_{1}) + ({W.}_{2)} \times {RG}_{2)}) \\ gdzie: \\ W. = waga składnika aktywów \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {gdzie:} \ & W = \ text {ważenie zasobu} \ \ end {wyrównany}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) gdzie: W = waga aktywów

Aby określić korzyści z dywersyfikacji, możemy użyć RiskGrades do ustalenia korzyści z dywersyfikacji:

W pobliżu $\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ begin {wyrównany} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {wyrównany}$ DBp = URGp −RGp

Zrozumienie RiskGrades (RG)

RiskGrades zostały opracowane przez JPMorgan. Za pomocą RiskGrades możesz określić poziom ryzyka w swoim portfelu na podstawie następujących liczb:

RG dla aktywów wolnych od ryzyka ma wynosić zero.

RG aktywów niskiego ryzyka ma wynosić od zera do 100.

Normalne akcje / indeksy powinny mieć RG od 100 do 300.

Zapasy o RG od 100 do 800 są uważane za wysokie ryzyko.

IPO mają RG większy niż 800.

Spisu treści:

Co oznacza RiskGrades?

Zrozumienie RiskGrades (RG)

Wybór redaktorów