Oracle Corporation (ORCL) zerwała ze swoją długoletnią reputacją leniwej akcji cenowej po tym, jak w zeszłym tygodniu zdmuchnęła szacunkowe dane za czwarty kwartał fiskalny, rezerwując dwucyfrowe zyski procentowe, jednocześnie zwiększając oporność na wiele dekad na dużym wolumenie. Jest to wielka sprawa, ponieważ wzrost może przynieść szybkie zyski, podnosząc giganta z Doliny Krzemowej do roli lidera technologicznego, z której zrezygnował po wyjściu z giełdy Nasdaq w 2013 roku.
Firma pokonała szacunki EPS o 11 centów przy prawie 11 miliardach dolarów przychodów, jednocześnie podnosząc wytyczne, które wymagają dobrych wyników w nadchodzącym roku obrotowym, napędzanych przez szybko rosnący dział przetwarzania w chmurze. Wąski czteropunktowy przedział w ciągu trzech miesięcy przed raportem o zarobkach podkreśla zaskakująco niewystarczający zasięg na Wall Street, który całkowicie przeoczył uparty rozwój. To przerwanie ognia może dodać punkty do trendu wzrostowego, gdy analitycy spieszą się, aby wsiąść do jadącego pociągu.
Wykres długoterminowy ORCL (1990-2017)
Oracle jest oldschoolową firmą technologiczną, która jest notowana na giełdzie po skorygowanym 15 USD w marcu 1986 r. Akcje weszły w silną tendencję wzrostową w 1991 r., Zyskując na popularności przez dekadę, osiągając stały poziom 46, 47 USD w 2000 r. Akcje Oracle spadły wraz z resztą wszechświata technologicznego, gdy bańka internetowa dotcom pękła, opadając w wielu falach do trzyletniego minimum przy 7, 25 USD w czerwcu 2002 r.
Akcje osiągnęły gorsze wyniki w połowie dekady na hossie, potroiły się w cenie, ale nie udało się przebić poziomu zbytu Fibonacciego wynoszącego 0, 386 w górę w 2007 r. W niskich 20 USD. Testował ten poziom oporu w 2008 r. I gwałtownie obniżył się podczas załamania gospodarczego, ale utrzymywał sekwencję wyższych minimów od najniższego z 2002 r. Ta względna siła przyczyniła się do silnej fali powrotu do zdrowia, która zakończyła podróż w kształcie litery V w obie strony do wcześniejszego wysokiego w 2010 r.
Dziesięć miesięcy konsolidacji przy oporze przyniosło przełom, który osiągnął poziom zniesienia Fibonacciego.786 w 2011 r., Ustępując miejsca korekcie, która zaprzeczała dalszemu postępowi przez prawie trzy lata. Akcje ponownie wybuchły w 2014 r., Dokonując 100% zniesienia do najwyższego poziomu z 2000 r. Pod koniec tego roku, przed wieloletnim pogorszeniem koniunktury, które znalazło poparcie w niskich 30 USD w pierwszym kwartale 2016 r. (Dla więcej, patrz: Co napędza ceny akcji Oracle? )
Wykres krótkoterminowy ORCL (2015-2017)
Trend wzrostowy w 2014 r. Zakończył się grudniowym wzrostem opartym na zyskach, po którym nastąpiło odwrócenie i wycofanie, które wygenerowało wąski wzorzec przed załamaniem w czerwcu 2015 r. Kolejny trend spadkowy rozwinął się w pięciofalowym spadku Elliotta, z piątą falą w okresie od listopada 2015 r. Do stycznia 2016 r. Bessy podążyły za typową dynamiką rynku, ponieważ wieloletnie maksima mogą generować duży opór, często oznaczając koniec świeckich trendów wzrostowych.
Oracle otrząsnęła się z niedźwiedziowej kontroli i przypieczętowała swój uparty los, gdy osiągnęła najniższy poziom na początku 2016 r., Przygotowując grunt pod całoroczny wysiłek odbudowy, który ponownie osiągnął opór przez wiele dekad w marcu 2017 r. Następnie zapadł w sen, utknąwszy w wąski zakres handlowy od 43, 50 USD do 47, 00 USD w tym samym czasie, gdy wielcy gracze technologiczni byli zaangażowani w historyczny wzrost do rekordowych poziomów.
Akcje Oracle spadły po zarobkach, drukując ponad czterokrotnie średni dzienny wolumen w dramatycznym przełomie, który otwiera drzwi do znacznych rocznych zysków. Jednak działania cenowe w ostatnich latach wyrzeźbiły liczne stopnie schodowe, w których długie okresy konsolidacji następują po bardzo krótkich okresach szybkiej zmiany cen. Struktura ta przewiduje, że rajd zatrzyma się wokół poziomu 50 USD i wejdzie w okres ograniczony zasięgiem, który może trwać kilka miesięcy.
Dolna linia
Oracle przełamał ponad 17-letni opór po zebraniu wskazówek ze względu na szybki rozwój inicjatyw w zakresie przetwarzania w chmurze. Rajd dobrze wróży długoterminowym zyskom, ale zapasy mogą frustrować krótkoterminowych inwestorów ze względu na obserwowaną od dawna tendencję do przechodzenia z jednego poziomu cen na drugi. (W celu zapoznania się z czytaniem sprawdź: wyniki Oracle Q4 nie są tak gwiezdne, jak wyglądają .)
