W ciągu ostatniego roku wielu analityków i innych ekonomistów przewidywało recesję. Po wielu latach hossy inwestorzy zaniepokojeni tą możliwością mogą nagle zacząć szukać sposobu na przeniesienie swoich inwestycji do bardziej stabilnych bezpiecznych rajów.
Tradycyjnym posunięciem byłoby zabezpieczenie się przed zmiennością zapasów za pomocą złota. W przeszłości okazało się to skuteczną metodą, ale nowsza alternatywa stanowi wyzwanie dla starej szkoły bezpiecznej przystani. Wprowadzony w 2009 r. Bitcoin zapoczątkował nową erę walut cyfrowych. Jako wiodąca kryptowaluta, bitcoin ma wiele właściwości waluty, ale ma kilka unikalnych funkcji, które mogą uczynić z niego prawdziwą przystań. Ostatecznie jednak to inwestor indywidualny musi ustalić, czy bitcoin jest odpowiednią bezpieczną przestrzenią w czasach problemów na rynku.
Poniżej porównamy złoto i bitcoiny jako opcje bezpiecznej przystani.
Zdobądź trochę złota
Istnieje kilka czynników, które czynią złoto silnym zasobem bezpiecznej przystani. Jest cenny jako materiał na dobra konsumpcyjne, takie jak biżuteria i elektronika, i jest rzadki. Niezależnie od popytu podaż pozostaje nieproporcjonalnie niska. Złota nie można wytwarzać tak, jak firma emituje nowe akcje lub bank federalny drukuje pieniądze. Musi być wykopany z ziemi i przetworzony.
W związku z tym złoto prawie nie koreluje z aktywami takimi jak waluty i indeksy giełdowe, takie jak S&P 500. Metal szlachetny był przywiązany do dolara do 1971 r., Kiedy prezydent Nixon zerwał powiązania między amerykańską walutą a złotem jako podstawę. Od tego czasu ci, którzy nie chcą w pełni wykorzystać huśtawki giełdowej, zainwestowali w złoto. Metal szlachetny pomaga złagodzić cios, a nawet zyskać, gdy nastąpi korekta na giełdzie lub spadek o co najmniej 10%.
Złoto zwykle dobrze się sprawdza podczas korekt, ponieważ nawet jeśli niekoniecznie rośnie, składnik, który pozostaje statyczny, podczas gdy inne spadają, jest całkiem przydatny jako zabezpieczenie. Dodatkowo, ponieważ coraz więcej ludzi ucieka z zapasów i inwestuje w złoto, cena odpowiednio rośnie.
Bitcoin wpada na scenę
Bitcoin jest kryptowalutą opartą na blockchain, która ma pewne właściwości ze swoim złotym odpowiednikiem. W rzeczywistości wielu nazywało bitcoiny „cyfrowym złotem” w przeszłości z powodu słabego związku ze wszystkimi innymi aktywami - zwłaszcza akcjami. Uczestnicy rynku mogą pamiętać w 2017 r., Kiedy cena jednego bitcoina po raz pierwszy przekroczyła cenę jednej uncji złota za troy. Od stycznia 2020 r. Cena bitcoinów wynosi ponad 8700 USD, ale jak to jest tak cenne?, czy osoby korzystające z zapasów powinny rozważyć inwestowanie w kryptowalutę?
Podobnie jak złoto, ilość bitcoinów jest ograniczona. Satoshi Nakamoto, pseudonimowy twórca bitcoinów, ograniczył całkowitą podaż do 21 milionów tokenów. Bitcoin jest również podobny do złota, ponieważ nie jest emitowany przez bank centralny ani rząd federalny. Jako zdecentralizowana kryptowaluta bitcoiny są generowane przez zbiorową moc obliczeniową „górników”, osób i grup osób pracujących nad weryfikacją transakcji, które mają miejsce w sieci Bitcoin, a następnie są nagradzane za swój czas, moc obliczeniową i wysiłek z bitcoinami. Aby upewnić się, że rynek nie zostanie zalany, protokół Bitcoin stanowi, że nagrody te są okresowo zmniejszane o połowę, dzięki czemu ostateczne bitcoiny nie zostaną wydane przed około 2140 rokiem.
Porównywanie dwóch
Przez setki lat złoto dominowało na arenie bezpiecznych aktywów, a bitcoiny wprowadzono nieco ponad dekadę temu i zyskały szerokie uznanie w ciągu ostatnich kilku lat. Poniżej porównamy te dwie opcje inwestycyjne osobno:
1. Przejrzystość, bezpieczeństwo, legalność
Ustanowiony przez Gold system handlu, ważenia i śledzenia jest nieskazitelny. Bardzo trudno jest go ukraść, odrzucić fałszywe złoto lub w inny sposób zepsuć metal. Bitcoin jest również trudny do skorumpowania, dzięki jego zaszyfrowanemu, zdecentralizowanemu systemowi i skomplikowanym algorytmom, ale infrastruktura zapewniająca jego bezpieczeństwo jeszcze nie istnieje. The Mt. Katastrofa Gox jest dobrym przykładem tego, dlaczego inwestorzy bitcoin muszą być ostrożni. Podczas tego przełomowego wydarzenia popularna giełda przeszła w tryb offline i zaginęło około 460 milionów dolarów bitcoinów użytkowników. Wiele lat później prawne konsekwencje Mt. Sytuacja Gox jest wciąż rozwiązywana, ale z prawnego punktu widzenia jest niewiele konsekwencji takiego zachowania, ponieważ bitcoiny są trudne do wyśledzenia przy dowolnym poziomie wydajności.
2. Rzadkość
Zarówno złoto, jak i bitcoiny są istotami skończonymi, choć trudno powiedzieć, które zostaną wyczerpane jako pierwsze. W ten sposób bitcoiny i złoto są dość porównywalne nawet bezpośrednio.
3. Wartość bazowa
Złoto było od dawna wykorzystywane w wielu aplikacjach, od luksusowych przedmiotów, takich jak biżuteria, po specjalistyczne zastosowania w stomatologii, elektronice i nie tylko. Oprócz wprowadzenia nowego podejścia do technologii blockchain, sama bitcoin ma również ogromną wartość bazową. Miliardy ludzi na całym świecie nie mają dostępu do infrastruktury bankowej i tradycyjnych środków finansowania, takich jak kredyty. Dzięki bitcoinom osoby te mogą przesyłać wartość na całym świecie za niemal zerową opłatą. Prawdziwy potencjał Bitcoin jako sposobu bankowości dla osób niemających dostępu do tradycyjnych banków prawdopodobnie nie został jeszcze w pełni rozwinięty.
4. Płynność
O wiele łatwiej jest zdobyć gotówkę na złoto niż gotówkę na bitcoiny. W ograniczonej liczbie wymian, które umożliwiają wycofanie fiat, wszystkie nakładają dzienne limity, co oznacza, że bitcoiny nie są tak płynne, jak mogłyby być. Ludzie na całym świecie złoto są gotowi zapłacić za nie, podczas gdy rynek bitcoinów jest ograniczony.
5. Zmienność
Jednym z głównych problemów inwestorów poszukujących bitcoinów jako bezpiecznych aktywów jest ich zmienność. Wystarczy spojrzeć na historię cen bitcoinów w ciągu ostatnich dwóch lat. W swoim najwyższym punkcie, na początku 2018 r., Bitcoin osiągnął cenę około 20 000 USD za monetę. Około rok później cena jednego bitcoina oscylowała wokół 4000 USD. Od tego czasu odzyskał część tych strat, ale nie jest bliski swojej jednorazowej wysokiej ceny.
Oprócz ogólnej zmienności, bitcoin historycznie udowodnił, że jest przedmiotem kaprysów rynkowych i wiadomości. Zwłaszcza, że boom kryptowalutowy podniósł liczbę cyfrowych walut do rekordowo wysokich cen pod koniec 2017 r., Wiadomości ze sfery cyfrowej waluty mogą skłonić inwestorów do podejmowania szybkich decyzji, szybko wysyłając cenę bitcoinów w górę lub w dół. Ta zmienność nie jest związana ze złotem z powodów wymienionych powyżej, co może być bezpieczniejszym aktywem.
W ostatnich latach wprowadzono wiele alternatywnych kryptowalut, które mają na celu zapewnienie większej stabilności niż bitcoiny. Na przykład Tether jest jedną z tak zwanych „monet stableco”. Tether jest powiązany z dolarem amerykańskim w taki sam sposób, jak złoto było przed 1970 rokiem. Inwestorzy szukający mniejszej zmienności niż bitcoiny mogą chcieć szukać gdzie indziej w przestrzeni cyfrowej waluty w poszukiwaniu bezpiecznych rajów.
