DEFINICJA SEC Form 424B3
Formularz SEC 424B3 to formularz prospektu emisyjnego, który Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od spółki emitującej do złożenia, wyszczególniając informacje, które spowodowały istotną zmianę w stosunku do wcześniej dostarczonych informacji. Spółki są zobowiązane do złożenia prospektu emisyjnego z formularza 424B3 zgodnie z zasadą 424 (b) (3) Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r.
Firmy mogą składać również formularze 424B4 i 424B5 w celu uzyskania dodatkowych informacji.
ŁAMANIE SEK SEC Formularz 424B3
Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r. Została utworzona, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji, wymagając od emitentów papierów wartościowych wypełnienia i złożenia oświadczeń rejestracyjnych (w tym informacji finansowych i rzeczowych) w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd przed udostępnieniem emisji do publicznej wiadomości.
Istnieją znaczące kary za problemy, które nie są zgodne z prawidłowym protokołem zgłoszenia i ujawnienia. Na przykład każda osoba, która umyślnie narusza ustawę z 1933 r., Podlega karze pięciu lat więzienia, grzywnie w wysokości 10 000 USD lub obu. Ustawa obejmuje również dyrektorów spółek, pełnomocników, księgowych, cały syndykat ubezpieczeń oraz wszystkie osoby, które podpisały oświadczenie o odpowiedzialności cywilnej, odpowiedzialne za fałszywe i wprowadzające w błąd oświadczenia zawarte w oświadczeniu o rejestracji i prospekcie emisyjnym. Inwestorzy mogą pozwać dowolną z uczestniczących osób lub wiele stron, które zakupiły nową emisję i nie były świadome żadnych fałszywych oświadczeń ani pominięć.
Często zgłoszenia oświadczeń rejestracyjnych wymagane zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r. Są również oświadczeniami rejestracyjnymi na podstawie ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.
Przykład formularza SEC 424B3
W listopadzie 2017 r. Galena Pharmaceuticals złożyła formularz SEC 424B3 jako uzupełnienie wstępnego oświadczenia pełnomocnika lub oświadczenia o wyrażeniu zgody na udzielenie pewnych wyjaśnień i uzupełnień ujawnień. Poprawione ujawnienia obejmowały:
-
Poprawka Galeny do „Pytania i odpowiedzi na temat połączenia i specjalnego spotkania w Galenie”. W odniesieniu do „Jaki wpływ będą wstrzymać się od głosu i„ brak pośredników w głosowaniu ”na wynik głosowania w odniesieniu do każdej z propozycji Galeny?” Galena wnioskuje, że wstrzymanie się od głosu będzie miało „taki sam skutek, jak głos„ PONOWNIE ”, a brokerzy niebędący głosami nie będą mieli wpływu na wynik głosowania.
Ponadto Galena zmieniła pełny akapit na stronie 107 oświadczenia pełnomocnika w części zatytułowanej „Połączenie - opinia doradcy finansowego Galeny ” ( tekst dded jest podkreślony, a tekst usunięty jest przekreślony):
-
„Przy wyborze firm wykorzystanych w tych analizach kryteria zastosowane przez Canaccord Genuity uwzględniły szereg potencjalnych firm, które należy uwzględnić w wybranej grupie rówieśniczej, wybranej poprzedniej ofercie publicznej i wybranych analizach transakcji poprzedzających. Chociaż żadna z tych firm nie była bezpośrednio porównywalna z SELLAS z powodu, między innymi, ich dokładnego ukierunkowania na produkt i etapu rozwoju, liczby opracowywanych produktów oraz innych cech finansowych, biznesowych i / lub operacyjnych, kryteriami zastosowanymi przez Canaccord Genuity były: wskazanie terapeutyczne programu wiodącego wybranej firmy i fazy rozwoju tego programu wiodącego w porównaniu z programem SELLAS, jak wskazano w poniższych tabelach. ”
-
Te przykłady wyjaśniają poziom szczegółowości wielu formularzy 424B3.
