Brazylia odzyskała płaszcz „ukochanego rynku wschodzącego” na początku 2019 r., A rynek papierów wartościowych kraju przewyższał rynek innych krajów rozwijających się, takich jak Chiny, Meksyk i Korea Południowa. Jego wskaźnik odniesienia, Bovespa Index (^ BVSP), rozpoczął rok wzrostem o 10, 4%.
Reformy i przyjazna dla biznesu retoryka nakreślona przez świeżo upieczonego prawicowego prezydenta Brazylii Jaira Bolsonaro na Światowym Forum Ekonomicznym Davos w Szwajcarii w zeszłym tygodniu dała inwestorom nadzieję, że największa gospodarka Ameryki Łacińskiej ma administrację, która zamierza to zmienić. Bolsonaro, emerytowany oficer wojskowy, powiedział, że planuje zreformować zaostrzony system emerytalny Brazylii poprzez podniesienie wieku emerytalnego i wycofanie szeregu świadczeń. Wspomniał także, że zamierza obniżyć i uprościć podatki, sprywatyzować przedsiębiorstwa państwowe i walczyć z korupcją, próbując otworzyć gospodarkę kraju na inwestycje zagraniczne.
„Cieszymy się z wiarygodności przeprowadzania reform, których potrzebujemy, a świat oczekuje od nas”, powiedział Bolsonaro publiczności Davos, według Reuters.
Handlowcy, którzy monitorują rozwój sytuacji w Brazylii, powinni zachować te trzy fundusze typu ETF na swoim radarze. Wskażmy znaczące poziomy techniczne do obejrzenia.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Wprowadzony na rynek w 2000 r., ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ) stara się zapewnić podobne wyniki inwestycyjne jak indeks MSCI Brazil 25/50. Portfel funduszu utrzymuje spółki brazylijskie w szerokim spektrum kapitalizacji rynkowej, z 35% przechyłem w kierunku sektora finansowego. Jego ultra-cienki spread wynoszący 0, 03% i średni dzienny wolumen ponad 20 milionów akcji dziennie sprawiają, że jest to ulubieniec handlowców w brazylijskiej przestrzeni ETF. Według stanu na 31 stycznia 2019 r. EWZ oferuje dywidendę w wysokości 2, 88% i do tej pory osiąga imponujące 13, 72% (YTD). Fundusz ma uzasadnioną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 59% i kontroluje aktywa netto w wysokości 7, 69 mld USD.
EWZ utworzył rosnący klin - zwykle niedźwiedzi wzór wykresu - w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Cena przesunęła się jednak powyżej górnej linii trendu w środę, co sugeruje, że byki chcą przetestować wzloty w 2018 roku. Jeśli fundusz zatrzyma się tutaj, poszukaj przesunięcia w dół w kierunku dolnej linii trendu klina, gdzie kupujący mogą cofnąć się do płyty.
Wektory VanEck Brazylia Small-Cap ETF (BRF)
Utworzony w 2009 r. Fundusz ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap (BRF), z aktywami w zarządzaniu (AUM) w wysokości 88, 4 mln USD, ma na celu zapewnić podobne zyski w stosunku do indeksu MVIS Brazil Small-Cap. Śledzony wzorzec, jak sama nazwa wskazuje, składa się głównie z małych spółek brazylijskich. Koszyk BRF obejmuje 60 gospodarstw o kluczowych nazwach, w tym CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (CVCB3.SA), Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) i Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR11.SA). Spread ETF wynoszący 0, 60% sprawia, że bardziej nadaje się on do traderów swingowych niż do skalperów. Mając tylko 26 000 akcji dziennie zmieniających ręce, inwestorzy muszą także pamiętać o płynności. BRF pobiera 0, 60% opłaty za zarządzanie i ma zwrot w wysokości 11, 64% na dzień 31 stycznia 2019 r.
Podobnie jak EWZ, cena funduszu notowana jest od połowy września w uporządkowanym, rosnącym składzie klinowym. 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) przekroczyła w grudniu ponad 200-dniową SMA, którą technicy nazywają „złotym krzyżem” - sygnałem, który wskazuje na dalszy wzrost. Wczoraj silne zamknięcie powyżej wzorca rosnącego klina może spowodować, że cena wzrośnie do najwyższego poziomu w lutym 2018 r., Chociaż krótkoterminowy wykupienie powyżej 70, 0 wskaźnika względnej siły (RSI) może spowodować spadek funduszu do dolnej linii trendu klina, zanim nastąpi poważne pchnięcie w górę.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU), utworzony w 2013 roku, stara się zwrócić trzykrotnie dzienne wyniki indeksu MSCI Brazil 25/50 - ten sam punkt odniesienia stosowany przez EWZ. Ten fundusz lewarowany jest odpowiedni dla tych, którzy chcą agresywnej gry krótkoterminowej na brazylijskich akcjach. Godna ekspozycja na finanse ściśle wiąże wyniki z kondycją gospodarki kraju. Współczynnik kosztów BRZU 1, 15% jest drogi, ale nie powinien nadmiernie wpływać na wynik inwestora, jeśli jest stosowany tylko na krótkie pobyty. Co ważniejsze, wąski spread ETF wynoszący 0, 10% i duża płynność utrzymują niskie koszty handlu. Według stanu na dzień 31 stycznia 2019 r. Fundusz o AUM wynoszącej 338, 06 mln USD i przynoszący nieco ponad 1%, zwrócił 44, 21% w stosunku do poprzedniego roku.
Cena akcji BRZU przekroczyła górną linię trendu rosnącego klina podczas środowej sesji. Przy wskaźniku RSI poniżej 70, 0 byki mogą znaleźć więcej miejsca do ucieczki przed okresem konsolidacji lub wycofania. Jeśli fundusz napotka jakąś presję na sprzedaż ze strony niedźwiedzi, nie zdziw się, gdy wróci do dolnej linii trendu rosnącego klina, wynoszącej 26 USD, gdzie znajdzie również wsparcie ze strony 200-dniowego SMA.
StockCharts.com
