Akcje przesunęły się gwałtownie niżej w zeszłym tygodniu po 10-letnich rentownościach skarbu osiągnęły 3, 25% w połowie tygodnia. Rosnące stopy procentowe zwykle przyciągają kapitał z akcji do obligacji, a tendencje te są wzmacniane przez ucieczkę w stronę bezpieczeństwa. Inwestorzy coraz częściej szukają bezpiecznych aktywów, które oferują bardziej atrakcyjne stopy zwrotu, jednocześnie blokując swoje wieloletnie zyski z akcji.
Tendencje te mogą się nadal utrzymywać w nadchodzących tygodniach, gdy inwestorzy ponownie ocenią swoje portfele. Zarobki przedsiębiorstw były wysokie w pierwszych trzech kwartałach roku, ale oczekuje się, że zwolnią w przyszłym roku, gdy skutki obniżek podatków zanikają, a płace zaczynają rosnąć. Wojna handlowa może jeszcze bardziej zwiększyć koszty materiałów dla wielu branż i przedsiębiorstw.
W przyszłym tygodniu handlowcy będą obserwować kilka kluczowych wskaźników ekonomicznych, w tym produkcję przemysłową 16 października, liczbę bezrobotnych 18 października i istniejącą sprzedaż domów 19 października. Rynek będzie również bacznie obserwował ewolucję chińsko-amerykańską wojna handlowa, która może wywołać większe straty.
Straty S&P 500 nadal rosną
Fundusz SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) spadł w ubiegłym tygodniu o 3, 86% i spadł o ponad 5% w ciągu ostatniego miesiąca. Po zerwaniu ze wsparciem trendów indeks przełamał wszystkie kluczowe poziomy wsparcia do wsparcia trendów na poziomie około 272, 00 $. Handlowcy powinni obserwować odbicie od tych poziomów, aby ponownie przetestować odporność na S2 na 281, 98 USD lub awarię, aby przetestować wcześniejsze minima na poziomie 260, 00 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, wskaźnik siły względnej (RSI) wydaje się wyprzedany na poziomie 29, 38, ale dywergencja ruchomej średniej zbieżności (MACD) pozostaje w ostrej spirali w dół.
Przemysł spada znacznie niżej
Średnia przemysłowa wartość SPDR Dow Jones spadła w ubiegłym tygodniu o 3, 77%. Po przekroczeniu wsparcia trendu indeks spadł do 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 249, 44 USD, zanim znalazł swoją pozycję. Inwestorzy powinni uważać na pewną konsolidację powyżej tych poziomów i potencjalne przejście do 50-dniowej średniej kroczącej i oporu S1 na poziomie około 259, 00 USD lub rozbicie od wsparcia linii trendu do ponownego testowania wcześniejszych minimów na poziomie około 240, 00 USD. RSI wydaje się wyprzedać na 34, 55, ale MACD pozostaje w zwyżkowej tendencji spadkowej.
Zapasy technologiczne Zobacz skromne straty
Invesco QQQ Trust (QQQ) spadł w ubiegłym tygodniu o 2, 8%. Po przełamaniu wsparcia linii trendu do wsparcia linii trendu na poziomie około 168, 00 $, indeks odzyskał trochę do końca zeszłego tygodnia. Inwestorzy powinni uważać na ruch w celu ponownego przetestowania odporności na S2 za 177, 76 USD lub załamanie od wsparcia linii trendu do wcześniejszych minimów wynoszących około 160, 00 USD. Patrząc na wskaźniki techniczne, RSI wydaje się wyprzedać na 36, 74, ale MACD pozostaje w silnym spadkowym spadku.
Małe czapki dalej spadają
Indeks iShares Russell 2000 (IWM) spadł w ubiegłym tygodniu o 5, 04% i spadł o ponad 10% w ciągu ostatniego miesiąca. Po zerwaniu ze wsparciem trendów na początku tego miesiąca, indeks kontynuował marsz niższy w zeszłym tygodniu, osiągając wcześniejsze minima w wysokości około 152, 00 $. Handlowcy powinni spodziewać się odbicia od tych poziomów w kierunku 200-dniowej średniej kroczącej wynoszącej 160, 19 USD lub spadku z poziomu wsparcia 152, 00 USD do świeżych minimów. Wskaźnik RSI wydaje się być bardzo wyprzedany o godzinie 16.95, ale MACD pozostaje w długim trendu spadkowym.
