Co to jest zwrot z inwestycji (ROI)?
Zwrot z inwestycji (ROI) jest miarą wydajności stosowaną do oceny wydajności inwestycji lub porównania wydajności wielu różnych inwestycji. ROI próbuje bezpośrednio zmierzyć wysokość zwrotu z konkretnej inwestycji w stosunku do kosztu inwestycji. Aby obliczyć ROI, korzyść (lub zwrot) z inwestycji dzieli się przez koszt inwestycji. Wynik jest wyrażony jako procent lub stosunek.
Jak obliczyć ROI
Wzór na zwrot z inwestycji jest następujący:
W pobliżu ROI = koszt inwestycji Aktualna wartość inwestycji - koszt inwestycji
„Bieżąca wartość inwestycji” odnosi się do przychodów uzyskanych ze sprzedaży odsetek. Ponieważ zwrot z inwestycji jest mierzony procentowo, można go łatwo porównać z zyskami z innych inwestycji, umożliwiając porównanie różnych rodzajów inwestycji z nawzajem.
Jak obliczyć zwrot z inwestycji (ROI)
Zrozumienie zwrotu z inwestycji (ROI)
ROI jest popularnym wskaźnikiem ze względu na jego wszechstronność i prostotę. Zasadniczo zwrot z inwestycji można wykorzystać jako podstawowy wskaźnik rentowności inwestycji. Może to być zwrot z inwestycji w akcje, ROI, którego firma oczekuje na rozbudowę fabryki, lub zwrot z inwestycji wygenerowany w transakcji na nieruchomości. Samo obliczenie nie jest zbyt skomplikowane i jest stosunkowo łatwe do interpretacji ze względu na szeroki zakres zastosowań. Jeśli zwrot z inwestycji jest dodatni netto, prawdopodobnie warto. Ale jeśli dostępne są inne możliwości o wyższym ROI, sygnały te mogą pomóc inwestorom wyeliminować lub wybrać najlepsze opcje. Podobnie inwestorzy powinni unikać ujemnych zwrotów z inwestycji, które oznaczają stratę netto.
Załóżmy na przykład, że Joe zainwestował 1000 USD w Slice Pizza Corp. w 2017 r. I rok później sprzedał swoje akcje za 1200 USD. Aby obliczyć zwrot z inwestycji, podzieliłby swoje zyski (1200 USD - 1000 USD = 200 USD) przez koszt inwestycji (1000 USD), dla ROI 200 USD / 1000 USD lub 20 procent.
Dzięki tym informacjom mógłby porównać swoją inwestycję w Slice Pizza z innymi projektami. Załóżmy, że Joe zainwestował również 2000 USD w Big-Sale Stores Inc. w 2014 roku i sprzedał swoje akcje za łączną kwotę 2 800 USD w 2017 roku. Zwrot z inwestycji w akcje Joe'a w Big-Sale wynosiłby 800 USD / 2000 USD, czyli 40 procent. (Patrz Ograniczenia ROI poniżej, aby zapoznać się z potencjalnymi problemami wynikającymi z kontrastujących ram czasowych).
Ograniczenia ROI
Przykłady takie jak Joe (powyżej) ujawniają pewne ograniczenia w korzystaniu z ROI, szczególnie przy porównywaniu inwestycji. Podczas gdy zwrot z inwestycji w drugą inwestycję Joe był dwukrotnie wyższy niż w przypadku jego pierwszej inwestycji, czas między zakupem i sprzedażą Joe wynosił jeden rok dla pierwszej inwestycji i trzy lata dla jego drugiej.
Joe mógłby odpowiednio dostosować zwrot z inwestycji swojej wieloletniej inwestycji. Ponieważ jego całkowity ROI wynosił 40 procent, aby uzyskać średni roczny ROI, mógł podzielić 40 procent przez 3, uzyskując 13, 33 procent. Po tej korekcie wydaje się, że chociaż druga inwestycja Joe przyniosła mu większy zysk, jego pierwsza inwestycja była w rzeczywistości bardziej efektywnym wyborem.
ROI można stosować w połączeniu ze stopą zwrotu, która uwzględnia ramy czasowe projektu. Można również użyć wartości bieżącej netto (NPV), która uwzględnia różnice w wartości pieniądza w czasie, wynikające z inflacji. Zastosowanie NPV przy obliczaniu stopy zwrotu jest często nazywane rzeczywistą stopą zwrotu.
Zmiany w ROI
Ostatnio niektórzy inwestorzy i firmy zainteresowały się opracowaniem nowej formy wskaźnika ROI, zwanego „zwrotem z inwestycji” lub „SROI”. SROI został pierwotnie opracowany na początku 2000 roku i uwzględnia szerszy wpływ projektów wykorzystujących wartość pozafinansową (tj. Wskaźniki społeczne i środowiskowe nie odzwierciedlone obecnie w konwencjonalnych rachunkach finansowych). SROI pomaga zrozumieć propozycję wartości niektórych ESG (środowiskowe Kryteria społeczne i zarządzanie) stosowane w praktykach inwestowania odpowiedzialnego społecznie (SRI). Na przykład firma może podjąć się recyklingu wody w swoich fabrykach i zastąpienia oświetlenia wszystkimi żarówkami LED. Przedsiębiorstwa te wiążą się z bezpośrednimi kosztami, które mogą negatywnie wpłynąć na tradycyjny zwrot z inwestycji - jednak korzyść netto dla społeczeństwa i środowiska może doprowadzić do dodatniej SROI
Istnieje kilka innych nowych smaków ROI, które zostały opracowane do określonych celów. Statystyki mediów społecznościowych ROI wskazuje skuteczność kampanii w mediach społecznościowych - na przykład ile kliknięć lub polubień generowanych jest na jednostkę wysiłku. Podobnie statystyki marketingowe ROI próbują zidentyfikować zwrot przypisany kampaniom reklamowym lub marketingowym. Tak zwany zwrot z inwestycji w uczenie się odnosi się do ilości informacji zdobytych i zatrzymanych jako zwrot z edukacji lub szkolenia umiejętności. W miarę rozwoju świata i zmian w gospodarce w przyszłości z pewnością powstanie kilka innych niszowych form ROI. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Jak obliczyć ROI dla wynajmowanej nieruchomości”)
