Akcje FANG wyprzedały się z szerokim rynkiem w lutym, wpadając w falę zysków po miesiącach dodatniej akcji cenowej. W ostatnich dwóch tygodniach mocno odbiły się od minimów miesięcznych, ale jest mało prawdopodobne, aby nagradzali nowopowstałych akcjonariuszy wybuchem. Bardziej prawdopodobne jest to, że wspaniały kwartet wszedł w fazę konsolidacji, która ogranicza zyski do trzeciego kwartału, przez co trudno jest polecać otwieranie lub zwiększanie pozycji.
Amazon.com, Inc. (AMZN) i Netflix, Inc. (NFLX) odbiły się wyżej niż Apple Inc. (AAPL) lub Facebook, Inc. (FB), ale nie daj się zwieść drobnym pchnięciom do nowych szczytów. Wzory w kształcie litery V rzadko generują nowe trendy natychmiast, często cofają się, gdy tylko słabe ręce zapomną o swojej dyscyplinie i ujawnią się. Mogą pojawić się głębokie wycofania, często testujące wcześniejsze minima, zanim silni kupcy odzyskają kontrolę.
Akcje Amazona przekroczyły sześcioletnią tendencję wzrostową w styczniu 2018 r. I wzrosły, zdobywając ponad 300 punktów w ciągu zaledwie pięciu tygodni. Następnie spadł 230 punktów w sześciu sesjach, zatrzymując zwolenników trendu późnych imprez. Kolejne odbicie przekroczyło poprzednie maksimum o pięć punktów i utknęło w martwym punkcie, gotowe do wygenerowania nowego trendu lub spadku, który uwięził byka samozadowolenia.
Wyprzedaż znalazła wsparcie przy 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), która skoczyła prawie 50 punktów do 1330 USD w ciągu ostatnich dziewięciu sesji i wkrótce osiągnie zniesienie rajdu.618 Fibonacciego przy 1350 USD. Ta strefa harmoniczna wygląda jak minimalny cel do następnego wycofania, jeśli się pojawi, z odbiciem generującym silny wzrost i wybicie, podczas gdy awaria sygnalizowałaby następny etap korekty, która wycenia 1 100 USD. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Amazon wprowadza własną linię leków OTC ).
Na początku stycznia akcje Netflix przekroczyły opór październikowy na poziomie 205 USD i rozpoczęły trend wzrostowy, który dodał ponad 80 punktów. Spadek do lutego stracił 50 punktów, przed odbiciem, które utknęło na linii oporu na początku tego tygodnia. Akcje spadły w czwartek do czterodniowego minimum, dając niewielki sygnał sprzedaży, który może zapowiadać obniżkę do 250 USD w nadchodzących tygodniach.
Różnica między 228 a 248 USD z 23 stycznia jest częściowo niewypełniona i może działać jak cel magnetyczny, przywracając niski poziom z 9 lutego. Alternatywnie, konsolidacja w wąskim zakresie, trwająca od jednego do trzech tygodni, może negować niedźwiedzi scenariusz, powodując wtórne przebicie się do 300 $. Bez względu na wynik, nie ma powodu, aby wskakiwać na pokład tutaj, biorąc pod uwagę niestabilne prądy krzyżowe.
Akcje Apple spadły z najwyższego w historii do czteromiesięcznego minimum, odbijając się przy wrześniowym wsparciu blisko 150 USD w dniu 9 lutego. W ubiegłym tygodniu zmniejszyło się sprzedaż krótkich sprzedawców, powodując pionowe odbicie, które utknęło na sprzedaży Fibonacciego.786 - poziom wycofania nieco powyżej 170 USD. Tydzień akcji w wąskim zakresie nie poruszył igłą, ustanawiając impas, który sprzyja pogorszeniu się luki z 15 lutego między 167, 50 $ a 169, 50 $.
Poziom ten jest zgodny z obsługą zakresu czwartego kwartału i 50-dniową EMA, ustanawiając linię na piasku, którą byki muszą za wszelką cenę utrzymać, lub ryzykują powrót do najniższego miesięcznego poziomu blisko 150 USD. Wolumen bilansowy (OBV) stał się poważnym hitem od czasu jego szczytowego poziomu w listopadzie, sygnalizując niechęć instytucji do zwiększania ekspozycji, biorąc pod uwagę krzywą spowolnienia wzrostu firmy. Ostatnie odbicie nie złagodziło tej uporczywej rozbieżności.
Udziały na Facebooku wyrzeźbiły najsłabszy wzór w kwartecie, gwałtownie obniżając się po tym, jak 1 lutego osiągnęły rekordowy poziom 195, 32 USD. Akcje nie przebiły kanału dwa sesje później, spadając prawie 30 punktów do czteromiesięcznego minimum 200-dniowy EMA. Kolejne odbicie odbiło się od 50-dniowej EMA tydzień temu, a poziom ten został teraz wyrównany przy 50% wyprzedaży z wyprzedaży.
Próba odzyskania może osiągnąć większy opór w 180 $ lub przewrócić się tutaj, generując test niskiego poziomu korekty. Akcje nie były przedmiotem obrotu w ramach 200-dniowej EMA od 14 miesięcy, co zwiększa znaczenie tego poziomu wsparcia, a podział otwiera drzwi do 150 USD. Biorąc pod uwagę wysokie stawki, dobrze poinformowani gracze rynkowi zapewne utrzymają suchość proszku, umożliwiając innym handlowcom ryzykowanie ciężko zarobionego kapitału. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Dlaczego rajd Facebooka opóźnia rozwój technologii ).
Dolna linia
Akcje FANG odbiły się od minimalnych korekt, ale jest mało prawdopodobne, aby w nadchodzących tygodniach pojawiły się nowe wzrosty. Bardziej prawdopodobne jest, że wyrzeźbią one wzorce ograniczone do drugiej połowy 2018 r., Pracując nad wykupionymi odczytami technicznymi po miesiącach wyższych cen. (Więcej lektur można znaleźć na: Dni Facebooka i Google są numerowane: Soros ).
