Co to jest kapitał obrotowy?
Kapitał obrotowy to pieniądze wykorzystywane na podstawową działalność firmy. Kapitał obrotowy obejmuje środki pieniężne, koszty operacyjne, surowce, zapasy w toku, zapasy wyrobów gotowych i należności. Kapitał obrotowy jest często określany jako kapitał obrotowy lub alternatywnie kapitał obrotowy.
Kluczowe dania na wynos
- Kapitał obrotowy to pieniądze potrzebne na codzienne operacje, takie jak koszty operacyjne i koszty zapasów - ogólnie rzecz biorąc aktywa obrotowe. Kapitał obrotowy jest również nazywany kapitałem obrotowym, jednak oba są wyraźnie różne. Kapitał obrotowy odejmuje bieżące zobowiązania od aktywów obrotowych. Środki trwałe to pieniądze wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden cykl produkcyjny, takie jak środki trwałe. Kapitał obrotowy może być determinowany przez szereg czynników, w tym między innymi sezonowość, wielkość działalności, przemysł i produkcję wewnętrzną.
Jak działa kapitał obrotowy
Branża firmy ma wpływ na przepływ kapitału na potrzeby kapitałowe, niezależnie od tego, czy działa ona w sektorze kapitałochłonnym, czy też nie (np. Usługi komunalne kontra usługi profesjonalne), stopień sezonowości, jaką wykazuje firma, jej wielkość, gdzie jest w swoim cyklu życia (dojrzałość kontra kontra startup) oraz szereg czynników wewnętrznych, takich jak cykl produkcyjny, zarządzanie finansami, polityka kredytowa i zdolność kredytowa. Zrozumienie poziomu kapitału obrotowego firmy, zarówno ogólnego, jak i każdego z jej składników, pozwoli Ci ocenić jej kondycję i wypłacalność, przeanalizować wydajność operacyjną, zrewidować trendy w czasie i porównać je z innymi w branży.
Wysoki poziom zapasów w porównaniu z innymi firmami może oznaczać, że firma ma trudności ze sprzedażą swoich produktów, podczas gdy wysokie poziomy należności mogą wskazywać na niemożność pobierania płatności od klientów. Chociaż poziomy bezwzględne są ważne, to zarówno trend, jak i jego powód. Na przykład firma może budować zapasy w oczekiwaniu na sezonowy wzrost popytu. Alternatywnie wysoki poziom gotówki może wydawać się dodatni; ale może to faktycznie oznaczać, że firma nie zarządza skutecznie swoim kapitałem.
Kapitał obrotowy a kapitał stały
Kapitał obrotowy odnosi się do ilości zasobów w aktywach krótkoterminowych i krótkoterminowych, zwanych również kapitałem, jaki firma ma do sfinansowania wytwarzanych towarów i usług. Z drugiej strony, środki trwałe odnoszą się do funduszy, które są zaangażowane w aktywa długoterminowe, a nie wykorzystywane w procesie produkcyjnym. Kapitał stały jest również znany jako kapitał niestały.
Środki trwałe to pieniądze zainwestowane na okres dłuższy niż jeden cykl produkcyjny (zazwyczaj jeden rok). Kapitał obrotowy zazwyczaj obejmuje aktywa obrotowe, natomiast środki trwałe mogą obejmować aktywa trwałe i długoterminowe.
Ekonomista Karl Marks zakłada, że kapitał stały również krąży, cykl obiegu jest tylko dłuższy. Tymczasem istnieje różnica między kapitałem obrotowym a kapitałem zmiennym. Kapitał obrotowy obejmuje nakłady oraz płace i siłę roboczą, tymczasem kapitał zmienny jest uważany za wynagrodzenie.
Kapitał obrotowy a kapitał obrotowy
Chociaż te dwa terminy są często używane zamiennie, są różne. Kapitał obrotowy oblicza się jako aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe. Tymczasem kapitał obrotowy to głównie aktywa obrotowe. Kapitał obrotowy jest miarą płynności.
Przykład kapitału obrotowego
Budynki, magazyny i maszyny firmy to środki trwałe. Wartości niematerialne, takie jak patenty, marki i inna własność intelektualna, są również formami środków trwałych. W przeciwieństwie do aktywów obrotowych używanych w codziennej działalności biznesowej, bardzo niewiele środków trwałych firmy można bezpośrednio przypisać do generowania zysków. Nauczenie się, jak analizować kapitał obrotowy, pozwoli lepiej zrozumieć, jaki kapitał ma firma na sfinansowanie swoich krótkoterminowych (rocznych) działań i generowanie zysków.
