Co to jest ubijanie?
Ubijanie to termin stosowany do praktyki brokera prowadzącego nadmierne obroty na koncie klienta, głównie w celu generowania prowizji. Ubijanie jest nieetyczną i nielegalną praktyką, która narusza zasady SEC (15c1-7) i przepisy dotyczące papierów wartościowych. Chociaż nie ma miar ilościowych dotyczących rezygnacji, częste kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych, które niewiele robią, aby zrealizować cele inwestycyjne klienta, może świadczyć o rezygnacji.
Kluczowe dania na wynos
- Ubijanie jest praktyką maklera, który obciąża konto klienta w celu generowania prowizji. Ubijanie jest nielegalne i nieetyczne i wiąże się z wysokimi grzywnami i sankcjami ze strony SEC i innych organów regulacyjnych. wewnątrz funduszy wspólnego inwestowania lub funduszy hedgingowych.
3 nieuczciwe taktyki maklerskie
Zrozumieć ubijanie
Odejście może często powodować znaczne straty na koncie klienta lub, jeśli jest opłacalne, może powodować powstanie zobowiązania podatkowego. Ponieważ rezygnacja może nastąpić tylko wtedy, gdy broker ma uznaniową władzę nad kontem klienta, klient może uniknąć tego ryzyka, zachowując pełną kontrolę. Innym sposobem na uniknięcie ryzyka rezygnacji lub uiszczenia nadmiernych opłat prowizyjnych jest skorzystanie z konta płatnego. Jednak umieszczenie klienta na rachunku płatnym, gdy nie ma żadnej czynności uzasadniającej opłatę, wskazuje na inną formę rezygnacji zwaną rezygnacją z rezygnacji.
Broker przesadza, gdy nadmiernie kupuje i sprzedaje akcje w imieniu inwestora jedynie w wyniku wzrostu prowizji. Ubijanie jest praktyką zabronioną zgodnie z prawem papierów wartościowych. Inwestorzy mogą zaobserwować, że ich makler handluje nadmiernie, gdy częstotliwość ich transakcji staje się nieproduktywna w stosunku do ich celów inwestycyjnych, powodując konsekwentnie wyższe koszty prowizji bez zauważalnych wyników w czasie. Jednym z powodów, dla których wiadomo, że taka praktyka ma miejsce, jest fakt, że brokerzy są zmuszani do lokowania nowo wyemitowanych papierów wartościowych gwarantowanych przez dział bankowości inwestycyjnej firmy.
Na przykład, każdy broker może otrzymać 10% premii, jeśli może zabezpieczyć określony przydział nowych zabezpieczeń swoim klientom. Takie zachęty mogą nie mieć na uwadze interesu inwestorów. Inwestorzy mogą zabezpieczyć się przed nadmiernym obrotem (rezygnacją) za pośrednictwem rachunku typu wrap - rodzaj konta zarządzanego według stawki ryczałtowej zamiast pobierania prowizji za każdą transakcję. SEC rozpatruje również skargi brokerów, którzy mają tendencję do stawiania swoich interesów nad swoimi klientami.
Rodzaje ubijania
Najbardziej podstawowa rezygnacja pochodzi z nadmiernego handlu przez brokera w celu generowania prowizji. Brokerzy muszą uzasadnić transakcje prowizyjne i ich korzyści dla klienta. Gdy występują nadmierne prowizje bez zauważalnych zysków z portfela, może nastąpić odejście.
Ubijanie ma również zastosowanie w przypadku nadmiernego lub niepotrzebnego obrotu funduszami wspólnego inwestowania i rentami. Fundusze inwestycyjne z ładunkiem początkowym (akcje A) są inwestycjami długoterminowymi. Sprzedaż funduszu akcyjnego A w ciągu pięciu lat i zakup kolejnego funduszu akcyjnego A musi być uzasadniona rozważną decyzją inwestycyjną. Większość towarzystw funduszy inwestycyjnych umożliwia inwestorom przejście na dowolny fundusz z rodziny funduszy bez ponoszenia opłaty z góry. Broker zalecający zmianę inwestycji powinien najpierw rozważyć fundusze w rodzinie funduszy.
Odroczone renty to emerytalne konta oszczędnościowe, które zwykle nie mają opłaty wstępnej, takiej jak fundusze wspólnego inwestowania. Zamiast tego renty zazwyczaj mają warunkowe odroczone opłaty za wykup. Harmonogram opłat za przekazanie jest różny i może wynosić od 1 do 10 lat. Aby zapobiec odejściu, wiele stanów wdrożyło zasady wymiany i wymiany. Reguły te pozwalają inwestorowi na porównanie nowej umowy i podkreślenie kar lub opłat za rezygnację.
Sankcje za odejście
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) definiuje nadmierne obroty (rezygnację) jako nadmierne kupowanie i sprzedawanie na koncie klienta, które broker kontroluje w celu generowania zwiększonych prowizji. Brokerzy, którzy dokonują nadmiernego handlu, mogą naruszać zasadę SEC 15c1-7, która reguluje postępowanie manipulacyjne i zwodnicze. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) reguluje nadmierne obroty zgodnie z regułą 2111, a Giełda Papierów Wartościowych w Nowym Jorku (NYSE) zakazuje praktyki zgodnie z Regułą 408 (c). Inwestorzy, którzy uważają, że są ofiarami ubijania, mogą złożyć skargę do SEC lub FINRA. (Więcej informacji znajduje się w: Jak stwierdzić, czy broker rezygnuje z konta).
Odejście z pracy jest poważnym przestępstwem i, jeśli zostanie udowodnione, może prowadzić do rozwiązania stosunku pracy, wykluczenia z branży i konsekwencji prawnych. Ponadto Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) może nakładać grzywny w wysokości od 5000 do 110 000 USD na instancję. FINRA ma również prawo do zawieszenia pośrednika na okres od dziesięciu dni roboczych do jednego roku. W bardziej rażących przypadkach FINRA może zawiesić sprawcę naruszenia na okres do dwóch lat, a nawet pozbawić go uprawnień na czas nieokreślony.
