System bankowy w Indiach jest regulowany przez Bank Rezerw Indii (RBI), zgodnie z przepisami Ustawy o regulacji bankowej z 1949 r. Niektóre ważne aspekty przepisów regulujących bankowość w tym kraju, a także okólniki RBI dotyczące bankowości w Indiach zostaną omówione poniżej.
Limity ekspozycji
Udzielanie pożyczek jednemu pożyczkobiorcy jest ograniczone do 15% funduszy kapitałowych banku (kapitał poziomu 1 i kapitału 2), które może zostać przedłużone do 20% w przypadku projektów infrastrukturalnych. W przypadku pożyczkobiorców grupowych pożyczki są ograniczone do 30% funduszy kapitałowych banku, z opcją rozszerzenia do 40% na projekty infrastrukturalne. Limity kredytowe mogą zostać przedłużone o kolejne 5% za zgodą zarządu banku. Kredyty obejmują zarówno ekspozycje oparte na funduszach, jak i ekspozycje nie oparte na funduszach.
Wskaźnik rezerwy gotówkowej (CRR) i wskaźnik płynności ustawowej (SLR)
Banki w Indiach są zobowiązane do utrzymywania co najmniej 4% swojego popytu netto i zobowiązań w czasie (NDTL) w formie gotówki w RBI. Te obecnie nie są oprocentowane. CRR należy utrzymywać co dwa tygodnie, a codzienna konserwacja musi wynosić co najmniej 95% wymaganych rezerw. W przypadku niewywiązania się z codziennej alimentów kara wynosi 3% powyżej stawki bankowej stosowanej w stosunku do liczby dni niewykonania zobowiązania pomnożonej przez kwotę, o którą kwota jest niższa niż określony poziom.
Oprócz CRR co najmniej 22% i maksymalnie 40% NDTL, zwanego SLR, należy utrzymywać w formie złota, gotówki lub niektórych zatwierdzonych papierów wartościowych. Nadwyżki zasobów SLR można wykorzystać do zaciągnięcia pożyczki w ramach marginalnego instrumentu stałego (MSF) na noc z RBI. Odsetki naliczane w ramach MSF są wyższe niż stopa repo o 100 punktów bazowych, a kwota, którą można pożyczyć, jest ograniczona do 2% NDTL. (Aby dowiedzieć się więcej o sposobie ustalania stóp procentowych, szczególnie w Stanach Zjednoczonych, przeczytaj więcej o tym, kto określa stopy procentowe).
Provisioning
Aktywa zagrożone (NPA) są klasyfikowane w 3 kategoriach: poniżej standardu, wątpliwe i straty. Składnik aktywów staje się zagrożony, jeżeli w przypadku pożyczki terminowej nie było żadnych odsetek ani spłat kwoty głównej przez ponad 90 dni. Aktywa poniżej standardu to aktywa o statusie NPA na okres krótszy niż 12 miesięcy, na koniec których klasyfikowane są jako aktywa wątpliwe. Stratowy składnik aktywów to taki, dla którego bank lub biegły rewident nie oczekuje spłaty ani odzyskania środków i na ogół jest odpisywany z ksiąg rachunkowych.
W przypadku aktywów poniżej standardu wymagane jest utworzenie rezerwy w wysokości 15% kwoty pożyczki pozostającej do spłaty na pożyczki zabezpieczone i 25% kwoty pożyczki pozostającej do spłaty na pożyczki niezabezpieczone. W przypadku aktywów wątpliwych rezerwa na zabezpieczoną część pożyczki waha się od 25% niespłaconej pożyczki na NPA, która istniała krócej niż rok, do 40% na NPA istniejące od jednego do trzech lat, do 100% na NPA trwają dłużej niż trzy lata, podczas gdy dla części niezabezpieczonej jest to 100%.
Zaopatrzenie jest również wymagane w przypadku standardowych aktywów. Rezerwy dla rolnictwa oraz małych i średnich przedsiębiorstw wynoszą 0, 25%, a dla nieruchomości komercyjnych 1% (0, 75% dla mieszkań), podczas gdy dla pozostałych sektorów 0, 4%. Rezerw na standardowe aktywa nie można odliczyć od NPA brutto, aby uzyskać NPA netto. Dodatkowe rezerwy ponad standardowe rezerwy są wymagane w przypadku pożyczek udzielonych spółkom, które nie zabezpieczyły ekspozycji walutowej.
Pożyczki w sektorze priorytetowym
Sektor priorytetowy składa się zasadniczo z mikroprzedsiębiorstw i małych przedsiębiorstw oraz inicjatyw związanych z rolnictwem, edukacją, mieszkalnictwem i pożyczaniem grup o niskich dochodach lub mniej uprzywilejowanych (sklasyfikowanych jako „słabsze sekcje”). Docelowy poziom 40% skorygowanego kredytu bankowego netto (ANBC) (niespłacony kredyt bankowy minus niektóre rachunki i obligacje inne niż SLR) - lub równoważna kwota ekspozycji pozabilansowej (suma bieżącej ekspozycji kredytowej + potencjalne przyszłe kredyty ekspozycja obliczana przy użyciu współczynnika konwersji kredytowej), w zależności od tego, która wartość jest wyższa - została ustalona dla krajowych banków komercyjnych i banków zagranicznych posiadających więcej niż 20 oddziałów, natomiast cel dla banków zagranicznych z mniej niż 20 oddziałami wynosi 32%.
Kwota wypłacana jako pożyczki dla sektora rolnego powinna być albo ekwiwalentem kredytowym ekspozycji pozabilansowej, albo 18% ANBC - w zależności od tego, która z tych dwóch wartości jest wyższa. Z kwoty pożyczonej mikroprzedsiębiorstwom i małym przedsiębiorstwom 40% powinno być przeznaczone dla przedsiębiorstw posiadających sprzęt o maksymalnej wartości 200 000 rupii oraz maszyny i urządzenia o wartości maksymalnie pół miliona rupii, a 20% całkowitej kwoty pożyczki ma zostać przekazany mikroprzedsiębiorstwom o wartości od nieco ponad 500 000 rupii do maksymalnie miliona rupii i sprzętu o wartości powyżej 200 000 rupii, ale nie więcej niż 250 000 rupii.
Łączna wartość pożyczek udzielonych słabszym sekcjom powinna wynosić 10% ANBC lub równoważną kwotę ekspozycji pozabilansowej, w zależności od tego, która wartość jest wyższa. Słabsze sekcje obejmują określone kasty i plemiona, którym przypisano tę kategoryzację, w tym drobnych rolników. Nie ma konkretnych celów dla banków zagranicznych z mniej niż 20 oddziałami.
Prywatne banki w Indiach do tej pory niechętnie udzielały pożyczek rolnikom i innym słabszym sekcjom. Jednym z głównych powodów jest nieproporcjonalnie większa kwota NPA z pożyczek sektora priorytetowego, a niektóre szacunki wskazują, że stanowi to 60% wszystkich NPA. Osiągają swoje cele, wykupując pożyczki i sekurytyzowane portfele od innych niebankowych korporacji finansowych (NBFC) i inwestując w Fundusz Rozwoju Infrastruktury Obszarów Wiejskich (RIDF), aby osiągnąć swój limit.
Nowe normy licencji bankowych
Nowe wytyczne stanowią, że grupy ubiegające się o licencję powinny mieć co najmniej 10-letnie udane doświadczenie, a bank powinien być prowadzony za pośrednictwem nieoperacyjnej finansowej spółki holdingowej (NOFHC), w całości należącej do promotorów. Minimalny opłacony kapitał zakładowy z prawem głosu musi wynosić pięć miliardów rupii, przy czym NOFHC posiada co najmniej 40% tego kapitału i stopniowo obniża go do 15% w ciągu 12 lat. Akcje muszą być notowane w ciągu trzech lat od rozpoczęcia działalności banku.
Udział zagraniczny jest ograniczony do 49% przez pierwsze pięć lat jego działalności, po czym konieczne będzie zatwierdzenie RBI w celu zwiększenia udziału do maksymalnie 74%. Zarząd banku powinien mieć większość niezależnych dyrektorów i musiałby przestrzegać omówionych wcześniej celów kredytowych dla sektora priorytetowego. NOFHC i bank nie mogą przechowywać żadnych papierów wartościowych wyemitowanych przez grupę promotorów, a bankowi nie wolno przechowywać żadnych finansowych papierów wartościowych posiadanych przez NOFHC. Nowe przepisy przewidują również, że 25% oddziałów powinno być otwieranych na wcześniej nieobjętych rachunkami obszarach wiejskich.
Umyślni domyślni
Umyślne niewykonanie ma miejsce, gdy pożyczka nie zostanie spłacona, nawet jeśli zasoby są dostępne, lub jeśli pożyczone pieniądze zostaną wykorzystane do celów innych niż wyznaczony cel, lub jeśli nieruchomość zabezpieczona pożyczką zostanie sprzedana bez wiedzy lub zgody banku. W przypadku niewykonania zobowiązania przez spółkę w grupie, a inne spółki z grupy, które udzieliły gwarancji, nie dotrzymują swoich gwarancji, całą grupę można określić mianem rozmyślnego defaultera.
Rozmyślni domyślni (w tym dyrektorzy) nie mają dostępu do finansowania i można wszcząć przeciwko nim postępowanie karne. RBI niedawno zmieniło przepisy, aby objąć spółki spoza grupy również celowym znacznikiem defaultera, jeśli nie dotrzymają gwarancji udzielonej innej firmie spoza grupy.
Dolna linia
Sposób, w jaki państwo reguluje swoje sektory finansowe i bankowe, jest w pewnym sensie migawką jego priorytetów, celów oraz rodzaju krajobrazu finansowego i społeczeństwa, które chciałby inżynierować. W przypadku Indii regulacje przyjęte przez jego bank rezerwowy dają nam wgląd w jego podejście do zarządzania finansami i pokazują, w jakim stopniu priorytetowo traktuje stabilność w swoim sektorze bankowym, a także włączenie gospodarcze.
Chociaż struktura regulacyjna indyjskiego systemu bankowego wydaje się nieco konserwatywna, należy to rozpatrywać w kontekście stosunkowo niedocenionego charakteru tego kraju. Ustalone nadmierne wymogi kapitałowe są niezbędne do budowania zaufania w sektorze bankowym, podczas gdy priorytetowe cele w zakresie udzielania pożyczek są potrzebne, aby zapewnić włączenie finansowe osobom, którym sektor bankowy zasadniczo nie udzielałby pożyczek, biorąc pod uwagę wysoki poziom NPA i małe rozmiary transakcji.
Ponieważ w rzeczywistości banki prywatne nie udzielają pożyczek sektorom priorytetowym, banki publiczne ponoszą ten ciężar. Można również uzasadnić dostosowanie sposobu definiowania sektora priorytetowego w świetle wysokiego priorytetu przyznanego rolnictwu, mimo że jego udział w PKB spadał. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Rosnące znaczenie Banku Rezerw Indii”)
