Co oznacza Odporność na recesję?
Podmiot, na który recesja nie ma znaczącego wpływu, uznaje się za odporny na recesję. Odporność na recesję może dotyczyć produktów, firm, miejsc pracy, a nawet całych branż. Na przykład artykuły takie jak benzyna lub podstawowe artykuły żywnościowe można uznać za odporne na recesję, ponieważ ludzie będą je spożywać niezależnie od recesji.
Kluczowe dania na wynos
- Odporny na recesję odnosi się do takich podmiotów, jak akcje, firmy lub miejsca pracy, na które recesja nie ma dużego wpływu. Przykłady branż uznanych za odporne na recesję obejmują artykuły konsumpcyjne, producentów napojów alkoholowych, sprzedawców ze zniżką i usługi pogrzebowe. Instrumenty o stałym dochodzie mogą również być odporne na recesję, tak jak w przypadku 10-letnich skarbowych papierów wartościowych, które zyskały na wartości podczas Wielkiej Recesji.
Jak działa odporność na recesję
Ekonomiczne śródmieście, znane jako recesja, jest niezbędnym czynnikiem do rozważenia przy inwestowaniu. Wielu inwestorów uwzględni w swoich portfelach aktywa, które powinny osiągać dobre wyniki w trudnych czasach ekonomicznych. Branże uważane za odporne na recesję to podstawowe artykuły spożywcze, producenci napojów alkoholowych, sprzedawcy detaliczni ze zniżkami oraz usługi pogrzebowe.
Oprócz przynależności do branż odpornych na recesję, prężne firmy prawdopodobnie będą miały silne bilanse. Jest to szczególnie ważne, jeśli firma ma niewielkie zadłużenie i zdrowe przepływy pieniężne, ponieważ pozwoli to na utrzymanie działalności, a nawet skorzystanie z trudnej sytuacji rynkowej, aby taniej dokonywać nowych inwestycji. Natomiast firmy o dużym zadłużeniu mogą pozostać w tyle, ponieważ rosnąca część ich dochodów jest absorbowana przez spłatę zadłużenia.
Akcje wypłacające dywidendy to kolejne dobre miejsce do inwestowania w trudnych czasach. Firmy wypłacające dywidendy zwykle działają w dojrzałych branżach, a dywidendy mogą amortyzować Twoje zwroty w czasie, gdy ceny akcji mogą spadać. Poszukaj firm, które utrzymały i rozszerzyły swoje dywidendy, w tym w poprzednich recesjach, i które dysponują wystarczającymi zasobami, aby kontynuować wypłatę.
Oprócz akcji, instrumenty o stałym dochodzie, takie jak obligacje rządowe i korporacyjne, radzą sobie stosunkowo dobrze podczas recesji, ponieważ inwestorzy szukają bardziej konserwatywnych i przewidywalnych inwestycji. Ponadto stopy procentowe zwykle spadają podczas recesji, podnosząc wartość istniejących obligacji.
Przykład recesji w realnym świecie
Między styczniem 2008 r. A styczniem 2009 r. Indeks S&P 500 spadł o prawie 40%, co jest jednym z najgorszych spadków rocznych. Następne lata stały się znane jako Wielka Recesja.
Jednak papiery wartościowe odporne na recesję wypadły znacznie lepiej niż cały rynek papierów wartościowych. W tym samym czasie akcje Walmart (WMT) spadły tylko o 13%, podczas gdy akcje McDonald's (MCD) osiągnęły nawet próg rentowności. Posiadacze papierów wartościowych o stałym dochodzie radzili sobie nawet lepiej niż te akcje, a 10-letnie skarbowe papiery wartościowe wzrosły o około 10%.