Co to jest wycena w czasie rzeczywistym (RTQ)?
Wycena w czasie rzeczywistym (RTQ) to wyświetlanie rzeczywistej ceny papieru wartościowego w tym samym momencie. Notowania są cenami akcji lub papierów wartościowych wyświetlanymi na różnych stronach internetowych i taśmach giełdowych. W większości przypadków liczby te nie są liczbami w czasie rzeczywistym, w których przedmiotem obrotu są papiery wartościowe, ale są opóźnionymi notowaniami. Opóźnione notowania, w przeciwieństwie do notowań w czasie rzeczywistym, mogą opóźnić rzeczywisty rynek transakcyjny o 15–20 minut. Notowania w czasie rzeczywistym są natychmiastowe, bez opóźnień.
Kluczowe dania na wynos
- Notowania w czasie rzeczywistym pokazują natychmiastową cenę i wolumen zabezpieczenia, w tym najlepszą ofertę i zapytanie, w porównaniu z opóźnioną wyceną - która ma opóźnienie 15-20 minut. Notowania w czasie rzeczywistym były kosztowną usługą, ale obecnie są coraz częściej oferowane za darmo za pośrednictwem internetowych platform maklerskich. Notowania w czasie rzeczywistym są najczęściej wykorzystywane przez inwestorów dziennych i o wysokiej częstotliwości.
Zrozumienie oferty w czasie rzeczywistym
Notowania giełdowe w czasie rzeczywistym, czasami nazywane usługami przesyłania strumieniowego ofert, są coraz częściej oferowane jako bezpłatny dodatek do wielu internetowych witryn finansowych i pośredników internetowych. Jednak niektórzy dostawcy nadal będą pobierać dodatkową opłatę, aby uzyskać do nich dostęp. Ponadto informacje o cenach opcji i innych papierów wartościowych w czasie rzeczywistym mogą podlegać dodatkowym opłatom, ponieważ są one przeznaczone głównie dla profesjonalnych handlowców i firm.
Uwagi specjalne
Standardowa oferta na dowolne papiery wartościowe składa się z ceny kupna i zapytania lub oferty, ceny i stanowi dwukierunkową strukturę wyceny. W tej strukturze cena kupna to najwyższa cena, jaką kupujący jest skłonny zapłacić za akcję lub papier wartościowy. I odwrotnie, cena wywoławcza jest najmniejszą kwotą, jaką sprzedawca jest skłonny wziąć za udział. Cena licytacyjna jest tym, co sprzedający otrzymaliby za zabezpieczenie, a cena wywoławcza (oferta) jest tym, co kupujący muszą zapłacić za zabezpieczenie. Na przykład wycena akcji XYZ może wyglądać na 23, 25 USD do 23, 30 USD. W takim przypadku kupujący zapłaci najwyżej 23, 25 USD, a sprzedawca najmniej 23, 30 USD. Ponadto, większy wolumen obrotu na poszczególnych papierach wartościowych zbliży ofertę i poprosi o ceny.
Historycznie oferty cenowe docierały za pomocą taśmy klejącej, która opierała się na technologii telegraficznej. Z czasem cytaty zaczęły być rozpowszechniane codziennie w gazetach i podczas transmisji telewizyjnych. Klienci brokerscy, którzy chcieli wyceny akcji, polegali na telefonach, w których pośrednik fizycznie zadzwonił na giełdę i poprosił o wycenę. Wraz ze wzrostem internetowego handlu online koszt dostarczania notowań w czasie rzeczywistym znacznie spadł i wkrótce stał się wszechobecny na początku 2010 roku.
Giełdy papierów wartościowych zapewniają notowania publiczne, które różnią się w zależności od ilości dostępnych informacji. Inwestorzy i inwestorzy stosujący elektroniczne metody handlu mogą otrzymywać notowania poziomu I, II lub III. Gdy cytaty przesuwają się w górę o poziom, pojawia się więcej informacji. Jednak dodatkowe informacje będą dostępne za dodatkową opłatą.
Dostarczanie wycen w czasie rzeczywistym wymaga wysiłku i technologii, a zatem kosztuje więcej. Jeśli firmy nie chcą ponosić tych kosztów, będą oferować jedynie oferty z opóźnieniem. Na przykład Reuters dostarcza sporo informacji finansowych, ale notowania giełdowe opóźniają rynek o co najmniej 15 minut. Wiadomości finansowe często oferują wyceny w czasie rzeczywistym jako usługę subskrypcji premium.
O ile nie jesteś traderem lub traderem o wysokiej częstotliwości, opóźnione notowania są zwykle wystarczające do monitorowania portfela lub złożenia zamówienia na akcje, które planujesz utrzymywać w perspektywie długoterminowej.
Zalety i wady wycen w czasie rzeczywistym
Notowania w czasie rzeczywistym informują inwestorów lub inwestorów o dokładnej cenie akcji, którą handlują w danym momencie. W ten sposób mogą mieć znacznie lepsze pojęcie o cenie, jaką zapłacą za wypełnienie zamówienia. Jeśli opierają swój koszt na opóźnionej wycenie, mogą stwierdzić, że znacznie przepłacili lub na szczęście nie zapłacili za akcje.
Na szybko rosnącym lub spadającym rynku, znanym również jako rynek szybki, nawet notowania w czasie rzeczywistym mogą być trudne. W tym scenariuszu rynkowym wycena opóźniona o 15–20 minut jest praktycznie bezużyteczna, ponieważ w tym czasie zapasy mogłyby poruszać się o znaczny procent.
Opóźnione notowania są zwykle wystarczającą informacją dla zwykłego inwestora, który nie chce mierzyć czasu na rynku. Na przykład, jeśli trader ma długoterminowy portfel akcji i nie zamierza natychmiast sprzedać, nie będzie potrzebował aktualnych informacji o cenie. Opóźnione notowania dają ogólny obraz tego, gdzie znajdują się akcje i indeksy oraz czy są one w górę, czy w dół.
Jednak wraz z nadejściem ultraszybkiego handlu wysokoczęstotliwościowego (HFT) potrzeba precyzyjnych danych cenowych w czasie rzeczywistym staje się coraz bardziej istotna dla osób handlujących tą metodą. Tacy inwestorzy polegają na algorytmach rzędu milisekund. Używają zaawansowanych technologii komunikacyjnych, takich jak światłowody, transmisja mikrofalowa w falach milimetrowych oraz techniki kolokacji wymiany w celu uzyskania informacji w czasie rzeczywistym, a także wysyłania zamówień, które mogą być przetwarzane natychmiast na rynku.
