Ceny ropy wzrosły w zeszłym tygodniu do pięciomiesięcznych maksimów, ponieważ obawy o wybuch wojny domowej w Libii dodały obawy, że konflikt w kraju będącym członkiem OPEC może wpłynąć na globalną podaż. Napięcie wybuchło, gdy siły rebeliantów lojalne wobec wodza Khalifa Haftara rozpoczęły niespodziewany atak na Trypolis, siedzibę uznanego przez ONZ rządu Libii.
Libia produkowała 1, 2 miliona baryłek dziennie przed starciami w Trypolisie. Znaczący spadek produkcji może spowodować nagłe skoki cen płynnego towaru. W północnoafrykańskim kraju o populacji przekraczającej 6 milionów doświadczono niepokojów politycznych od 2011 roku, kiedy to szef państwa Muammar Kadafi został usunięty ze stanowiska i zabity.
„Myślę, że rynek nie skoncentrował się na Libii tak, jak być może powinien. W tej chwili widzimy zagrożenie dla libijskich dostaw w perspektywie krótko- i średnioterminowej”, powiedział Paul Horsnell, kierownik działu badań towarowych w Standard Chartered, według CNBC.
Niepokoje w Libii pojawiają się w czasach, gdy rynki ropy naftowej odczuły presję na wzrost w wyniku sześciomiesięcznego ograniczenia podaży OPEC o 1, 2 mln baryłek dziennie (pb) między styczniem a czerwcem, które może trwać do drugiej połowy 2019 r., W zależności od warunków rynkowych.
Ci, którzy wierzą, że konflikt w Libii może się eskalować i nadal podnosić ceny ropy, powinni dodać te trzy fundusze giełdowe w sektorze energetycznym (ETF) do swojej listy obserwowanych. Przyjrzyjmy się bliżej każdemu funduszowi i możliwym do zastosowania poziomom technicznym handlu.
ETF (IEO) iShares US Oil & Gas Exploring & Production ETF (IEO)
Posiadając zarządzane aktywa (AUM) w wysokości 276, 46 mln USD, ETF (IEO) iShares US Oil & Gas Exploration & Production dąży do zapewnienia podobnych wyników inwestycyjnych do indeksu Dow Jones US Exploration & Production Index. Jak sama nazwa wskazuje, ETF zapewnia ekspozycję na amerykańskie akcje w sektorze poszukiwania i wydobycia ropy i gazu. Jego portfel jest stosunkowo najlepszy, a 10 największych gospodarstw ma wagę prawie 65%. Fundusz pasuje do wszystkich form handlu z konkurencyjnym wskaźnikiem kosztów 0, 43% i ultra cienkim średnim spreadem 0, 05%. IEO emituje 1, 56% dywidendy i do tej pory zyskał 19, 97% (YTD) od 16 kwietnia 2019 r.
Fundusz osiągnął większość zysków z tytułu YTD w pierwszych tygodniach stycznia. Od tego czasu handlował głównie na boki, ponieważ byki i niedźwiedzie walczyły o kontrolę. Cena przekroczyła zakres handlu w piątek, 13 kwietnia, wraz ze wzrostem napięć w Libii. Inwestorzy powinni dążyć do otwarcia długiej pozycji po cofnięciu się do najwyższej linii trendu, która teraz działa jako znaczny poziom wsparcia. Pomyśl o rezerwowaniu zysków w okolicach 70 USD - obszarze, w którym cena może napotkać opór poziomej linii trendu, która łączy kilka minimów wahań w 2018 r. Ogranicz ryzyko, ustawiając zlecenie stop-loss tuż poniżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) i przenosząc je do progu rentowności, jeśli cena osiągnie 200-dniowy SMA.
Invesco S&P 500 ETF (RYE) Equal Weight Energy
Wprowadzony na rynek w 2006 roku ETF (RYE) Invesco S&P 500 Equal Weight Energy śledzi wyniki indeksu S&P 500 Equal Weight Energy Index, który obejmuje firmy z amerykańskiego sektora energetycznego. Struktura równej wagi funduszu znacznie obniża go w kierunku spółek o średniej kapitalizacji - w rezultacie RYE niedoważa dużych rafinerii i zapewnia większą ekspozycję mniejszym podmiotom zajmującym się eksploracją i produkcją w branży. Po raz kolejny ETF uzupełnia wszystkie style handlu ze średnim spreadem 0, 04%, opłatą za zarządzanie 0, 40% i dziennym obrotem ponad 50 000 akcji dziennie. Według stanu na 16 kwietnia 2019 r. RYE ma 200 mln USD w AUM, daje 1, 90% i jest o 23, 68% wyższy niż w roku, co czyni go najlepiej działającym funduszem spośród trzech omawianych.
Podobnie jak IEO, cena akcji RYE dodała dużą część zysków YTD w pierwszych tygodniach 2019 r., Ale od tego czasu wzrosła bardziej w porównaniu do tego funduszu. Szeroki trójkąt rosnący na wykresie ETF między grudniem a połową kwietnia wydaje się działać jak najniższa formacja, a cena spada powyżej górnej linii trendu w piątkowej sesji giełdowej. Ci, którzy chcą handlować RYE, powinni kupić wycofania do początkowego punktu wyjścia na 52 USD i ustawić zlecenia take-profit na poziomie 58 USD, gdzie cena może uderzyć w opór od niskich wahań z sierpnia i września. Zamknij otwarte transakcje, jeśli cena funduszu spadnie poniżej najniższej wartości w tym miesiącu na poziomie 49, 93 USD.
ETF (PXE) firmy Invesco Dynamic Energy Exploration & Production
Utworzony w 2005 r. ETF (PXE) firmy Invesco Dynamic Energy Exploration & Production próbuje zapewnić podobny zwrot do indeksu Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex. Benchmark obejmuje amerykańskie firmy zajmujące się poszukiwaniem i produkcją energii w oparciu o określone wskaźniki wyceny i wzrostu. Kluczowe udziały w koszyku 29 akcji ETF obejmują Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) i Occidental Petroleum Corporation (OXY). W piątek, 12 marca, Chevron Corporation (CVX) zawarła transakcję gotówkową i akcje o wartości 33 miliardów dolarów, aby przejąć Anadarko, skutecznie wygaszając konkurencyjną ofertę Occidental. Fundusz smart-beta ma 42, 43 mln USD aktywów netto, pobiera 0, 65% opłaty za zarządzanie, oferuje 1, 19% dywidendy i jest o 17, 77% wyższy niż w analogicznym okresie od 16 kwietnia 2019 r.
Akcje PXE notują prawie 30% od najniższego poziomu z 26 grudnia, co plasuje fundusz zdecydowanie na terytorium hossy, ale w ciągu ostatnich trzech miesięcy akcje pozostały ograniczone. Względny wskaźnik siły (RSI) znajduje się poniżej progu wykupienia, wskazując, że cena ETF ma miejsce, aby się poruszyć przed konsolidacją. Handlowcy powinni poszukać punktu wejścia na zejścia do poziomu 20 USD, gdzie cena zyskuje wsparcie z górnej linii trendu poprzedniego zakresu handlowego. Rozważ przeskalowanie pozycji, sprzedaj połowę na 200-dniowym SMA, a pozostałą połowę w pobliżu huśtawki z sierpnia 2018. Rozważ użycie 50-dniowego SMA do zatrzymania.
StockCharts.com
