Niedawne wycofanie funduszy będących przedmiotem obrotu na giełdzie nieruchomości (ETF) daje traderom swing możliwość dołączenia do tempa w jednym z tegorocznych sektorów o lepszych wynikach. Większość funduszy śledzących grupę inwestuje w fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), które są spółkami posiadającymi i prowadzącymi nieruchomości w celu generowania dochodu.
REIT wyglądają na dobrze nastawione do kontynuowania działalności do 2020 roku, pod warunkiem, że wzrost gospodarczy pozostanie stabilny, a Fed utrzyma stopy procentowe na stosunkowo niskim poziomie. Zdrowa gospodarka gwarantuje, że właściciele nieruchomości mogą stopniowo zwiększać czynsz, a dostęp do tanich pieniędzy dzięki niższym stawkom pomaga właścicielom nieruchomości w obsłudze zadłużenia. Ponadto, biorąc pod uwagę, że REITs przekazują inwestorom 90% swoich zysków netto w formie dywidend, stają się one bardziej atrakcyjne, gdy dochodzi do spadku rentowności obligacji.
Podczas gdy handel elektroniczny i głośne bankructwa centrów handlowych niewątpliwie odbiły się na REITach detalicznych, rosnące zapotrzebowanie na infrastrukturę logistyczną i centra realizacji w celu zaspokojenia popytu na zamówienia online wciąż stwarza możliwości. Co więcej, wzrost przetwarzania w chmurze, Internetu rzeczy (IoT) i sztucznej inteligencji (AI) dobrze wróży infrastrukturom telekomunikacyjnym innych firm i REIT-om centrów danych.
Ci, którzy chcą kupić dip w funduszach ETF REIT na rynku nieruchomości, powinni wziąć pod uwagę trzy fundusze przedstawione poniżej. Przyjrzyjmy się wskaźnikom każdego z nich i przeanalizujmy kilka możliwości handlu.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Akcje (DRN)
Przy zarządzanych aktywach (AUM) w wysokości 64, 77 mln USD, Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN) ma zamiar zwrócić trzykrotnie dzienne wyniki indeksu MSCI US IMI Real Estate 25/50. Benchmark obejmuje zarówno REIT-y o dużej, jak i małej kapitalizacji i stanowi, że wszystkie alokacje o wadze powyżej 5% nie mogą przekraczać 50% indeksu. DRN, poprzez ekspozycję lewarowaną, stanowi odpowiedni instrument dla tych, którzy chcą podjąć agresywny krótkoterminowy zakład na amerykańskim rynku nieruchomości. Handlowcy powinni rozważyć zastosowanie zleceń z limitem w celu zwalczania większego średniego spreadu funduszu 0, 43%, a czasem powolnego obrotu akcjami. Chociaż współczynnik kosztów ETF 1, 04% leży po drogiej stronie, nie wpływa on nadmiernie na aktywny handel. Według stanu na dzień 27 listopada 2019 r. Fundusz oferuje stopę dywidendy w wysokości 1, 59% i do tej pory zyskał 72, 21% (YTD).
Ponieważ 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) przekroczyła 200-dniowy SMA na początku marca, aby wygenerować sygnał „złotego krzyża”, kupno, akcje DRN stale rosną. W ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy wycofania do niebieskiej linii przerywanej zapewniły solidne wsparcie. Dlatego listopadowe wycofanie się z tej uważnie obserwowanej linii trendów oferuje traderom swingowym punkt wejścia o wysokim prawdopodobieństwie. Ci, którzy zajmą pozycję, powinni złożyć zamówienie stop-loss poniżej 23 listopada na 28 USD i zastanowić się nad wykorzystaniem zysków w pobliżu 52-tygodniowego maksimum na 32, 43 USD.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
ProShares Ultra Real Estate (URE) ma na celu zapewnienie dwukrotności dziennego zwrotu indeksu Dow Jones US Real Estate. Bazowy indeks funduszu obejmuje spółki i REIT, które inwestują w nieruchomości mieszkalne, apartamenty, biura i nieruchomości handlowe. Pod względem handlowym dzienna płynność wolumenu w wysokości ponad 1 miliona USD w połączeniu ze średnim spreadem dziesięcioletnim sprawia, że 12-letni ETF jest odpowiednim wyborem dla tych, którzy chcą postawić na amerykańskie nieruchomości. Handlowcy powinni pamiętać, że mechanizm ponownego bilansowania funduszu sprawia, że zwroty trwające dłużej niż jeden dzień są nieprzewidywalne z powodu skutków łączenia. URE kontroluje aktywa netto w wysokości 151, 56 mln USD, pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 95% i osiąga zysk w wysokości YTD o około 50% na dzień 27 listopada 2019 r. Fundusz osiąga 1, 05%.
Cena akcji URE utrzymuje się w uporządkowanym trendzie wzrostowym od marca, a 50-dniowy SMA i linia trendu zapewniają dolną granicę dla większości ostatnich spadków. W tym miesiącu wycofanie się z linii trendu wciąż w grze znajduje dodatkowe wsparcie od huśtawek z czerwca i lipca w postaci poprzedniego oporu, który teraz staje się wsparciem. Handlowcy, którzy kupują na obecnych poziomach, powinni ustawić zlecenie stop poniżej 82, 50 USD i dążyć do zablokowania zysków w ruchu, który wiąże się z co najmniej dwukrotnym ryzykiem. Na przykład ci, którzy używają stopu 4, 10 USD (różnica między wtorkową ceną zamknięcia 86, 60 USD a 82, 50 USD) powinni ustalić docelowy zysk na poziomie 94, 80 USD.
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Wprowadzony na rynek w 2000 r. IShares US Real Estate ETF (IYR) śledzi wyniki indeksu Dow Jones US Real Estate Index, oferując handlowcom waniliowy nieużytkowany instrument do śledzenia sektora. W obszarze REIT fundusz o wartości 4, 7 miliarda USD przeznacza się na nieruchomości specjalistyczne, mieszkaniowe i handlowe, z odpowiednimi przydziałami procentowymi w wysokości 31, 55%, 14, 72% i 11, 20%. Firma American Tower Corporation (AMT), właściciel wieży komórkowej, ma najwyższą wagę akcji na poziomie 7, 50%. Handlowcy korzystają z wąskich spreadów grosza i dużej płynności, a ponad 6 milionów akcji wymienia ręce dziennie. Na dzień 27 listopada 2019 r. IYR emituje 2, 57% dywidendy i zwrócił 25, 53% w ciągu roku. Dla porównania średnia firma S&P 500 zyskała 25, 28%, a wydajność 1, 88%.
Ponieważ IYR śledzi ten sam indeks bazowy co URE, oba wykresy wyglądają niezwykle podobnie. Drugi tag tego miesiąca linii trendu wzrostowego, który był w grze od pierwszego kwartału, pozwala handlowcom wejść na giełdę w ruchu kontrendrend. Względny wskaźnik wytrzymałości (RSI) daje odczyt znacznie poniżej wykupionego terytorium, zapewniając wystarczająco dużo miejsca na przetestowanie wyższych cen przed konsolidacją. Ponieważ fundusz pobiera niższą opłatę za zarządzanie, rozważ zastosowanie trailing stop, aby pozwolić na zyski. Aby zastosować tę technikę wyjścia, umieść początkowy przystanek pod listopadową huśtawką nisko i podnieś ją pod każdą kolejną rosnącą rynną.
StockCharts.com
